🛢США, Иран и нефть.

В пятницу должны состояться американо-иранские переговоры, на которых обсудят ядерную сделку. Переговоры пройдут в Омане с участием главы иранского МИДа Аббаса Арагчи и спецпосланника американского президента Стива Уиткоффа.

🧩 Ключевые требования перед переговорами:

По информации Reuters, США (скорее всего позиция скоординирована с Израилем) в ходе переговоров предъявляют Ирану три требования:

— Нулевой уровень обогащения урана;
— Ограничение программы создания и совершенствования баллистических ракет;
— Прекращение поддержки иранских прокси в регионе.

По сообщениям Reuters, Иран готов проявить гибкость в отношении первого требования, включая передачу 400 кг высокообогащенного урана и согласие на нулевой уровень обогащения. При этом, тему баллистических ракет в Иране считают гораздо более сложной.

❓Почему договориться не получится?

1. Согласно обновленной Стратегия национальной безопасности США, роль Ближнего Востока в определении американской внешней политики существенно снизилась и утратила былое доминирование.

Для реализации этого тезиса США необходимо обезопасить своего регионального союзника — Израиль и для этого ослабить противника Израиля в регионе — Иран. Все перечисленные требования направлены исключительно на то, чтобы угрозы Израилю со стороны Ирана не существовало;

🌪 Кубышка | Сделки

👆ЗАБИРАЙ идею которая даст 50% прибыли, выложили тут! Не упусти свой шанс — t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

2. У Ирана ситуация сложнее. Если исходить из комментариев в СМИ, Иран готов обменять ядерную сделку на снятие санкций, что обеспечит стране нормальное существование и развитие. Для США это не лучший вариант, так как позволить Ирану укрепить позиции в регионе — не в интересах Израиля;

3. Если на сделку Иран согласен (это лишь допущение), то выполнение требований об ограничении создания и совершенствования баллистических ракет делает страну совершенно незащищенной перед тем же Израилем.

При описанных вводных, переговоры обречены на провал, так как Иран не может их выполнить в связи с тем, что останется беззащитным, при этом гарантий, что санкции не введут повторно, нет.

Если условия не выполнить, Трамп воплотит свои угрозы. До сих пор продолжается переброска и усиление группировки американских войск в регионе.

Возможно, решение Ирана возобновить переговорный процесс — попытка выиграть время. На ноябрь 2026 года в США запланированы выборы в Сенат, которые республиканцы должны проиграть, монолитность нарушится и Трамп уже не сможет санкционировать такие операции как в Венесуэле или потенциально Иране.

📈 Как отреагирует нефть?

На мой взгляд, существует два сценария. В одном из них мы можем увидеть краткосрочный всплеск цены на нефть, во второй — длительное удержание на высоких уровнях.

— Стремительная успешная атака. США проводят операцию. Добиваются своих целей за несколько дней и сворачивают свое присутствие в регионе. Этот сценарий предпочтительный для Трампа;

— Операция превращается в затяжной конфликт. У США не получается оперативно достичь своих целей и конфликт затягивается. В таком сценарии у Ирана есть козырь — перекрытие Ормузского пролива, через который идет порядка 20% всего экспорта нефти в мире. В таком случае цены на нефть могут достичь уровня 90-100$ за баррель.

📊 Итоговое мнение:

— Договориться в сложившейся ситуации крайне проблематично, хотя шанс есть всегда. Пока воспринимаю это лишь в качестве попытки оттянуть неизбежное. Тайминг возможной операции, прогнозировать трудно, но Трампу нельзя тянуть с решением, поэтому ориентировочный срок — до конца марта;

— Отыграть ситуацию можно либо через фьючерс, либо через акции российских нефтяников. Предпочитаю использовать фьючерс на небольшую долю портфеля.