🤝Фьючерсы: что это и как они работают на российском рынке?

📊Фьючерсы один из самых разнообразных (и не очень понятных при первом знакомстве) финансовых инструментов, который позволяет торговать акциями, валютами, нефтью, золотом и даже индексами, не покупая их напрямую. В основном используются профессиональными трейдерами, реже — частными инвесторами и дают возможность зарабатывать на росте и падении цен с минимальными вложениями.

#ПолиГрамотность

🤓В первую очередь, это контракт между покупателем и продавцом, по которому они обязуются купить или продать актив в будущем по заранее оговоренной цене. Например, трейдер может заключить фьючерсный контракт на покупку акций «Газпрома» через три месяца по текущей рыночной цене, даже если за это время их стоимость вырастет. Если прогноз окажется верным, он получит прибыль, а если нет — понесёт убытки.

☝️Главная особенность фьючерсов в том, что сам актив (акции, нефть, валюта) не передаётся в момент сделки — торговля ведётся только контрактами. С одной стороны, это делает процесс быстрым и удобным, но с другой, более рискованным, так как прогноз может не сбыться и в отличии от более привычных инструментов, здесь мало что можно изменить.

Каждый контракт при этом имеет:
🔼Базовый актив — то, на что заключён фьючерс (акции, нефть Brent, какой-нибудь индекс, доллар и т. д.).
🕣Срок исполнения — дата, когда контракт должен быть закрыт или исполнен.
💲Цену исполнения — стоимость, зафиксированную в контракте.
💯Размер контракта — сколько единиц актива он покрывает (например, 1 фьючерс на акции Сбербанка = 100 акций). По сути аналог стоимости «лота» в акциях.

📈Трейдер может купить (открыть длинную позицию) или продать (открыть короткую позицию) фьючерс, спекулируя на изменении цены. Если он ожидает роста, то покупает, если падения — продаёт.

💪Одно из главных преимуществ фьючерсов — возможность использовать кредитное плечо. Поскольку сам актив не оплачивается сразу, биржа требует лишь гарантийное обеспечение (ГО) — небольшой залог, обычно 5–20% от стоимости контракта.

⚙️Например, фьючерс на акции «Лукойла» стоит 7000 рублей, но для открытия позиции нужно внести прмерно 1000 рублей (около 14% гарантийного обеспечения). Это значит, что трейдер может контролировать крупную позицию с минимальными вложениями. Однако плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и риски — убытки также умножаются.


🤔Но почему трейдеры используют фьючерсы, если это большой риск? Все потому что бОльший риск сопровождается бОльшей прибылью и это основное преимущество! Помимо этого, трейдерам интересны спекуляции, которые дают возможность зарабатывать на колебаниях цен с минимальным капиталом.

🛡Для инвесторов более привычно хеджирование (защита от рисков). Как вариант, инвестор, владеющий акциями, может продать фьючерс на них, чтобы застраховаться от падения цены. Да-да, при грамотном подходе фьючерс можно использовать как защитный инструмент!

🔄Высокая ликвидность большинства фьючерсов (на популярные активы, торгующиеся большими объемами) позволяют быстро открывать и закрывать позиции, что дает возможность избежать более крупных убытков или даже выйти в «+»!

⚠️Несмотря на преимущества, фьючерсы — это высокорисковый инструмент и всегда следует помнить об этом и изучить инструмент основательно, прежде чем совершать первые сделки. Важно помнить, что «плечи» увеличивают не только прибыль, но и убытки — можно потерять больше, чем вложил. Резкие скачки цены при новостях могут привести к моментальным потерям, ведь если на счете недостаточно средств брокер потребует пополнить счёт или закроет позицию принудительно (см. маржин-колл)

📌Пробовали торговать фьючерсами? Получилось на них заработать или пока не готовы отходить от привычных инструментов? Делитесь опытом в комментарии, пишите интересные вам темы и возможно, вы найдете ответ в будущих постах!

#ПолиГрамотность — обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе