Блог им. AlexeyPetrushin

Покупка N колл опционов на N акций лучше чем покупка 1 колл опциона на индекс из N акций

Подумалось, Талеб говорил что вкратце его разговоры сводятся к одной строчке variance(payoff(X)) != payoff(variance(X))

Например опционы, обладая нелинейным, взрывным P&L, хороший пример.

— Если купить их отдельно на N акций, то достаточно одной из них сильно отклонится, и полученная прибыль (или убытки) перекроют оставшиеся N-1 опционов которые уйдут в 0. В итоге будет прибыль.
— Если же купить один опцион на индекс из N акций. То отклонение одной из акций, очень слабо скажется на отклонении индекса, и соотв, опцион уйдет в 0. В итоге будет 0.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
375 | ★1
1 комментарий
Диверсификация всегда лучше монопозиции.
Это как бы аксиома.

В вашем примере  нужно еще понимать и учитывать структуру индекса и весовые коэффициенты акций.
avatar
Stanis

Читайте на SMART-LAB:
Фото
«Селигдар» перешагнул отметку в 8 тонн по производству золота
«Селигдар» перешагнул отметку в 8 тонн по производству золота «Селигдар» перешагнул знаковый рубеж по производству золота в 8 тонн....
Фото
SELIGDAR
12 ноября 2026, 11:58
Фото
Представим нашу экспертизу в области ИИ на международном финтех-форуме
Завтра делегация ПАО «СТГ» примет участие в форуме FINOBOD в Узбекистане — международной площадке, которая объединит создателей инновационных...
Фото
CarMoney
12 ноября 2026, 16:03
Эскалаторы, арендаторы, доходность: что можно узнать из отчёта фонда недвижимости
Мы ежеквартально публикуем отчёты управляющих ЗПИФ «Акцент 4» и «Акцент 5» для пайщиков. В них есть привычные инвестору показатели: доходность,...
Фото
Accent
12 ноября 2026, 12:12
Фото
НКХП. Отчет РСБУ. Выручка упала на две трети. Но это не предел!
Вышли финансовые результаты по РСБУ за 3 квартал и 9 месяцев 2026г. от компании НКХП. Начнем с Q3: 👉Выручка — 0,80 млрд руб. (-66,5%...
Фото
Валентин Погорелый
13 ноября 2026, 16:13

полезные записи за 24 часа

★11 0 Как формируется настоящее мастерство
★7 65 Создание облигационной пенсии - начало
★6 3 О КФТС не в двух словах. Часть 1: о Каупервуде, плавании и рулетке с графиком вместо барабана
★5 49 Одна сделка может перечеркнуть годы работы
★5 2 Сделки прошлой недели. Лонг юаня, серебра, какао и частичная фиксация в облигациях Самолёта.
★4 18 🏠 Москва −43%! Россия −28%! Квартиры перестали покупать ⁉️
★4 19 Как вводили и отменяли санкции на примере Ирана.
★3 1 Ноябрьская закупка под пассивный доход. Показываю, какие активы купил
★2 108 Горшочек вари! Вентилятор крути! Господа диссиденты, тьфу, интеллигенты! Так когда же было всё таки лучше, тогда в СССР или все же сегодня, в новой стране
★2 3 🔖 Хэдхантер: экономика замедляется БОЛЕЕ 30 месяцев! Как справляется компания?
+138 49 Одна сделка может перечеркнуть годы работы
+108 30 Панибратство как вид агрессии
+107 65 Создание облигационной пенсии - начало
+80 33 За что здесь некоторые любят Тимофея Мартынова
+70 38 Я любил трейдинг
+67 76 Вы совсем ох..., то есть обленились
+64 18 Рост есть, а вокруг закрываются
+64 2 Сделки прошлой недели. Лонг юаня, серебра, какао и частичная фиксация в облигациях Самолёта.
+63 38 Идеальный уровень богатства
+57 12 Как Я в СССР будучи пионером занимался трейдингом.

самые обсуждаемые сегодня

20к СССР vs капитализм
12к Как Я в СССР будучи пионером занимался трейдингом.
11к Наш друг Орбан
10к Сразу или частями: 73 % за «сразу», а при ставке от 10 % — 36 %
8к Личный опыт софинансирования накопительной части пенсии
6к Биткоин за ночь до 62 000 $: кто на самом деле продавал
5к У Хуанга остались акции Nvidia на $135 млрд
4к Самая страшная зима: что ждёт Россию и наши деньги? // Эра перемен
2к Три вопроса внутридневщикам: гэпы, вход после 10:00 и шорт-пробои
2к Участвовать или нет в IPO Anthropic - вот в чем вопрос?

теги блога Alex Craft

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн