Блог компании Freedom Finance Global | Рынок США: Обзор и прогноз на 9 сентября. Акции сохраняют стабильность

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации пересмотренных данных Бюро статистики труда (BLS), основанных на количестве занятых по платежным ведомостям, пишут аналитики Freedom Finance Global. Большинство участников рынка прогнозируют пересмотр вниз показателя за 12-месячный период до марта 2025 года. Если этот отклонение от первоначальных оценок окажется значительным, у ФРС появится дополнительный к слабой статистике рынка труда за август аргумент в пользу снижения ставки. Некоторые СМИ предполагают, что она может быть уменьшена сразу на 50 б.п., если данные найма будут сопровождаться замедлением инфляции, статистика которой выйдет на текущей неделе. Аналитики Freedom Broker сохраняют свой ориентир, предполагающий снижение ставки на сентябрьском заседании на 25 б.п.

В этот вторник также выйдет индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB за август (консенсус: 100,5 пункта, июль: 100,3), выступающий одним из основных макроиндикаторов для этого сегмента рынка. Более высокое значение данного показателя будет сигнализировать о повышении делового оптимизма, что важно для оценки дальнейших шагов ФРС. 

Индия на онлайн-саммите БРИКС призвала страны-участницы устранить торговые дисбалансы, подчеркнув, что крупнейшие дефициты приходятся именно на партнеров по блоку. Глава МИД этого государства отметил, что в 2025 финансовом году торговый разрыв с Китаем достиг рекордных $99,21 млрд, а с Россией — $59 млрд на фоне роста закупок нефти. Представители Китая и Бразилии критически высказались в отношении протекционистской политики США. Лидер КНР Си Цзиньпин предупредил о разрушительных последствиях тарифных войн. Дональд Трамп, ранее назвавший БРИКС антиамериканским объединением, смягчил риторику в отношении Индии, что было позитивно воспринято индийским премьером Нарендрой Моди. Несмотря на тарифное давление и приостановленные переговоры, аналитики видят фундаментальные основания для сохранения стратегического партнерства между Нью-Дели и Вашингтоном для создания противовеса Пекину.

Apple (AAPL) проведет презентацию Awe Dropping. Ожидается, что компания представит серию iPhone 17, в том числе ультратонкий вариант Air, а также обновления линейки Apple Watch и AirPods Pro третьего поколения.

После закрытия основной сессии 9 сентября квартальные отчеты представят Oracle(ORCL),Rubrik(RBRK), GameStopCorp(GME), Synopsys(SNPS) иAeroVironment(AVAV).

Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности и ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6460–6540 пунктов (от -0,5% до +0,7% к уровню закрытия предыдущей сессии).

В поле зрения

• NebiusGroup(NBIS) сообщила о заключении пятилетнего соглашения с Microsoft(MSFT) на поставку вычислительных мощностей из дата-центра в Нью-Джерси. Контракт оценивается в $17,4 млрд с возможным увеличением до $19,4 млрд. На этих новостях котировки NBIS взлетели более чем на 40% в расширенных торгах.
• Anglo American объявила о слиянии с Teck Resources (TECK). Новая структура AngloTeck, 62,4% в которой достанутся первой компании, а остальные — второй, будет базироваться в Канаде с основным листингом в Лондоне. Эффект синергии оценивается в $800 млн к четвертому году после завершения сделки. Совокупная рыночная капитализация превышает $53 млрд.
• Casey’sGeneralStores(CASY) превзошла ожидания аналитиков по прибыли на акцию ($5,77 против $5,03) и выручке ($4,57 млрд против $4,48 млрд), однако сохранила годовой прогноз без изменений. Компания подтвердила планы открыть не менее 80 новых магазинов. Гайденс по EBITDA на 2026 финансовый год предполагает ее повышение на 10–12%. Акции CASY на премаркете снизились на 1,4%.
• NovartisAG(NOVN) согласилась приобрести TourmalineBio(TRML) примерно за $1,4 млрд наличными. Это предполагает оценку $48 за акцию, или на 59% выше, чем по последнему закрытию. Сделка позволит швейцарской фармкомпании расширить портфель за счет экспериментальной терапии сердечно-сосудистых заболеваний.

Рынок накануне

Торги 8 сентября на американских фондовых площадках завершились на положительной территории. S&P 500 вырос на 0,21%, NASDAQ 100 поднялся на 0,46%, Dow Jones прибавил 0,25%, Russell 2000 — 0,16%. Немного лучше рынка в целом выглядели технологический сектор (XLK: +0,75%) и поставщики потребительских дискреционных товаров (XLY: +0,39%). Среди аутсайдеров были коммунальщики (XLU: -1,02%) и индустрия недвижимости (XLRE: -0,66%). В «Великолепной семерке» наиболее выраженную позитивную динамику показали Amazon (AMZN) и NVIDIA (NVDA), в отстающих оказалась Tesla (TSLA).

Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до минимальных с апреля 4,04%. Доллар оставался под давлением. Нефть отреагировала ростом на решение ОПЕК+ немного повысить лимиты добычи в октябре. Золото обновило исторические максимумы.

Инфляционные ожидания, по опросам ФРБ Нью-Йорка за август, в годовом горизонте выросли на 0,1 п.п., до 3,2%, трех- и пятилетние ориентиры остались без изменений. Оценка респондентами вероятности быстро найти работу в случае ее потери оказалась минимальной с июня 2013 года.

Объем потребительского кредитования вырос до $16,01 млрд после $7,37 в июле при консенсусе $10 млрд. Это отражает повышение потребительской уверенности и готовности населения брать кредиты, что может стать поддержкой для экономической активности.

Новости компаний

• PlanetLabs(PL: +47,9%) превзошла средние прогнозы квартальной прибыли и выручки. EBITDA компании неожиданно вышла в плюс. Менеджмент повысил гайденс по выручке и EBITDA на 2026 год и отметил новые контракты, включая заказы от правительства Германии, НАТО и Пентагона.
• QuantumScape(QS: +21,1%) представила твердотельные аккумуляторы QSE-5 на мотоцикле Ducati в рамках выставки IAA Mobility в Мюнхене. Это первые анод-свободные батареи, которые будут использоваться в реальном транспортном средстве, что стало важным шагом для коммерциализации технологий компании.
• SummitTherapeutics(SMMT: -25,2%) оказалась под сильным давлением из-за негативной оценки аналитиками результатов клинических исследований препарата ivonescimab для терапии рака легкого.
• Котировки Т-MobileUS(TMUS: -3,9%) негативно отреагировали на новость о покупке SpaceX лицензий на спектры у EchoStar(SATS: +19%) за $17 млрд, что усилило опасения относительно конкуренции в телекоммуникационном секторе.

Техническая картина

S&P 500 провел сессию 8 сентября в узком диапазоне, консолидируясь после резких колебаний в пятницу. Восходящее движение в рамках равноудаленного канала способно продолжиться на фоне дальнейшего снижения «индекса страха» (VIX). Рыночные настроения остаются преимущественно оптимистичными. Следующей целью для S&P 500 выступает уровень 6600 пунктов. Тем не менее индикатор RSI демонстрирует тройную «медвежью» дивергенцию, что говорит о вероятном замедлении импульса и растущей целесообразности открытия хедж-позиций. В краткосрочной перспективе важным уровнем поддержки для индекса широкого рынка станет отметка 6350 пунктов.