Блог компании Freedom Finance Global | Рынок США: Обзор и прогноз на 5 августа. Шансы на продолжение роста сохраняются

В центре внимания биржевых игроков в ходе предстоящей сессии будут макроэкономические данные, прежде всего индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг за июль от ISM и S&P Global, пишут аналитики Freedom Finance Global. В консенсус закладывается повышение первого показателя с июньских 50,8 пункта до 51,5 при втором на отметке 55,2 пункта. Эти релизы дадут более четкое представление о состоянии экономики на старте второго полугодия, однако будут носить лишь уточняющий характер и вряд ли вызовут бурную реакцию рынка. Также будет опубликована статистика торгового баланса, ожидается сокращение его дефицита c $71 млрд до $62 млрд.

Участники торгов продолжат следить за развитием торгово-экономических отношений между США и их ключевыми партнерами. Президент Трамп вновь заявил, что намерен «существенно повысить» тарифы для Индии, чтобы принудить ее отказаться от закупок российской нефти. Власти Индии назвали это давление «неоправданным и необоснованным». Министр торговли Японии инициирует переговоры с Вашингтоном с целью добиться снижения пошлин на автомобили.

По словам торгового представителя Белого дома Джеймисона Грира, в переговорах между США и Китаем по поставкам редкоземельных магнитов произошли позитивные подвижки, стороны находятся на «полпути к соглашению». Пекин готов ускорить экспорт в обмен на приостановку пошлин, а окончательное решение по продлению торгового перемирия до 12 августа должен принять Трамп.

Квартальную отчетность до открытия торгов представят Caterpillar(CAT) и Pfizer(PFE). На постмаркете выйдут финансовые результаты AMD (AMD), Super Micro Computer (SMCI), Arista Networks (ANET), Astera Labs (ALAB), Opendoor Tech (OPEN), Rivian Automotive (RIVN).

Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в плюсе. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при среднем уровне волатильности. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6270–6390 пунктов (от -0,9% до +1% к уровню закрытия предыдущей сессии).

• Palantir(PLTR) отчиталась за квартал прибылью на акцию (EPS) на уровне $0,16 с выручкой $1 млрд (+48% г/г). Эти результаты, достигнутые благодаря сильным продажам в США, оказались выше прогнозов и стали рекордными для компании. На этом фоне ее акции поднялись на 4% на постмаркете. Гендиректор Алекс Карп выразил уверенность в дальнейшем развитии бизнеса на американском рынке, подчеркнув высокие ожидания в отношении перспектив ИИ.
• VertexPharmaceuticals(VRTX) за отчетный квартал сгенерировала EPS в размере $4,52 и выручку $2,96 млрд. Ее котировки после закрытия торгов отреагировали на релиз ростом на 2,2%. Доходы фармкомпании увеличились на 12% г/г благодаря росту продаж в США (+14%) и за их пределами (+8%) на фоне запуска новых препаратов и расширения в терапии муковисцидоза и обезболивания.
• АкцииHimsandHersHealth(HIMS) после окончания основной сессии этого понедельникаупали на 13% на фоне публикации финансового отчета. Квартальная EPS компании составила $0,17 при консенсусе $0,15, а выручка оказалась равна $544,8 млн против ожидаемых $551,7 млн. Доход вырос на 73% г/г, а число подписчиков достигло 2,4 млн (+31%).

Торги 4 августа на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе. Индексам удалось отыграть большинство потерь пятницы. S&P 500 прибавил 1,47%, NASDAQ 100 вырос на 1,87%, Dow Jones поднялся на 1,34%, а Russell 2000 взлетел на 2,1%. На положительной территории закрылись все акции «Великолепной семерки», кроме Amazon (AMZN: -1,44%). Большинство секторов широкого рынка оказались в зеленой зоне. Небольшое снижение показали лишь энергетики (XLE: -0,22%).

Новостной фон был относительно спокойным, и растущий оптимизм по поводу предстоящего в ближайшей перспективе смягчения монетарных условий помог стабилизировать настроения инвесторов. В декабрьский фьючерс закладывается как минимум два снижения ключевой ставки на горизонте трех следующих заседаний ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась до трехмесячного минимума 4,2%.

По данным Reuters, Евросоюз на шесть месяцев приостановит ввод в действие двух пакетов ответных мер на американские тарифы в рамках договоренностей с президентом США. Текущая версия соглашения содержит множество нерешенных вопросов, включая тарифы на алкогольную продукцию. Кроме того, подписанный Трампом на прошлой неделе указ, устанавливающий пошлины в 15% на большинство товаров из ЕС, не содержит ранее оговоренных исключений для автомобилей и комплектующих к ним.

Объем заказов промышленных предприятий в июне сократился на 4,8% м/м, что оказалось чуть лучше ожиданий на уровне 5% м/м. Финальная оценка июньского числа заявок на товары длительного пользования в соответствии со средними прогнозами зафиксировала их снижение на 9,4% м/м.

• Акции CommScope(COMM: +86,3%) взлетели после объявления о продаже сегмента Connectivity and Cable Solutions компании Amphenol(APH) за $10,5 млрд. Сделка, заключение которой должно быть одобрено акционерами CommScope, как ожидается, будет закрыта в первой половине 2026 года.
• Акции Tesla(TSLA: +2,2%) выросли на фоне одобрения советом директоров промежуточного компенсационного пакета из 96 млн бумаг для Илона Маска. Эта доля перейдет к нему через два года при условии, что он останется гендиректором или займет другой пост в топ-менеджменте.
• JobyAviation(JOBY: +18,8%) договорилась о покупке пассажирского бизнеса Blade Air Mobility по цене до $125 млн, что обеспечит ей прямой доступ к городским маршрутам и инфраструктуре Blade, особенно в Нью-Йорке, а также усилит ее позиции в области медицинской логистики.
• Wayfair(W: +12,7%) отчиталась за квартал EPS на уровне $0,87 при консенсусе $0,33 и выручкой $3,27 млрд. Доход вырос на 5% г/г (6% без учета ухода из Германии), при этом продажи в США увеличились более чем на 5%, а на международных рынках — более чем на 3%.

Покупатели быстро перешли в наступление, не дав S&P 500 сломить нижнюю границу равноудаленного канала. Тем не менее осторожность лишней при открытии лонгов не будет: на графике по-прежнему доминирует паттерн «медвежье поглощение» (31 июля), который может указывать на появление локальной вершины на отметке 6427 пунктов. В случае развития второй волны коррекции бенчмарк может устремиться к 50-дневной скользящей средней и предыдущему историческому максимуму на уровне 6145. Широта ралли немного улучшилась, но более 50% компонентов из состава бенчмарка торгуются ниже своих 20-дневных средних.