Чем ужасен парный трейдинг (не путать с нормальным арбитражем!)

     Рубрика «Вопрос — ответ»

     «Александр, почему вы так не любите парный трейдинг и в целом арбитражные стратегии?»

     Против арбитражей ничего не имею, просто мне туда лень. Человек не может успевать все. Все равно что спросить бегуна, почему он не любит прыгунов с шестом… Я их уважаю, но не могу заниматься всем. Насколько понимаю еще, в арбитражах все же есть свои риски, связанные либо с техникой исполнения (если роботом собирать по чуть-чуть), либо не рыночного характера, как их еще называют (например, когда одной ногой на Мосбирже, другой на Западе, и одну ногу могут запросто оторвать). И вот эти риски мне как раз сильно не нравятся. Но это скорее вопрос личных тараканов, по соотношению риск-доходность там в целом супер, просто я не великий спец.

     А вот парный трейдинг в моем представлении все же несколько другое. Арбитраж это почти гарантированная прибыль, если не случатся ранее означенные риски, а они скорее всего не случатся. Например, один и тот же актив на разных биржах. Или акция и фьюч на нее. Или треугольник из трех фьючерсов на валюту. Парный трейдинг в моем представлении — куда хуже. Например, торговать спред между золотом и серебром, или Сбером и Сбер-префом, или даже между Лукойлом и Роснефтью. Это сильно другое. Там может порвать, и рано или поздно порвет. Этим я даже занимался, лет десять назад. Там как? Три месяца капает прибыль по капле, а потом шарах, и за три дня ее смывает.

     В итоге я приспособился играть парный трейдинг наоборот. По классике там играли на схождение спреда. Раз, мол, активы родственные, рано или поздно они сойдутся, чем сильнее разошлись — тем сильнее сойдутся. Мне такой подход чужд в целом, мировоззренчески, как истинному талебовцу. Это так же богопротивно, как продавать опционы, играть контртренд — искус от сатаны… И я наловчился играть в синтетике тренд. Но здесь уже нужны были другие пары, максимально различного, не золото-серебро, а, скажем, Сбербанк—Газпром. Игралось на расхождение спреда, как трендовушка. Один инструмент лонг, другой шорт. На фьючах, ибо там дешевле. Помню, что примерно в 2014 году такие игрища давали мне где-то 30-40% годовых, при 100% лонга и 100% шорта на 100% счета, т.е., можно сказать, без плеч.

     Можно спросить, а зачем такие сложности, не проще ли играть простые трендовушки на тот же доллар, без сложных программ? Вот и я так некогда решил, ну их… Один плюс у таких стратегий все-таки был: исключался общерыночный риск. Но слишком много возни, слишком сложный робот. Я же, чем дальше, тем больше предпочитал простое.

***

             эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

             профиль в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

             блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

             про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store