Сколько торговая система может сидеть без прибыли?

     Рубрика «вопрос-ответ».

 

     У меня вопрос по терминологии: разве моментум и трендовушка — это не одно и тоже? В стратегии «Моментум на акции» у вас буквально в начале написано «это самая медленная трендовуха».

 

      О терминах не спорят, о них договариваются. Можно договориться так, можно эдак. И в какой-то системе координат моментум будет «самой медленной трендовушкой», в какой-то «математическим способом собрать инвестпортфель». И то, и то — верно.

 

     Важно, когда мы задаем себе практические вопросы, ответом на которые будет то или иное действие. Например, сколько времени нам надо, чтобы понять, что система, не дай бог, сломалась или забарахлила и нуждается в коррекции? И здесь мы увидим разницу в модельках.

 

     Например, если у нас средний горизонт удержания позиции день или два, или три (как в моих трендовухах), то там сомневаться в системе можно начать после убыточного года. Не выбросить, а именно начать сомневаться. Может, что-то подладить.

 

     Если же в моментуме среднее удержание несколько месяцев, то год в минус, или год хуже индекса — даже не повод печалиться, и не повод думать и что-то менять. Это как убыточный квартал в быстрой торговле — обычное дело. Чтобы про моментум сказать, что с ним что-то не то, он должен уступить индексу на отрезке, например, в пятилетку. Ну или на отрезке в год — но на хорошем бычьем рынке, как у нас в 2021 или 2023 годах. А вот если моментум уступил индексу или сыграл с ним вровень в 2024, это не катастрофа, это даже не повод задуматься. А будь на его месте какая-нибудь быстрая трендовушка, мы уже начали бы, как минимум, задавать к ней вопросы…

     P.S. В качестве примера можно сравнить мои стратегии «Старая добрая трендовушка» и «Двойной отбор». Запущены одновременно в Т-банке, в июле 2024 года. И что же? Вот первая: 



    Вот вторая: 







     Первое — быстрая трендовуха, держит позицию по фьючу юаня от дня до недели. Второе — моментум-портфель российских акций (с учетом фундаментала), держит бумагу в среднем несколько месяцев. Кажется, что там все плохо, уже скоро 10 месяцев, а прибыли нет, одна убыль. Но на таком рынке — это нормально. До декабря падали, потом пошел истеричный боковик на новостях. У каждого метода есть свой предел. Тот же Моментум в 2023 году, например, дал у меня 85% против роста индекса полной доходности на 55% (кому нужны пруфы, аудированное эквити в Финаме на Комоне, лень тащить его сюда). А сейчас — вот так. Могло быть и еще хуже. Это не повод выбрасывать метод, это даже не повод что-то в нем менять… Но вот если бы моя быстрая система просидела год без прибыли — это был бы повод ей заняться. Просто есть марафонцы, есть спринтеры, к ним разные ожидания.

***

           эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

           стратегии в Т-банке:  www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

           блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff

           про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store