SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. AlexeyPetrushin
Покупка N колл опционов на N акций лучше чем покупка 1 колл опциона на индекс из N акций
- 16 октября 2024, 07:06
- |
Подумалось, Талеб говорил что вкратце его разговоры сводятся к одной строчке variance(payoff(X)) != payoff(variance(X))
Например опционы, обладая нелинейным, взрывным P&L, хороший пример.
— Если купить их отдельно на N акций, то достаточно одной из них сильно отклонится, и полученная прибыль (или убытки) перекроют оставшиеся N-1 опционов которые уйдут в 0. В итоге будет прибыль.
— Если же купить один опцион на индекс из N акций. То отклонение одной из акций, очень слабо скажется на отклонении индекса, и соотв, опцион уйдет в 0. В итоге будет 0.
Например опционы, обладая нелинейным, взрывным P&L, хороший пример.
— Если купить их отдельно на N акций, то достаточно одной из них сильно отклонится, и полученная прибыль (или убытки) перекроют оставшиеся N-1 опционов которые уйдут в 0. В итоге будет прибыль.
— Если же купить один опцион на индекс из N акций. То отклонение одной из акций, очень слабо скажется на отклонении индекса, и соотв, опцион уйдет в 0. В итоге будет 0.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
352 |
Читайте на SMART-LAB:
Курс рубля завершит май без резкого ослабления
Рубль в мае, скорее всего, начнет постепенно корректироваться, но до 80 за доллар не опустится. Главный новый фактор ослабления рубля связан с...
12:25
Страховой рынок по итогам 2026 года может увеличиться на 5–7% г/г и достигнуть 4,2 трлн руб.
Хотели поделиться свежим обзором «Эксперт РА». По мнению аналитиков, сборы российских страховых компаний по итогам 2026 года могут увеличиться...
12:06
теги блога Alex Craft
- amd
- CPI
- GARCH
- Implied Volatility
- java
- Javascript
- Matlab
- mcdonalds
- microsoft
- options
- portfolio
- python
- SV
- swift
- usd
- VAR
- volatility
- акции
- алгоритм
- алготрейдинг
- аналитика
- банки
- Беларусь
- бизнес
- Блэк-Шоулз
- брокеры
- вероятности
- визуализация
- волатильность
- деньги
- доллар
- доллар рубль
- золото
- игра
- ИИ
- иммиграция
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- инсайдер
- инфляция
- инфляция в России
- искусственный интеллект
- исторические данные
- макро
- Мандельброт
- математика
- мобильный пост
- модели
- модель
- монте-карло
- мудрость
- Нассим Талеб
- недвижимость
- Нелинейность рынка
- Нефть
- Новости
- обзор книг
- оптимальный портфель
- опцион
- опционы
- отчёт
- оффтоп
- парето
- плечи
- портфолио
- премиальные опционы
- прогноз
- программироание
- пут опцион
- пут опционы
- работа
- распределение
- Ребалансировка
- ресурсы
- рубль
- рынки
- рынок
- серебро
- спекуляции
- статистика
- страйк
- стратегии
- США
- талеб
- теория вероятностей
- технический анализ
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдинг
- убытки
- уран
- философия
- форекс
- фракталы
- фундаментал
- хэдж
- экономика
- экономика США
- энергия
Это как бы аксиома.
В вашем примере нужно еще понимать и учитывать структуру индекса и весовые коэффициенты акций.