Блог им. AlexeyPetrushin

Покупка N колл опционов на N акций лучше чем покупка 1 колл опциона на индекс из N акций

Подумалось, Талеб говорил что вкратце его разговоры сводятся к одной строчке variance(payoff(X)) != payoff(variance(X))

Например опционы, обладая нелинейным, взрывным P&L, хороший пример.

— Если купить их отдельно на N акций, то достаточно одной из них сильно отклонится, и полученная прибыль (или убытки) перекроют оставшиеся N-1 опционов которые уйдут в 0. В итоге будет прибыль.
— Если же купить один опцион на индекс из N акций. То отклонение одной из акций, очень слабо скажется на отклонении индекса, и соотв, опцион уйдет в 0. В итоге будет 0.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
374 | ★1
1 комментарий
Диверсификация всегда лучше монопозиции.
Это как бы аксиома.

В вашем примере  нужно еще понимать и учитывать структуру индекса и весовые коэффициенты акций.
avatar
Stanis

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Каким вы видите следующий годовой отчёт ДОМ.PФ?
Наш годовой отчёт три года подряд получал награды на конкурсе Мосбиржи. Это высокая оценка экспертов и профессионалов рынка капитала. Но мы...
Фото
ДОМ.РФ
16:55
Фото
Сталь под давлением, алмазы дешевеют, цены на удобрения держатся на высоком уровне: дайджест сырьевого рынка
Китай давит на цены стали, но поддерживает рынок удобрений, алмазы дешевеют, а рост прибыли не всегда приносит дивиденды. Ахмед Алиев,...
Фото
Т-Инвестиции
14:58
Фото
💡 Шесть факторов, которые влияют на цену золота
В конце августа золото почти достигло $4700 за унцию — максимума за несколько месяцев. Но с тех пор его цена заметно снизилась: сегодня...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
15:37
Фото
Модельный портфель рублевых облигаций: итоги, состав, планы
Консервативная стратегия управления портфелем рублевых облигаций себя оправдывает в текущих условиях паузы в снижении ключевой ставки ЦБ РФ, а...
Фото
Андрей Севастьянов
23:01

полезные записи за 24 часа

★25 16 Пенсии не будет? Посчитали, сколько вы получите в 2045 году и как её удвоить
★13 3 ROA, ROE, FL, EFL и их связь с безрисковой ставкой
★7 5 Работает ли всепогодный портфель в России: сравниваем 3 вариации
★6 7 О вреде начитанности, образованной жабе и прочих неудобных открытиях
★5 55 20 лет торгую трендовые системы — написал об этом книгу «The Crowd of Machines»
★4 6 Пассивный доход превысил 52 000 рублей в год. А за октябрь вышло 5 069 рублей
★4 2 Топ-8 дивидендных акций от «Альфы»
★4 7 Фосагро - что пошло не так?
★4 5 Итоги недели. США проголосовали «против». Курс доллара и нефть
★4 13 От дефолтов к системе, или как я перестал терять деньги на облигациях.
+164 57 Нейрослоп везде
+118 11 Демократ придёт - порядок наведёт. Акции и инвестиции
+110 56 Азия. Пятница.
+92 1 Т-Технологии - превью результатов за 3 квартал. Снова не 30%?
+85 3 ВТБ 3 кв. 2026 г. - регулярный доход на финансовых рынках помогает выполнять гайденс
+81 16 Пенсии не будет? Посчитали, сколько вы получите в 2045 году и как её удвоить
+69 5 Ситуация на текущий момент
+67 13 Так вот на чём растут акции М.Видео!
+66 4 Циан по 993 руб. Хорошая цена для акционеров, дорогая покупка для Т-Технологий
+65 45 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

68к Рано еще конечно, не суббота, но ладно. Шорсы)
56к Азия. Пятница.
55к 20 лет торгую трендовые системы — написал об этом книгу «The Crowd of Machines»
45к Индекс МБ сегодня
41к Примитивный тест определения возраста участника СЛ
28к Вестник нищеброда: сумка по цене квартиры, ушанка за 112К и другие впечатления от ЦУМа
24к В хранилищах просторно: замёрзнет ли Европа зимой 2026/2027?
16к Россияне готовятся работать до самой смерти
16к Пенсии не будет? Посчитали, сколько вы получите в 2045 году и как её удвоить
15к Сопля в Сбере на 900к лотов на минутке.

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн