❓Какие компании выиграют от понижения ставки?

Хочется ответить: почти все. Ведь если растет общий рынок, то растет 80-90% акций. И как показывает опыт, успешные инвестиции — это умение найти нужный отрезок времени на рынке.

Но сначала начнем с риск-премии. Стоит сразу отметить, что аппетит к риску у всех разный. Но мы постараемся отдать должное конкретным эмитентам. Тем бумагам, где существует хорошая риск-премия.

За риск всегда приходится платить. Однако, уровень риска у всех разный. Бумаги из первого нашего топа  — для более консервативных инвесторов. Здесь сложно увидеть 100%+ прибыли за короткий период времени, однако за этих эмитентов переживать вы будете меньше. Сбер, Яндекс, Роснефть, Мосбиржа, X5 — все это правильные инвестиции.

⚠️Есть компании, где совсем горячо. Самолет, Мечел, Сегежа и прочие эмитенты, где можно увидеть в три раза больше прибыли. Но и риски здесь кратно выше. Такие истории подойдут более опытным и рисковым игрокам.

Мы же, держим бумаги из первого топа, но хотим найти что-то среднее. Бумаги с не большим долгом и понятными драйверами роста, в случае снижения ставок. Часть из них вы уже знаете, но хочется объединить их в один список.

🛴Вуш Холдинг  — Лидер кикшеринга. Высокие темпы роста бизнеса, но высокая ставка съедает часть прибыли компании. Бумаги очень сильно перепродали, и ближе к летнему сезону котировки вновь могут ожить как в предыдущем году. Дополнительно радует, что доля зарубежного бизнеса начинает кратно расти: с 4% до 9,4% от общей выручки.

📱Ростелеком  — Магнат дата-центров. В компании проведут работу над капзатратами в 2025 году, а снижение ставки поможет удержать долг на около комфортных значениях. Если рынок вновь начнет расти, то Ростелеком выпустит на биржу свою дочку РТК-ЦОД — лидера облачных хранилищ.

🍏Магнит  — Крупный игрок в ритейле. При текущих объемах, Магниту есть куда развиваться, захватывать рынок ритейла и поглощать компании, по примеру «СамБери». Снижение ставки благоприятно скажется на долге компании, а щедрые дивиденды в январе могут дать возможность снова закупиться пониже.

⛽️Газпром  — Газовый гигант. Еще недавно, Газпрому было очень не сладко: долги, налоги и потеря экспорта. Но сейчас видим постепенное оживление: Газпром сокращает долг, НДПИ урезали, а экспорт в Китай продолжат наращивать в 2025 году. Проблемы у Газпрома сохраняются, но снижение ставки и потенциальная деэскалация может очень облегчить ситуацию.

🏦Совкомбанк  — Особо чуткий на ставку. Банк уже не плохо ожил на новостях об условиях поглощения Хоумбанка. Однако, снижение ставки перестанет давить на процентную маржу. На каждом снижении ставки, банк вполне может расти все выше.

Наши действия и стратегию смотри в ТГ канале!

По всем эти бумагам мы уже давали отличные точки входа! Но если вы рассматриваете среднесрочное инвестирование на 1-2 года, то и текущие цены вполне выглядят очень приятно!