😵 Май 1998-го? Или дежавю с элементами фатализма

Занятное сравнение провел один из моих подписчиков в телеграме, давайте выясним:

неужели всё и правда идёт по кругу — снова весна, снова май, и снова рубль «держат», как будто в закладке у 1998 года застряли.

Что ж, пейзаж действительно наводит на дежавю. Но если присмотреться — это уже совсем другой спектакль, даже если актёры в похожем гриме.

😮‍💨 В 1998 году всё было на поверхности — рухнуло быстро, больно и громко. Тогдашняя модель — грубо говоря, собираем налоги плохо, живём на заёмные деньги, а для красоты картинка — фиксируем курс. Занавес — когда на всё сразу перестало хватать. Но тогда рубль упал по естественным законам гравитации: не было ни капитального контроля, ни стерилизации, ни санкций, ни геополитической изоляции. То есть — если нарыв вскрылся, то нарыв был финансовый, а не политико-экономический.

🦊Сейчас всё хитрее. Рубль «сильный» не потому, что экономика мощная — а потому, что ему не разрешают быть слабым.

Есть странный тип богатства — то, которое нажито не для себя. Сначала ты просто хочешь жить чуть лучше. Потом — стабильнее. Потом — хочется «обеспечить будущее детей», желательно золотыми подушками с монограммой. И вот ты уже не совсем человек, а дедлайн с капиталом.

Но вот вопрос: а когда «нажито» — что делать дальше? Положить в траст? Раздать на благотворительность? Оставить всё детям и надеяться, что они не спустят всё на вейпы и ретриты по пробуждению женской энергии?
Вот тут начинается спектакль. Потому что наследство — это не сумма. Это сценарий с актёрами, которых ты не выбирал.

🧘 Как будто ты — бог в экономике своих потомков
Ты не просто передаёшь активы. Ты передаёшь переживания, стратегии и внутренние драмы. Каждый доллар, рубль или дырявый носок — это маленький транспондер смысла, который потом отзовётся в какой-нибудь Ладе гранте, купленном вместо психотерапии.

🧠 И вот какая есть интересная штука:люди лучше справляются с трудностями, чем с внезапной свободой. Тот, кто всю жизнь работал, умеет быть в напряжении. А тот, кому просто дали — часто просто берёт. И дальше начинается пьеса в жанре «поиск себя за чужой счёт».

Почему малоопытным трейдерам лучше торговать только от лонга ?

📈 Историческая тенденция роста рынков

Большинство финансовых рынков (акции, недвижимость) демонстрируют долгосрочный восходящий тренд.

✍️ Это связано с:

Экономическим ростом: ВВП стран в долгосрочной перспективе растет, что поддерживает корпоративные прибыли и стоимость активов.

Инфляцией: Даже умеренная инфляция «подталкивает» номинальные цены вверх.

Технологическим прогрессом: Увеличение производительности повышает стоимость компаний.

⚖️ Асимметрия рисков в лонге и шорте:

🐂Лонг:

Максимальный убыток ограничен 100% (если актив обесценится до нуля).

Потенциальная прибыль не ограничена (актив может расти бесконечно).

🐻 Шорт:

Максимальный убыток теоретически бесконечен (цена актива может расти неограниченно).

Прибыль ограничена 100% (если актив упадет до нуля).

Шорт — маржинален (заимствование акций)

❓ Удерживание позиции в шорте не является бесплатным для участников рынка, так как требует оплаты заимствованных активов. В то же время лонги можно использовать без маржинального кредитования и получать дивиденды — регулярные выплаты от компаний за владение их акциями.

