ТОП-10 дивидендных акций на 2025 год. Кто заплатит больше всех?

В ближайшие 12 месяцев самые крупные компании на российском рынке выплатят около 4,5 трлн руб, весомая цифра доказывающая щедрость нашего рынка. Средняя доходность за предыдущие года 10% — 12%, сейчас намного выше. При реинвестировании дивидендов доходность будет сопоставима с текущей доходностью длинных облигаций (14–16%).

Сделал подборку акций, которые могут выплатить высокие дивиденды с хорошей перспективой переоценки стоимости самых котировок:

Сбер $SBER Банк устойчив в период растущих ставок и сохраняет высокую рентабельность, его финансовые результаты постоянно улучшаются. При распределении на дивиденды 50% Дивдоходность 13%

Банк Санкт-Петербург $BSPB Банк уверенно проходит период высоких ставок благодаря высокой доле кредитов с плавающей ставкой (более 80% корпоративного портфеля). Чистая прибыль в 2025 году может быть близкой к результату 2024 года (50 млрд руб.). При выплате 50% дивдоходность 16–17%.

ЛУКОЙЛ $LKOH Финансовые результаты компании устойчивы благодаря стабильным ценам на нефть и ослаблению рубля. При этом по текущим оценкам ЛУКОЙЛ является одной из самых недооценённых компаний в нефтяном секторе. У него есть запас свободной ликвидности в валюте, отсутствует долг. Дивдоходность 14%.

Татнефть $TATN Целевой уровень дивидендов — не менее 50% чистой прибыли, но в последнее время компания выплачивает больше. Сильный баланс и практически отсутствующий чистый долг дают основания полагать, что дивиденды останутся высокими. Дивдоходность 14%.

Х5 $Х5 С 2022 года компания значительно сократила долговую нагрузку. Вскоре после начала торгов ожидается возобновление выплат дивидендов. Дивдоходность 25%

Магнит $MGNT Чуть менее однозначный выбор, так как имеются проблему с долговой нагрузкой. Но снижение ставки благоприятно скажется на долге компании. Прогноз по дивидендам — 865 рублей на акцию. Дивдоходность 17%

МосБиржа $MOEX Один из главных бенефициаров высокой ставки. Биржа получает комиссионные и процентные доходы. Процентные доходы в среднесрочной перспективе останутся на высоком уровне, поскольку зависят от ключевой ставки. Комиссионные доходы увеличиваются за счёт роста объёма торгов. Дивдоходность 12–13%.

НЛМК $NLMK Низкие затраты на производство сляба позволяют генерировать свободный денежный поток с двузначной доходностью даже при низких мировых ценах на сталь. Среди трёх черных металлургов НЛМК имеет наибольшую долю экспорта в выручке, что делает его бенефициаром ослабления рубля. Дивдоходность 13,8%

Совкомфлот $FLOT Скорректированная чистая прибыль, являющаяся базой для дивидендов, за девять месяцев сократилась на 34%, до 43,3 млрд руб. Прибыль по итогам всего 2024 года также упадёт, но и цена акций снизилась на 40%. Дивдоходность 11%.

НОВАТЭК $NVTK или Газпром $GAZP идея достаточно с высоким риском, но если брать на перспективу, то только на одной переоценке роста котировок можно прилично обогнать ранее представленных эмитентов.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest
 Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией