Акции Русала недооценены, есть шанс на взлёт!

💿 Пару мыслей по Русалу.

🇪🇺 Сейчас все чаще стали говорить про 16-й пакет санкций от ЕС, который наложит запрет на экспорт алюминия в Европу.
Безусловно, это плохо для Русала, но я бы не стал пока хоронить алюминиевого гиганта, и вот почему: 👇

1) Дисконт на Гонконгской бирже.

На Гонконгской бирже акции Русала (под тикером 0486) значительно выросли на новостях о переговорах, тем самым образовав дисконт в 28%.

Как я это посчитал?

Выясним стоимость на обеих биржах в долларах:

Стоимость акции в Гонконге = 4.48 HKD (гонконгский доллар)
1 USD = 7.78 HKD

Стоимость в USD = 0.576 за акцию.
Стоимость на Московской бирже = 37.5 рублей
1 USD = 91.34 RUB

Стоимость в USD = 0.411 за акцию.
Таким образом, акции Русала на Московской бирже дешевле, чем на Гонконгской, на 28%.

В прошлый раз, когда был подобный дисконт, акции Русала выросли на 18%.

Это не волшебная формула, но позитивный момент на подумать. 🤔

2) Возможный рост цен на алюминий.

📈 Больше всего нравится техническая составляющая: Алюминий штурмует верхнюю границу большого накопления + цена сформировала восходящую фигуру, которая указывает на дальнейший рост и выход цены как минимум на 10% выше.
🇨🇳 Рост может обеспечить спрос на алюминий в Китае.

📈 Разберем Русал технически.

Были попытки выхода из красной, шортовой фигуры, но мы видим, что граница этой фигуры сейчас распиливается, что говорит о неопределённости.

Сформировался более локальный диапазон (зеленый боковик), который является ключевым в данном случае.
Акции сконцентрировались в верхней части боковика, что говорит нам о намерении пробоя границы и выхода вверх.

Эта концентрация — самый важный элемент тут, и пока она не сломана, горит лонг с потенциалом на хай большого диапазона (22%)

Если цена закрепится ниже 33.2, то я бы Русал оставил до лучших времен.

Вкратце итог:

✅ Есть дисконт на Гонконге в 28%.
✅ Алюминий имеет предпосылки к росту.
✅ Акции Русала технически выглядят лонгово.
⚠️ Риск санкций от ЕС в Феврале (пока что фигурирует дата 24 Февраля).

Акцию не спешат ронять, возможно, уже все в цене, поскольку о санкциях говорили давно и они уже накладывались в предыдущих пакетах.

Можно еще вспомнить выигранный суд, который мы обсуждали — 74 млрд руб. остались в компании, что тоже хорошо.

Сейчас акция выглядит сильно. После объявления санкций они могут упасть, но даже в этом случае стоит смотреть на ключевые зоны, отмеченные выше, и следить за ценой алюминия и котировками в Гонконге.