Рынок в нокауте, что делать инвесторам? (видео)

В очередном выпуске программы «Вот такие Пироги» предлагаю слушателям вместе порассуждать. Холодный расчет нас всегда спасал.

Смотрите, как интересно получилось:

— Мало кто ждал обвала на 18% в США, а он произошел.

— Все ждали, что доллар укрепится на пошлинах, а он упал.

— В России ждали роста акций и ослабления рубля, а вышло все наоборот.

— На пошлинах хоронили госдолг США, а Treasuries выросли.

В этом выпуске я обновляю прогнозы на 3-6 мес. вперед, и они сводятся к следующему:

1) Страшно, но нужно откупать акции России. Паника и маржин-коллы кончатся, и рынок отскочит.

2) USDRUB дешевый, но ему мешает импорт. Как акции сходят на 3,000, будет большая развилка акции или доллары.

Это зависит от политики, санкций Трампа или мира.

3) В США не будет быстрой рецессии, TLT упадет, S&P вырастет, DXY восстановит часть своих позиций, потому что пошлины, хочешь или нет, нанесут ущерб другим странам, а в США будут проталкиваться госрасходы на вырученные средства, экономика США будет лучше других крупных.

4) Мир в целом движется к сценарию второй волны инфляции. Сейчас администрация США снижает ставки, рефинансирует долг, вводит тарифы и далее будет тратить больше денег, а это бензин в костер инфляции на 2026 год.

Поэтому разумный инвестор должен понимать, что сырьевые активы в мире имеют потенциал, а S&P в 2025-2027 гг. принесет инвесторам, скорее всего, 0%. На это в целом ставит Баффет, кстати.

В общем, поговорили и о локальном, и о большом.

Выпуск доступен на следующих площадках:
Youtube
VK

Приятного просмотра!

Сергей Пирогов, основатель аналитического сервиса Invest Heroes