Рынок подходит к важному рубежу. К чему готовиться инвестору

Российский фондовый рынок начал новую неделю довольно бодро, продолжив пятничный подъем. К завершению торгов индекс МосБиржи подрос на 1,45% — до 2572,89п., индекс РТС прибавил 1,49% и составил 815,61 пункта.

Инвесторы решились на покупки в надежде на скорое урегулирование российско-украинского конфликта после заявлений Дональда Трампа.

В основном, обеспечили текущую динамику нефтегазовый сектор и улучшение валютного фактора. Этому также могли способствовать новости о смягчение Китаем денежно-кредитной политики и увеличение расходов в 2025 году.

Компартия КНР во главе с Си Цзиньпином пообещала смягчить денежно-кредитную политику, «стабилизировать рынки недвижимости и акций», а также более активно проводить фискальную политику.

Безусловно, данные заявления находят позитивные отражение на нашем фондовом рынке. Для России, Китай является стратегически важным партнером, где потенциальный экономический рост дружественном нам страны, окажется благом для всех. Низкие ставки приведут к росту потребления товаров и сырья, в том числе и российского.

Вчера Индекс Мосбиржи немного не дошел до двухнедельной вершины, где находится техническое препятствие — уровень 2600 п. Последний раз к нему приближались неделю назад, но оснований откупать рынок оказалось не достаточно.

Обьемы вчерашних торгов не столь высокие и это снова начинает настораживать. Без поддержки со стороны покупателя или же умеренно-позитивного новостного фона будет невозможно пройти выше. Спекулянты достаточно сильны и тоже прекрасно видят эти значения, именно поэтому открывать сейчас длинные позиции не вижу весомых оснований.

Привлекательность акций пока не растет: Розничные инвесторы в 4 раза сократили продажи акций в ноябре.

Чистые продажи продолжаются 4-й месяц подряд. Физические лица сохраняют покупки ОФЗ. В октябре Банк России также зафиксировал явный тренд среди «физиков» — более четверти суммы от продажи акций ушли в облигации и денежный рынок.

Помимо розничных инвесторов, акции в ноябре продавали нерезиденты из дружественных стран — на 4,7 млрд рублей (в октябре продали на 9,5 млрд рублей)

Не удивительно, что инвесторы продолжают распродавать акции. Сейчас на депозитах можно получить сопоставимую доходность без риска.

Попытка навести порядок: Путин поручил правительству и Банку России ужесточить контроль за инсайдерами на фондовом рынке. Порог наказания могут поднять до 100 млн рублей с 3,75 млн. Также предлагается:

• Конфисковывать имущество за манипулирование рынком
• Привязать административный штраф к сумме незаконно полученного дохода и увеличить минимальный размер административного штрафа.

Очередной прогноз по ставке: В SberCIB в базовом сценарии не ждут снижения ставки в 2025 году.

В базовом сценарии аналитики ожидают, что в декабре ставка поднимется до 23%, а в феврале 2025 года — до 25%.

Стратег по процентным ставкам и рынку госдолга в SberCIB Игорь Рапохин в ходе презентации указал, что данные по инфляции за октябрь—ноябрь 2024 года оказались хуже ожиданий ЦБ

«Последний прогноз ЦБ на текущий год был 8-8,5%. Судя по данным за октябрь и ноябрь, инфляция у нас за год может составить даже 9,5%. Очевидно, что это сильный аргумент, чтобы ЦБ не останавливал цикл повышения ставки»

• Лидеры: ГТМ $GTRK (+5,76%), Позитив $POSI (+4,7%), Лента $LENT (+4,17%).

• Аутсайдеры: Башнефть $BANE (-2,34%), ЛСР $LSRG (-1,98%), МТС Банк $MBNK (-1,2%), Норникель $GMKN (-0,63%).

10.12.2024 — вторник

• $SBER $SBERP Сбербанк. Финансовые результаты по РСБУ за ноябрь 2024г.
• $PLZL Полюс. Компания представит (12.00) обновленные параметры проекта Сухой Лог.

Очередная борьба по переоценке риска и страха упустить прибыль, наступает. Удачных всем торгов. Мы начинаем.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией