«Бомба замедленного действия» на 7 триллионов рублей на балансах российских банков

Больше половины из проблемных кредитов на балансах российских банков не обеспечены ничем, пишет The Bell со ссылкой на статистику ЦБ РФ.

По данным регулятора, на 1 сентября 13,3 трлн рублей выданных кредитными организациями займов стали «проблемными», или 12,9% от корпоративного портфеля. Это означает, что компания находится в тяжелом положении, с трудом обслуживает долг или запросила реструктуризацию — через отсрочку или снижение процентных ставок.

При этом 7,2 трлн рублей таких кредитов не обеспечены ни отложенными деньгами, ни залогом, который банк мог бы продать, указывает The Bell. Потенциальные убытки банков по таким активам составляют 70% свободного капитала всей банковской системы — то есть собственных средств банков сверх обязательного норматива ЦБ.

По данным ЦБ, банковская система остается прибыльной: она заработала 3,6 трлн рублей за январь–сентябрь — на 100 млрд больше, чем за тот же период годом ранее. Но значительная часть этой прибыли существует только на бумаге, отмечает The Bell.

Банки, например, учитывают в доходах проценты по реструктурированным кредитам, которые компании в реальности не платят: их объем с начала года вырос с 3,4 до 4,6 трлн рублей. Убытки на падении стоимости ценных бумаг, в частности государственных облигаций, которыми Минфин финансирует дефицит бюджета, также не отражены в отчетности. Банки учитывают на балансе цену покупки, а потери на переоценке — около 600-700 млрд рублей — остаются непризнанными.

«Таким образом, убытки уже лежат на банковских балансах, но учет устроен так, что доходы признаются вперед, а потери — назад», — пишет Александра Прокопенко, научный сотрудник берлинского Центра Карнеги по изучению России и Евразии.

По данным Центробанка, только за август объем проблемных кредитов на банковских балансах увеличился на 600 млрд рублей. «В основном это было связано с ухудшением финансового ‌положения отдельных угольных и электроэнергетических компаний», — писал ЦБ.

Реальный сектор российской экономики испытывает «финансовый стресс», а у компаний «все меньше средств и источников финансирования дорогих кредитов и займов», констатируют аналитики «Эксперт РА». Прибыли компаний сократились на 8% по сравнению с прошлым годом и на 13% относительно 2024-го, а доля убыточных предприятий за два года увеличилась с 28% до 34%. «Высокие процентные ставки в сочетании со спадом ВВП и сокращением промышленного производства образовали синергетический эффект», — указывает «Эксперт РА».

По данным агентства, по состоянию на 1 августа 2026 года 28% всех заемщиков у российских банков испытывали проблемы с погашением займов. Это около 200 тысяч юридических лиц и ИП, число которых за год войны выросло почти вчетверо, или на 140 тысяч компаний.

«Кредитные риски будут нарастать», — предупреждает «Эксперт РА». Возвращения экономики к прежним темпам роста не ждет даже хронически оптимистичное Минэкономразвития: по его оценкам, в следующем году ВВП прибавит 1,2%, а инвестиции будут стагнировать (+0,2%).