Усиленные Инвестиции: итоги недели 12-19 апреля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе снизился на 0.7%, против индекса Мосбиржи -0.2%.

Рынок хорошо восстанавливался в начале недели, но индикация зампреда ЦБ, что ключевая ставка в июле может быть поднята на 1-2 п.п. (Интерфакс), была негативно воспринята рынком

• Валютная позиция выросла на 1.8%. На фоне роста цены Urals (+2.6% за неделю) расчетный потенциал девальвации несколько снизился – сократили валютную позицию, следуя рекомендации системы
• Лукойл снизился на 0.1%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен рост цен на нефть. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 5% и 4% соответственно. Усиливаются слухи, что Лукойл может выкупить с дисконтом 10% акций у нерезидентов, находящихся на счетах типа С, в т.ч. на фоне того, что на неделе на сайте компании появился (и уже исчез) раздел, посвященный выкупу нерезидентов
• OZON, скорее, неоправданно сильно просел на 5.0% на новости, что Ozon Global столкнулся со сложностями в трансграничной торговле электроникой (Коммерсантъ). Сложности в итоге все же подтвердились, но проблема оказалось не такой критичной – электроника внутри Global занимает ~ треть оборота (уходит только часть этого сегмента), а на весь Ozon Global приходится <5% от общего оборота компании, к концу недели акции компании начали отрастать
• АФК Система снизилась на 3.2%. Акционеры утвердили дивиденды за 2023 год в размере 0.52 руб на акцию или 2.3% див. доходности к текущей цене. Закрытие реестра под дивиденды 17 июля
• Т-Банк потерял в цене 5.2%. Т-Банк начал выдавать образовательные кредиты с господдержкой (Ведомости)
• X5 Groupобъявила о преобразовании ООО «Корпоративный центр ИКС 5» в публичное акционерное общество (Пресс-релиз компании)
• Русагро снизилась на 2.2%. Негативно снижение цен на пшеницу в РФ. Также несколько скорректировали динамическую модель расчета потенциала в части инфляции издержек. Потенциал роста и целевая цена снизились на 6% и 9% соответственно.
• Henderson снизился на 0.1%
• Сегежа просела на 5.5%
• Индия в июне импортировала рекордный объем российской нефти Urals – 1.6 млн барр. в сутки (РБК)
• В России могут разрешить использовать стейблкойны для международных платежей (Коммерсантъ)
• Справочно, на неделе:
  — В эфире БКС вместе с другими спикерами отвечали на вопросы по рынку и акциям
  — Провели эфир-интервью с Промомед перед IPO
  — Поговорили на канале Вредного Инвестора про компании роста и стоимости с конкретными примерами
• В понедельник (08.07) в 16:00 проведем эфир с компанией Софтлайн – обсудим в целом бизнес Софтлайн и его перспективы, а также M&A-стратегию и доп. эмиссию. Присоединяйтесь – можно будет задать интересующие вас вопросы!

¹Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

С уважением,

Команда Усиленных Инвестиций