Почему я инвестирую с горизонтом в 5 лет?

Я уже не раз писал на эту тему, и не раз приводил примеры в пользу долгосрочных инвестиций. Но бывает не лишним повторить!

Я не видел ни одной долгосрочной стратегии (будь то фонд, автоследование или ещё какой вариант), которые из года в год на длинном горизонте показывали бы результат лучше какого-нибудь классического бенчмарка. Под классическим бенчмарком я понимаю набор индексных фондов в определённой пропорции (например, 60% индексного фонда акций и 40% индексного фонда облигаций). И это нормально. Куда важнее, чтобы на более длительном горизонте желательно получать доходность выше, чем такой бенчмарк. Конечно, это сложно, особенно на таких рынках, как американский.

На данных графиках приведен пример расчёта доходности в процентах годовых в скользящем окне длиной 1 год (график 1), 3 года (график 2) и 5 лет (график 3) для стратегий ABTRUST, AITRUST, AITRUST 2.0 в сравнении как раз с классическим бенчмарком RUSCLASSICBM*.

Несложно увидеть (график 1), что стратегии на горизонте в 1 год не всегда «обыгрывают» бенчмарк, но на горизонте 3 года (график 2) уже чаще, а на горизонте в 5 лет — ещё чаще.

Именно поэтому я всем клиентам, советую ориентироваться на срок хотя бы в три года, а лучше в пять, которому я сам следую.

Терпение — основной помощник инвестора, а время — один из лучших активов / ресурсов.

* RUSCLASSICBM — бенчмарк ценных бумаг, рассчитываемый FO ABTRUST с 2019 года для стратегий с разными классами активов. Бенчмарк состоит на 60% из индексного фонда, повторяющего индекс полной доходности «брутто» российских акций Мосбиржи MCFTR, и на 40% из индексного фонда, повторяющего индекс гособлигаций Мосбиржи RGBITR. Так как в фондах удерживается вознаграждение управляющих компаний, сравнение стратегий с ними является более репрезентативным. До появления в России биржевых фондов в 2018 году на соответствующие индексы, в расчете бенчмарка используются сами индексы. Ребалансировка между фондами происходит 1 раз в начале каждого года.

Несколько полезных старых статей по теме:
✅ Нечего делать в инвестициях, если вы мыслите краткосрочно
✅ Никогда не сравнивайте результат инвестиций с депозитом
✅ Психология частных инвесторов в цифрах или the spice must flow
✅ Ещё один наглядный пример...
✅ ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ПРОТИВ КРАТКОСРОЧНЫХ