👀Обзор : что ждать от рынка?

В пятницу индекс Мосбиржи упал на 0,7%:

Мы с трудом удержали 2800 без плохих и хороших новостей, что наталкивает на мысль о спекулятивных лонгах перед ставкой, как это было в июне (27 мая индекс упал до 2650 на утренних торгах, уже через неделю мы были на 2900)
Валюта и нефть закрылись в нулях, особо рынок от них не зависит в моменте.Единственное, ОПЕК+ повысят добычу нефти на 548 тыс б/с (ожидалось 411) — негатив для цены и нефтянки.
Трамп выразил недовольство диалогом с Путиным, на что РФ ответила: «мы ждём согласования дат по 3му раунду переговоров РФ-Украина», при этом параллельно показываем успехи в боевых действиях. Пока что ничего не меняется.

Акции:

1)ЮГК: стоп торги
Компания перестала торговаться на московской и спб бирже (хотя то брокеры, то спб кичились тем, что где-то закрыто, а у нас, мол, открыто) — явный приказ ЦБ.
При этом официальный аккаунт ЮГК вышел с комментарием, что все в порядке, это мера для снижения волатильности. Очевидный блеф)
До 8 июля (момент суда) не стоит ждать разблокировки, там важно решение суда, медлить никто не будет.
Струков пишет, что остается в России и не скрывается, хотя последствия его безалаберности оценили в 6 млрд руб — это огромный штраф — это 70% чистой прибыли за 2024г
Ходят слухи, что Константин уже отказывался от нескольких предложений продажи компании и вот к чему это привело… будут ли сейчас предложения непонятно, но в случае национализации, напомню, пойдет речь о том «за сколько выкупить акции у нас, миноритариев».
Я ушел в заморозку примерно на миллион рублей: кейс с передачей бизнеса правильным ребятам от Струкова кажется мне позитивным, да и ЦБ вроде за наши права пытается бороться.

🐬Хочешь получать идеи с потенциалом роста более 40%? Хочешь закрывать все сделки в ПЛЮС?

🐬Тогда присоединяйся к сообществу разумных инвесторов: INVESTR_RU

P.S: Струков пытался покинуть РФ и был задержан после слов «я не собираюсь покидать страну».Честно, ничего хорошего не пожелаешь таким президентам компаний.

2)МТС: большая отсечка, в чем идея?
Компания ушла на выходных в дивгэп — до отсечки цена упала на 3% за 2 дня и увеличила див доходность до 16%!
Цена после отсечки составит 197 рублей и по див политике (а компания заявила, что будет также платить 35р) ДД за 2025г составит 18%+, через месяц это потенциально больше, чем ключевая ставка, именно поэтому компанию могут начать покупать.
При этом я верю в дивиденды, так как АФК система этого хочет, при том, что МТС, что система — долговые компании, а сейчас идет цикл снижения ставок. У МТС дорогой долг, рефинансирование ОЧЕНЬ ему поможет.
Также, у ребят все очень хорошо с Urent (поговорим в след пункте), рекламным бизнесом и связью.
Начинаю собирать позицию: как минимум под июльское заседание жду отскок.

3)Whoosh: Горькая правда
Конкурент в лице URENT от МТС показал отчет за 1ПГ 2025г:
— Кол-во поездок 54,2 млн (+42% г/г)
WHOOSH:
— Доля рынка -7%
— Кол-во поездок -10% г/г

Абсолютно неожиданный обгон лидера рынка при том, что тот же ВУШ делал экспансию в ту же Латинскую Америку и так проигрывает на отечественном рынке…
Явно, бизнес модель сломалась из-за долговой нагрузки и высокой ставки, но крест на бизнес я бы не ставил: у компании настолько агрессивная стратегия роста, что цикл снижения ставки может выровнять это недоразумение.
При этом компания торгуется сейчас почти на дне, а бизнес сам неплохой.
Я продолжаю держать акции, но не сказать вам о текущей ситуации я не мог

Итоги:
Рынок слаб, продолжается дивидендный сезон. Фундаментально все остается тихим и относительно перспектив по ставке — рынок дешев, особенно учитывая рост облигаций (которые впитали весь позитив от ЦБ): люди рано или поздно идут из консервативных инструментов в агрессивные, ведь те с всё привлекательнее.По факту, пружина сжимается…
Мы вряд ли увидим 2600-2650 снова, ввиду снижений КС, поэтому 2700-2750 берём за железные поддержки для возможных покупок.

Отличной недели, друзья!