Ошибочные предположения (перевод с elliottwave com)

По умолчанию более 90% всех финансовых экспертов приписывают рыночные движения последним новостям. Это лениво – и обычно неверно. Роберт Пректер рассматривает заблуждение экзогенной причины и рациональной реакции в своей книге «Социономическая теория финансов». Вот отрывок:
Приведенная ниже диаграмма показывает, что если бы экономисты выражали облегчение всякий раз, когда торговый дефицит начинал расти, и беспокойство всякий раз, когда он начинал сокращаться, они бы довольно точно предсказали взлеты и падения фондового рынка и экономики за последние 40 лет. Если эта связь и существует, то она полностью противоположна той, которую они считают существующей. На протяжении этих данных наблюдалась устойчивая положительная, а не отрицательная корреляция между фондовым рынком, экономикой и торговым дефицитом: Таким образом, широко распространенное мнение о влиянии торгового дефицита на 100% неверно. Нехорошо говорить: «Ну, растущий торговый дефицит в конечном итоге приведет к проблеме». Любой, кто может увидеть взаимосвязь, показанную на графике, был бы гораздо более успешен, если бы сказал, что как только торговый дефицит начнет сокращаться, это будет предвещать проблему. Независимо от того, предполагает ли кто-то, что эти данные указывают на причинно-следственную связь между экономическим здоровьем и торговым дефицитом, ясно, что «разумное» причинно-следственное предположение, на которое большинство экономистов полагалось в течение всего этого времени, недействительно. Если внимательно изучить график, то можно увидеть, что пики торгового дефицита в каждом случае предшествовали спадам, иногда на годы, так что нельзя винить спады в снижении дефицита. Что-то все еще не так с общепринятым стилем рассуждений.

перевод отсюда


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал