Вопрос-ответ: риск-менеджмент здорового человека, адский год для альфы на акциях, черные лебеди и т.д.

***

     «Вопрос про риски, вы много писали про асимметрию выигрыша и проигрыша, и что завышать чревато. Но может есть какой-то счёт «экспериментальный» с выкрученными рисками, чтобы можно было скриншотами кидаться?) Ну или как эксперимент завести на отдельном счёте для подтверждения теории.

      Видел «Двойной размер», но для личного счета и эксперимента можно ведь и пятерной? Или какой получится с прогнозируемой просадкой до ликвидации. Так может всё-таки возможно получить 100+% на горизонте 10+ лет?»

     Ну вот смотрите, стратежка «Двойной размер» на Комоне ( https://www.comon.ru/strategies/116508/ ) — это уже эксперимент. Мы видим, что риск там действительно двойной по сравнению с похожей, но более умеренной «Юань в тренде» ( www.comon.ru/strategies/112741/ ) . Но вот двойной доходности мы там почему-то уже не видим :)) Вообще, можно и пятерной размер, на счет условно 100 тысяч, где я готов обнулиться. Подписчикам такое предлагать уже грех, но самому себе наверное можно. Но там проблема. Как только он разгонится, такие риски мне уже будут неприемлемы, тут-то геометрическая доходность и обломится. Т.е. миллиардером так не стать. Или стать, но ценой невроза, психоза и инсульта.

     Уменя оптимизация управления капиталом с некоего порога идет не по доходности уже скорее, а по душевному комфорту. Наверняка можно раза в два большую доходность иметь. Но, вы не поверите, мне это не так уж и надо… И думаю, я тут не одинок. Мне почему-то кажется, все нормальные игроки — зарабатывают сильно меньше, чем могли бы, если бы подходили к делу чисто математически. 

***

     «В плюсе только юань или есть ещё наработки? Что ждёте по рублю? Я к НГ ближе к 90-95. Особенно, если СВО продолжится».

     Вопрос, который мне до конца не очень понятен. В настоящий момент торгую только юань и доллар, все это по итогу года в плюсе. Системки на фондовые фьючи пока притормозил. Принципиально с ними все хорошо, но они у меня или целиком, или на 80% — работают от лонга. А при текущем контанго фьючи от лонга просто очень дорого. Это лишний налог в 15-20% годовых считай… Разумно подождать снижении ставки (к тому же на этом снижении сами акции наконец начнут расти). Ну а валютным фьючам тут все равно, работа идет в обе стороны одинаково, контанго не ранит. Год не самый лучший им, но нормальный, в хороший плюс.

     Портфели акций — вообще неважно, в плюсе или нет. Важно только сравнение с индексом, и только в долгосроке. На тех фреймах, на которые я смотрю — все нормально. С 2020 года там альфа ого-го-го, ее не растерять уже никогда. Сам 2025 год тяжелый, причем как трендовикам, так и фундаментальщикам, именно в плане альфы, это худший тип игры, чтобы обгонять индекс — дерганый новостной боковик. Посмотрите на Индекс Магов, на Аленку — там умеренно грустно за год. Если хотите совсем фильм ужасов — на Ладимира Семенова (широко известный в узких кругах, очень рисковый парень, но профи), там просадка 75%. У меня на этом фоне по сумме всех портфелей акций примерно вровень с индексом по году. Поводов для расстройства нет, может даже наоборот.

     По рублю — я ничего не жду. Алгошники ничего не ждут и прогнозов не строят, у нас вера такая :) Касательно наработок — есть же целый канал https://t.me/ASilaev_store в Телеграме, можно глянуть там.

***

     «А если бы Parus был доступен неквалам, вы бы стали его брать в обеспечение для трендовушки? И вообще что думаете про фонды недвижимости от Parus?»

     В обеспечение такие вещи никогда бы не дали, это лютый неликвид. А сам по себе «Парус» нравится. Какие-то его ЗПИФы у меня есть. На непубличных счетах, конечно, автоследовать тут нельзя.

***

     «Подскажите, процент за результат как считается? Например, дано: портфель 100 к на старте, уходит в просадку до 80к, потом поднимается обратно до 100к, с этих 20 к что портфель «в плюсе»? считается ли комиссия? Или считается иначе?»

      Нет, конечно, в описанном вами случае никакого дохода нет и комисса с него тоже. Прибыль считается только от хаев эквити, скажем так. И комисс за результат только с нее. На всякий случай напомню, что комисс «за результат» у меня прописан только в Т-банке, в Финаме только фикс, 6% с фьючерсных, и 3% с фондовых страт.

***

     “Здравствуйте, а действительно есть такие риски в трейдинге (черные лебеди), что можно остаться должным бирже? Типа вот как была ситуация с отрицательной ценой нефти в 2022. Каким образом это можно хеджировать?

     Или риски ограничены только все-таки вложенными деньгами на брокерский счет? И ситуации, что нужно продавать идти имущество для расчета с брокером, не бывать”.

      Такие риски — есть. Можно остаться должным, да. Касательно пресловутой отрицательной нефти, это было не в 2022, а в апреле 2020. И это была не нефть, а экзотичный инструмент — фьюч на фьюч, и это было несколько часов, и это был день экспирации. То есть надо было сильно постараться, чтобы отыскать именно такой случай. Но сотни людей действительно в него вляпались, это да.

     Что делать, чтобы не было так? Универсального ответа тут нет. Самый общий совет: не брать плечи и шорты. Но вот с отрицательной нефтью он бы не помог, но помог бы опыт и здравый смысл.

***

    эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

    профиль в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

    блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

    про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store