РЫНОК КОЛБАСИТ! Че купил на этой неделе? 😎 Мой инвест-марафон

Помню, в детстве, году в 1996-м, я впервые попал на американские горки в ленинградском Луна-Парке. Там были дребезжащие металлические вагонетки, а из мер безопасности — только металлический поручень впереди и цепочка, прикрывающая вход, сбоку. Вот это был экстрим! Ни с какими современными аттракционами по ощущениям не сравнится.

🎢Ну, разве что с кульбитами индекса Мосбиржи на этой неделе. В понедельник мы лихо пролетели вниз почти до 2500 п., а уже в среду мощно рванули наверх и допрыгнули чуть ли не до 2650 п. Полноценный разворот или отскок на падающем тренде? Покажет следующая неделя и заседание ЦБ.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я рассказал, от кого ждать дивидендов в сентябре, показал как можно получить минус 5 млн 700 тыс. по портфелю на падении рынка, прокомментировал резкий рост рынка 4 сентября, составил список из ТОП-10 самых упавших акций прошедшего лета и простыми словами объяснил, что такое кредитный рейтинг облигаций и зачем он вообще нужен.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (флоатеры от ТАЛК Лизинг, Балтийский лизинг и Whoosh). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер (не считая того, что я ещё и инженер 5/2). Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽TATNP Татнефть-ап  — 12 акций

Усреднил позицию по «префам» Татнефти. Хорошая крепкая дивидендная фишка нашего рынка, которую не страшно подбирать на любой коррекции. Хочется, конечно, пониже.

👉Татнефть перехватила выпавшее у ЛУКОЙЛа знамя и почти вдвое нарастила экспорт нефти в Словакию и Венгрию после ограничения Украиной транзита через «Дружбу».

💰14 августа совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивы в размере 38,2 ₽ по итогам 1П2024, которые должно утвердить ВОСА 19 сентября. Дата отсечки — 8 октября.

🏭MAGN ММК  — 15 лотов

«Магнитка» средненько отчиталась за 6 мес. 2024 — выручка возросла на 18,5%, но прибыль просела на 2,5% г/г (в основном из-за курсовых разниц). ММК исторически оценена значительно дешевле относительно Северстали и НЛМК, в 1-ю очередь по причине того, что это менее эффективная компания с более низкими дивидендами. При этом у нее хорошая фин. устойчивость благодаря отрицательному чистому долгу.

✅Основные драйверы возможного роста: запуск собственных инвестпроектов в области электрогенерации и тяжелого машиностроения; урегулирование ситуации со штрафами от ФАС; возврат к квартальным дивидендам.

⛔Риски: дальнейший рост CAPEX, что приведёт к снижению денежного потока; уменьшение внутреннего спроса на сталь.

🔩ENPG Эн+ Груп  — 20 акций

EN+ Group владеет контрольным пакетом акций (57%) компании РУСАЛ —крупнейшего производителя алюминия за пределами Китая с годовой мощностью в 3,9 млн тонн и энергогенерирующими активами с общей установленной мощностью 19,4 ГВт. А через РУСАЛ холдинг опосредованно держит и Норникель — получается, мы как бы покупаем все 3 компании.

✅EN+ сейчас торгуется с хорошей скидкой. В случае восстановления мирового спроса на алюминий, смягчения ДКП или сильного ослабления рубля, акции могут серьёзно вырасти в цене. Кроме того, бумаги Эн+ традиционно оценены с огромным дисконтом к капитализации доли в РУСАЛе.

В этом году холдинг завершил первый этап модернизации Иркутской ГЭС в рамках программы «Новая энергия». В результате мощность четырех гидроагрегатов возросла с 82,8 МВт до 107,5 МВт каждый.

📊На днях был опубликован отчет по МСФО за 1П2024. Выручка просела на 3,6%, зато прибыль достигла почти 1 млрд $ (+44,5% год к году).

⛔️Риски: некомфортный уровень долговой нагрузки, отсутствие дивидендов, фигура Дерипаски во главе.

📲MTSS МТС  — 3 лота

Усреднил МТС, которая впервые за много месяцев ушла ниже 200 ₽ на дивгэпе. У компании традиционно самые высокие дивиденды в телеком-секторе. Основная причина щедрых выплат – АФК Система, которой нужны деньги для покрытия своих долгов и наращивания инвестиций. Из МТС она выжимает по-максимуму, ну и нам миноритариям немного достаётся.

📉Акции на минимумах с октября 2022, с апрельских максимумов котировки упали примерно на 40%.

👉Мультипликаторы гораздо ниже сейчас своих средних значений, так что считаю цену акций интересной. Хотя многие слышали про гигантский долг МТС, но показатель Чистый долг/OIBDA на конец 2023 составил 1,9x  — пока ещё вполне терпимо.

Кроме того, я немного усреднил позиции по Северстали (CHMF), Европлану (LEAS) и РусГидро (HYDR), которые весело валились все последние недели.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) — 15 паёв.

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 600 паёв.

👉Всего на акции и фонды акций потратил около 50К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

Недавно мы видели мощный отскок по индексу RGBI, который я посчитал ложным и оказался прав. Сейчас доходности дальних ОФЗ опять вернулись на уровни 15,5-16% и даже выше. На этой неделе я докупил одну ОФЗ и взял пару корпоративных выпусков.

🇷🇺 SU26241RMFS8 ОФЗ 26241  — 6 шт.

Это облигация с погашением через 8 лет и купоном 9.5% годовых. Текущая доходность к погашению — 15,9%.

📍Она попала в мой ТОП-5 ОФЗ (ещё осенью 2023), который я подготовил специально для будущих покупок в период высокой ключевой ставки.

🇬RU000A105SG2 Газпром Капитал ЗО30Д  — 1 шт.

Регулярно говорил, что присматриваюсь к замещайкам, и вот наконец добавил в портфель ещё одну — долларовую облигу Газпрома с погашением в 2030 году. Сейчас торгуется по 68,5%, полугодовой купон в размере 16,15$, текущая доходность к погашению — 10,8% с привязкой к баксу.


Скрин из приложения Сбер Инвестиции

🛒RU000A105AX5 Патриот Групп вып. 1  — 6 шт.

Добрал позицию, когда доходность ушла выше 24%. Патриот Групп владеет сетью магазинов домашней утвари и посуды «Williams Et Oliver». Рейтинг BBB, квартальный купон 16%.

👉До погашения 13 месяцев. Выпуск вошел в мой февральский ТОП-7 облигаций с высоким купоном и по-прежнему продолжает быть актуальным.

💵Валюту на этой неделе не покупал, в качестве неё взял замещайку. Как видите, на коррекции рынка я увеличил долю акций в общей сумме покупок по сравнению с предыдущими месяцами. Пришлось серьезно опустошить мой накопительный счет в Сбере, чтобы хапнуть и снижающиеся акции, и замещайку.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~122К ₽.

Как видите, на коррекции рынка я увеличил долю акций в общей сумме покупок по сравнению с предыдущими месяцами. Принцип «покупать во время страха и просадок» чаще всего является оптимальным для дальнейшего роста портфеля.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 13.09.2024.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор.

📍 ТОП-7 самых устойчивых акций на коррекции рынка (feat. Альфа)
📍 ТОП-10 самых упавших акций этого лета! Кого подбирать?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth