Крах акций Huntington Ingalls: взгляд через призму волн Эллиотта

Huntington Ingalls: Незаметная, но ключевая компания

С рыночной капитализацией всего $7,5 млрд Huntington Ingalls Industries (HII) остается в тени финансовых новостей, а её скромные однозначные темпы роста выручки не вызывают особого энтузиазма. Однако значение этой компании нельзя измерить только финансовыми показателями.

Huntington Ingalls является крупнейшим военным судостроителем США, специализируясь на создании стратегически важных судов для ВМС, таких как атомные авианосцы, атомные подводные лодки и десантные корабли.

Эта специализация делает HII критически важным звеном в цепочке обеспечения национальной безопасности страны, несмотря на её скромный размер и финансовые показатели.

Тем не менее, даже такая значимая компания, как Huntington Ingalls, не защищена от волатильности фондового рынка. 31 октября акции HII обрушились на 26% всего за один день после того, как компания опубликовала разочаровывающий прогноз годовой выручки. С тех пор стоимость акций так и не восстановилась и остается на 36% ниже своего исторического максимума в $300, зафиксированного в марте.

С учетом ключевой роли HII в сфере обороны и национальной безопасности США, финансовая устойчивость компании вызывает меньше вопросов. Однако остается открытым другой важный вопрос: стоит ли инвесторам рассчитывать на быстрое восстановление стоимости акций? Ответ на него может подсказать анализ волн Эллиотта, представленный на графике ниже.



Сам по себе октябрьский обвал акций Huntington Ingalls мало что говорит о дальнейшей динамике. Хотя он привел к снижению коэффициента P/E до 13, даже недооцененные акции могут оставаться таковыми долгое время. Однако, если рассматривать это событие в контексте общей истории HII как публичной компании, мы можем получить более четкое представление о будущем. На графике выше представлен пятиволновой импульс, который начался с отметки $22,62 в 2011 году и завершился вблизи $280 в 2020 году.

Мы обозначили структуру как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где в волне (3) видны две более низкие степени тренда. Волна (4) проявилась как треугольная коррекция abcde. Согласно теории волн Эллиотта, за любым импульсом следует трехволновая коррекция. Так и произошло: в 2020 году акции Huntington Ingalls упали более чем на 50% в рамках зигзагообразной коррекции abc, достигнув уровня $136 за акцию.

К сожалению для быков, последующее восстановление до $300 оказалось еще одной трехволновой структурой — зигзагом abc, где волна 'b' сформировала треугольник. Это свидетельствует о том, что корректирующая фаза цикла еще не завершена и развивается как плоская коррекция, обозначенная как (a)-(b)-©. На данный момент волна © находится в процессе формирования и, вероятно, разовьется в пятиволновой импульс. Октябрьская распродажа идеально соответствует положению третьей волны в этой структуре.

Открытым остается вопрос, пробьет ли волна © минимум волны (a). Однако даже если это не произойдет, вероятнее всего, снижение продолжится до достижения финального дна. Существует высокая вероятность падения акций Huntington Ingalls ниже отметки $160, прежде чем возобновится долгосрочный восходящий тренд.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Bybit: лучшие условия для торговли криптовалютами!

EWAVES  — Передовая система, которая распознает паттерны и может быть полезна профессиональным трейдерам и инвесторам. Зарегистрироваться