📉Друзья, как я и предупреждал в своих последних видео и постах начался новый виток коррекции -2%

Сегодня поступила инфа от Блумберга, что ЕС введёт санкции на Росбанк и Тинькофф, а также на ФНБ. Всё это говорит о новом витке эскалации конфликта. Думаю, что 21 февраля всё-таки будут какие-то не очень приятные новости от Пу поэтому рекомендую закрыть все краткосрочные лонговые позиции по российскому рынку

🏦 Акции Тинькофф упали на 6%, но думаю, что это очень слабая реакция рынка. Я считаю, что акции Тинькофф стоит продавать, цель по ним 1570 рублей -40%. Если у вас всё ещё есть иностранные акции или недружественные валюты в Тинькофф, продавайте! Иначе могут заморозить на долгие годы. Также крайне не рекомендую проводить валютные переводы через Тинькофф, могут зависнуть.

ФРС, снижение ставки. Что ждёт рынок❓

Все мировые рынки с начала года хорошо прибавили в цене. Весь этот рост прошелся на ожиданиях инвесторов, что ФРС скоро закончит повышать ставку, а к концу года вовсе начнет снижать.

И вроде бы казалось теперь дорога открыта к новым хаям и все у нас будет прекрасно.
Да, на позитивных ожиданиях мы еще можем долго расти, но в момент когда ФРС начинает снижать ставку — рынки падают. Это уже было несколько раз за историю финансовых рынков. Этому есть два объяснения:

Первое.«покупай слухи, продавай факты» здесь ложится просто идеально.

Второе. ФРС же не просто так начинает понижаться ставку. Чаще всего это ухудшение ситуации в экономике и плохие экономические данные.

Поэтому рано говорить, что худшее позади. Рост может быть, позитивные ожидания всегда отыгрывают очень хорошо, но палец нужно держать на крючке.

Торгуем слухи, а факты продаём 🆙

📆 На этой неделе нас ждет несколько важных событий

Прошлая неделя стала лучшей для фондовых индексов США с прошлого ноября 2022. На это повлияло снижение темпов инфляции и общее оживление после праздников.

Биткоин выиграл от повышенного аппетита к риску и преодолел отметку в $21 тыс. За неделю BTC вырос на 22% и полностью «отбил» потери, вызванные крахом FTX.
Впереди нас ждет весьма насыщенная неделя.

🔘Вторник. Показатели ВВП и пром-производства в Китае

Эксперты ожидают замедление роста второй по величине экономики мира. Прогноз по ВВП — снижение с 3,9% до 1,8%. По промышленному производству ожидается падение от 2,2 п.п. до 0,5 п.п.
Если снижение окажется менее серьезным, чем ожидалось, инвесторы должны воспринять это положительно — как признак того, что ситуация на мировых рынках стабилизируется. 

🔘Среда. Пром-инфляция PPI и объем розничных продаж в США

Эксперты ожидают, что индекс цен производителей США (PPI) снизится с 0,3% до -0,1%. Если прогноз сбудется, сила доллара должна упасть еще больше, что приведет к бычьей реакции цен на финансовых и криптовалютных рынках.
Также в среду ждем базовый показатель розничных продаж в США за декабрь. По подсчетам, он опустится до -0,4%. Если цифры окажутся еще ниже, это негативная новость для крипто-сектора (а также фактор, который давит на ФРС).

🔹Самостоятельные инвестиции на рынке ценных бумаг требуют компетенций, знаний в области экономики и финансов. Наилучшим решением было бы обращаться к профессионалам. Также это могут быть и паевые инвестиционные фонды, закрытые телеграм каналы (https://t.me/investitsinofficial/930) и доверительные управляющие, можно обращаться к инвестиционным советникам, например к Тимуру Инвестицыну (http://t.me/investitsin). Все они могут предложить стратегию, исходя из профиля будущего инвестора: его ожидания доходности, его готовности к риску.

🔹Инвестор всегда должен понимать, что инвестиции в рынок ценных бумаг сопряжены с рисками. Эти риски различаются в зависимости от финансовых инструментов, от их качественных характеристик: как правило, чем выше доходность, тем больше риск.

🔹Инвестор — это тот человек, у которого уже сформирована подушка безопасности в виде безрисковых сбережений. У него должны быть средства, которые позволят ему в случае утраты доходов обеспечить свои минимальные потребности: покупку продуктов, оплату ЖКХ, ипотечного кредита.