"Спекулятивный план плавного ослабления рубля к концу года. В чем козырь?"

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые подписчики!
Одна из причин нестабильности рынка в ультракрепком рубле. 20 мая мы называем предельной точкой укрепления национальной валюты. Тогда доллар подешевел до 69,9 руб, а юань до 10,3 руб. Однако, за последнюю неделю наша команда наблюдает обратное действие — слабеет рубль. Сегодня пришло время раскрыть наш план и удобные позиции бумаг с изменением курса рубля.

Какие факторы работают За и Против рубля?

Кто давно следит за публикациями нашего канала уже в курсе, что главная помощь рубля заключается в дорогой нефти. Кроме этого, конкретно в мае, деревянный рубль укрепился когда Минфин заявил, что будет покупать валюту только на 110,3 млрд руб. в мае. Это очень мало. Инвесторы ожидали в два-три раза больше. И последним драйвером остается высокая ключевая ставка 14,5%. На этом закончился список поддержки рубля.

А теперь посмотрим факторы против рубля. В июне Минфин может прибавить объем валюты до 300-400 млрд руб. Почему? Вспомните, что в марте и апреле Минфин вообще остановил операции с валютой. А от этого никуда не денется. Поэтому придется увеличить объем покупки валюты, что уже усилит ослабление рубля. Тем более сейчас еще дешевая валюта сама по себе выглядит заманчиво для населения и будут покупать.

В этом деле не стоит рассчитывать на быстрое ослабление рубля. Время от времени нефть будет дорожать поскольку конфликт с Ираном еще не завершен. Вот сегодня новость об ударе США по Ирану подняла цену нефти, валюта временно отступила. Если ориентироваться от предельной точки которую мы отметили, курс доллара вырос до 74 руб (+6,01%), а юаня почти до 10,5 (+2,3%). Это вписывается в наш план плавного ослабления рубля до конца года.

🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿

Основную часть разворота мы ожидаем во 2-й половине 2026 г. По сути рубль сейчас еще крепкий и это удобная позиция обратить внимание на экспортеров, чтобы потом не опоздать. Акции давно есть, а в марте-апреле закупили юаневые облигации экспортеров с кредитным рейтингом ААА. Вот первые результаты, кроме их купонной доходности:

Норникель БО-001Р-11-CNY💿: +3,12%🔥

Фосагро БО-02-05🌾: +4,12%🔥

Газпром Капитал БО-003Р-20 ⛽️: +3,19%🔥

Полюс ПБО-06🌟: +3,25%🔥

Если вы оставляете выбор на акции, то первое внимание на Полюс, который считаем недооценённым. В этом году он увеличит объемы добычи золота в проекте «Сухой Лог» до 3,3 млн унций к 2028 г., а при сценарии ослаблении рубля до конца года прибавит 20-25% доходности.


Резервный канал Max: Reichenbach Team

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами