🧠 Уоррен Баффет: "Правила большого пальца", которые сделали его богатым. Объясняю

Фундаментальный анализ от Баффета. Почему эти правила успешны?



Новый выпуск любимого подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

☕#54. За чашкой чая..

Прекрасный вечер. Воскресенье. Интересный обзор. Что может быть лучше❓

Уоррен Баффет, легендарный инвестор, известен своим уникальным подходом к выбору акций.

Одним из ключевых элементов его стратегии являются "правила большого пальца" — простые, но эффективные принципы, которые Баффетт использует для оценки финансового здоровья компаний.

♟️ «Правила большого пальца» 

 1. Валовая маржа: Сила первичной прибыли

• Формула: Валовая прибыль / Выручка
• Итого: 40% или выше

👤Баффет считает, что высокая валовая маржа свидетельствует о том, что компания не зависит исключительно от ценовой конкуренции, а может сама устанавливать свои цены, диктуя условия рынку. Если валовая маржа 40% или выше, это значит, что бизнес способен генерировать значительную прибыль даже в нестабильной экономике.

 2. SG&A: Контроль над накладными расходами

• Формула: SG&A / Валовая прибыль  
• Итого: 30% или ниже

👤Баффет считает, что компании с низкой SG&A эффективнее управляют операциями и не нуждаются в больших расходах на поддержание деятельности. Если SG&A ниже 30%, компания успешно контролирует накладные расходы, что ведет к высокой рентабельности.

 3. НИОКР: Инновации — не всегда залог успеха

• Формула: Затраты на НИОКР / Валовая прибыль
• Итого: 30% или ниже

👤Баффет предпочитает компании, которые не зависят от постоянных инноваций. Высокие затраты на НИОКР могут свидетельствовать о том, что компании нужно постоянно обновлять продукты для выживания. Если НИОКР ниже 30%, это говорит о стабильности продукта и рынка.

 4. Амортизация: Внимание к долгосрочным активам

• Формула: Амортизация / Валовая прибыль
• Итого: 10% или ниже

👤Высокие амортизационные расходы могут указывать на необходимость постоянных вложений в обновление активов для сохранения конкурентоспособности. А Баффету это не нравится. Если амортизация ниже 10%, бизнес не нуждается в постоянных капитальных вложениях.

 

🎙️Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

5. Процентные расходы: Здоровая структура капитала  

• Формула: Процентные расходы / Операционная прибыль
• Итого: 15% или ниже

👤Баффет считает, что успешные компании должны генерировать достаточно прибыли, чтобы обходиться без значительных займов. Низкие процентные расходы указывают на здоровую структуру капитала и отсутствие зависимости от долгового финансирования. Если процентные расходы ниже 15%, это свидетельствует о финансовой устойчивости компании. 

6. Налоги: Показатель прибыльности  

• Формула: Уплаченные налоги / Прибыль до налогообложения
• Итого: Текущая корпоративная ставка налога

👤Баффет считает, что успешные компании платят налоги в полном объеме, что свидетельствует о высоком уровне прибыльности. 

7. Чистая маржа: Конечная прибыльность 

• Формула: Чистая прибыль / Выручки
• Итого: 20% или выше

👤Высокая чистая маржа указывает на способность компании эффективно управлять затратами и генерировать значительную прибыль. Компании с чистой маржой 20% или выше имеют больше шансов на долгосрочный успех. 

8. Рост прибыли на акцию: Долгосрочный рост как показатель успеха

• Формула: EPS второго года / EPS первого года
• Итого: Положительный и растущий

 👤Рост EPS — ключевой показатель успеха компании. Баффетт инвестирует в компании, которые не только генерируют прибыль, но и постоянно её увеличивают.
______
Честно очень старался! Если понравилось ставь — ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

На канале мы полностью разобрали Тинькофф, Совкомбанк, ВТБ и дали точки входа и докупа!!Если интересно заходи 👇
t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy