Чешутся руки покупать рынок пока он дешёвый.

Не знаю как у вас, у меня вот чешутся руки покупать акции. Сегодня добирал широким фронтом из разных секторов (Интер РАО, Северсталь, Ростелеком ап, Мать и Дитя, Татнефть, Европлан, Роснефть). Но это не потому что день какой-то особенный, вчера и на прошлой неделе, и в Декабре, и т.д.

Всё по заветам: (1)кровь льётся, (2)инфляция высокая, (3)хорошие активы способные генерировать кэшфлоу годами (4)отдают за дёшево из-за высокой ставки и схематозников которые выпускают нерезидентов.

Большая часть рынка радуется фондам денежного рынка, не знаю какой процент рынка конкретно, но больше триллиона рублей в таких фондах говорит нам что точно не маленький. Тут всё просто и понятно. Вот они деньги каждый день в плюсик. Всё зелёненькое. Всё понятно и приятно.

Другая часть рынка [«попрошаренней»] гадает будет ли замедление инфляции ближайший квартал или два и смогут ли они на отскоке ОФЗ заработать 10-20% на росте тела по-быстрому. Если не повезёт, то будут сидеть в ОФЗ и получать 10-15% на купоне и надеется что рубль, пока они сидят, сильно не обесценится. Идея простая и понятная, от этого такая популярная. Единственное популярная с конца 2023 правда, но сейчас не об этом.

При этом тут же на рынке желающие легко могут насчитать 10-20 копаний которые на раз дадут 10%-15% только на дивидендах уже в этом году, напомню, что дивидендный сезон ещё не начался. А в следующие годы получать растущие дивиденды. В отличие от облигаций где купон фиксированный и фондов где он примерно равен ключевой ставке. Ещё и ослабление рубля не проблема, особенно для экспортёров.

Но это уже «длинные идеи», точно не на квартал или два. Они не блестят так ярко. И знаете, это просто замечательно, что короткие идеи более популярны. Замечательно для тех у кого горизонт инвестирования заходит за несколько лет, конкуренция в таком подходе у нас с вами минимальная.

Обсуждали Полюс в прошлом году, он долго был никому не нужен, сейчас это топовая история.

Ремарка от капитана очевидности для тех кто считает себя дивидендным инвестором: кто покупал Полюс под дивиденды за 10.000 — 11.000 руб. и кто покупал за 15.000 — 17.000 руб. имеют совершенно разную див доходность на вложенный капитал 🤯

Про ФосАгро в прошлом году писал много раз, особо не росла и как следствие была мало кому интересна несмотря на регулярные дивидендные выплаты и растущий бизнес. А сейчас цена акций выросла на 40% за 3 месяца. Обновила максимум за 1,5 года. Можно также прикинуть как изменились див выплаты. У тех кто покупал месяца 3-4 назад и покупает сейчас под дивиденды.

И это пару историй, а индекс МосБиржи всё ещё на уровне лета 2023. И вот когда думаю какие будут цены на отдельные акции когда индекс обновит [как минимум] локальный максимум от Мая 2024 и как уменьшится див доходность по сравнению с текущими ценами, то руки сами к кнопке «купить» тянутся 😄

---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией