СТАВКА 19%! Че купил на этой неделе? 😎 Мой инвест-марафон

Кульминацией недели стало, конечно же, заседание Банка России, которое принесло 2 важные новости. Первая — мы будем жить со ставкой 19% как минимум до 25 октября. И вторая — с учетом решимости ЦБ задушить инфляцию, вполне возможно, что ставка 19% в будущем покажется нам ещё цветочками.

🚀Тем удивительнее, что рынок почти сразу после объявления ставки начали не то что выкупать - его начали ВЫЖИРАТЬ! Даже жесткие заявления Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции не испортили аппетит накинувшимся на «дешевые» акции физикам. В момент объявления ставки была мини-паника и прокол 2600 п. вниз, а к вечеру мы едва не долетели до 2700 п. Вот это разгон, товарищи! Как будто у нас не ставку повысили, а санкции сняли. Лично мне такая эйфория кажется СЛИШКОМ преждевременной.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  

Я честно показал, сколько получил купонами и дивидендами в августе 2024, рассказал про проблемы с «кубышкой» ФНБ и надвигающийся мировой кризис, объяснил простыми словами что такое дюрация облигаций, собрал прогнозы по ключевой ставке накануне заседания и по его итогам прокомментировал, что нас ждёт после подъема ставки до 19%.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (флоатеры от КАМАЗ, РУСАЛ, ФосАгро, НКНХ и Т-Финанс). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер (не считая того, что я ещё и инженер 5/2). Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

🌻PHOR ФосАгро  — 1 акция

Добавил 4-ю акцию ФосАгро в портфель. Взял не по самой лучшей цене, т.к. лимитка сработала еще в среду, 11 сентября, как только котировки ушли ниже 5К ₽. Кстати, у ФосАгро в следующую пятницу (20.09) дивотсечка  — обещают выплатить 117 ₽ на бумагу.

🌱За снижение в последние месяцы спасибо не только общему негативному настрою, а ещё и новому НДПИ от нашего любимого правительства — производители удобрений резко приуныли. Но бизнес от этого не перестал быть устойчивым и прибыльным, так что считаю покупку ФосАгро в долгосрок ниже 6К хорошей идеей, а ниже 5К — вообще отличной.

🔥 GAZP Газпром  — 4 лота

Кто бы что ни говорил, Газпром  — это компания №1 в мире по запасам и добыче природного газа; №1 в России по производству тепловой энергии; №2 в России по переработке нефти после Роснефти. «Национальное достояние» по-прежнему вблизи многолетних минимумов, поэтому вчера на странном вечернем ралли я решил усреднить именно его.

📈Драйверы роста: потенциальное подписание сделки по «Силе Сибири-2», которое затягивается со стороны Китая; запуск СПГ-проектов и дополнительных мощностей по переработке газа; индексация тарифов на газ внутри страны. Главный потенциальный драйвер — геополитическая разрядка и наращивание экспорта в ЕС. Недавно Газпром выкатил отличный отчет за 1П2024, чем приятно удивил инвесторов и аналитиков.

⛔Риски: усиление санкций и полная потеря европейского рынка; долг в несколько трлн ₽; гигантская инвестпрограмма, которая требует огромных вливаний; дополнительные налоги; дальнейшее снижение цен на углеводороды из-за рецессии.

🛢️ SIBN Газпром нефть  — 7 акций

Как говорится, взял папу — бери и дочку! Позиция по ГПН в портфеле пока что совсем небольшая, наращивать её до запланированных значений ещё нужно долго.

Детально «прожаривал» бизнес ГПН в разборе отчетности за 2023. Не буду повторяться, дам лишь краткие основные тезисы.

✅Плюсы Газпромнефти: низкая долговая нагрузка, традиционно высокие дивиденды, эффективная высокомаржинальная нефтепереработка.

⛔Риски: снижение цен на нефть вследствие рецессии в мире; падение рублевых доходов из-за укрепления рубля; обязательства перед ОПЕК+; прилёты БПЛА по инфраструктуре.

🔩GMKN ГМК Норникель  — 4 лота

👉С конца 2022 акции стагнируют из-за ухудшения конъюнктуры на рынках ключевых металлов и снижения дивидендов. Драйверов для начала подъема пока не просматривается. «Норка» сейчас под давлением растущих издержек, большой инвестпрограммы и роста процентных расходов.

✅Перспективы:

● Рост цен (как в долларах, так и в рублях) на основные металлы, входящие в корзину Норникеля: палладий, платину, никель и медь.
● Возврат к более щедрой дивполитике (маловероятно, но всё же). В течение 2023 года Норникель выплатил всего 5,6%.

⛔Риски:

● Рецессия в мире и продолжение падения цен на сырье;
● Усиление санкций;
● Высокие расходы на инфраструктуру и освоение восточных рынков сбыта;
● Судебные издержки (привет РУСАЛу!).

📈Долгосрочные прогнозы (на год и более) по Норникелю дают многие инвестдома. Средняя целевая цена аналитиков чуть ниже 180 ₽, что даёт потенциал роста от текущих почти 80%.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 350 паёв.

🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) — 5 паёв.

👉Всего на акции и фонды акций потратил около 30К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

Доходности дальних ОФЗ вернулись на уровни 15,5-16% и даже выше, но по моим ощущениям на этом они не остановятся, и мы увидим ещё более вкусные цены. На этой неделе я госбумаги не покупал, а взял пару корпоративных выпусков.

🚛RU000A0ZYAP9 ГТЛК 1Р6  — 10 шт.

Хороший флоатер от крупнейшей государственной лизинговой компании. Интересен он тем, что хотя бумага очень длинная (погашение только в сентябре 2032), оферта по нему не предусмотрена. Т.е. можно спокойно держать до погашения. Ставка купона — КС+1,5%. Торгуется ниже номинала, есть амортизация. Недавно разбирал другой флоатер ГТЛК 1Р21.

🛴RU000A104WS2 ВУШ 1Р1  — 7 шт.

Усреднил 1-й выпуск бондов от главной самокатной компании. Купон по нынешним временам скромный (13,5%), но зато доходность к погашению приблизилась к 23%, а само погашение в 2026 г. Выпуск прозрачный — ни амортизации, ни оферты. На днях делал подробный обзор свежего выпуска ВУШ 1Р3.

🔌RU000A106HF5 Электрорешения 1Р1  — 8 шт.

Продолжаю набор выпуска ЭлРеш 1Р1 от производителя низковольтной электротехники под брендом EKF. Кредитный рейтинг BBB от АКРА, фикс. купон 12,3%, доходность YTM уже около 24,5%, погашение в июле 2026 г. Без амортизации и без оферты  — всё так, как я люблю.

💵Валюту на этой неделе не покупал. При ключевой ставке 19% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск девальвации и перестановки курса $ в район 95-100 ₽ исключать нельзя.

🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Докупать золото на исторических хаях тоже пока рука не поднимается.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽.

Как видите, на коррекции рынка я увеличил долю акций в общей сумме покупок по сравнению с предыдущими месяцами. Принцип "покупать во время страха и просадок" чаще всего является оптимальным для дальнейшего роста капитала. В долговом портфеле делаю упор на бумаги с хорошей доходностью и не забываю про флоатеры.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 20.09.2024.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор.

📍 ТОП-7 самых устойчивых акций на коррекции рынка (feat. Альфа)
📍 ТОП-10 самых упавших акций этого лета! Кого подбирать?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth