Блог им. zzznth

БСПб: итоги первого квартала

БСПб выкатил отчетность МСФО за 1-й квартал.

Напомню, что согласно данным 101-й формы, дела у банка были весьма неплохи (ссылка на разбор). Посмотрим на уточненные данные.

  • Чистый процентный доход составил 17.2 млрд рублей (+53.5% по сравнению с 1 кварталом 2023 года);
  • Чистый комиссионный доход составил 2.7 млрд рублей (-25.4% по сравнению с 1 кварталом 2023 года);
  • Чистый торговый доход составил 2.2 млрд рублей (-62.5% по сравнению с 1 кварталом 2023 года); 
  • Выручка составила 22.3 млрд рублей (+6.7% по сравнению с 1 кварталом 2023 года);
  • Операционные расходы составили 6.0 млрд рублей (-0.7% по сравнению с 1 кварталом 2023 года); отношение издержек к доходам составило 26.8% (28.8% по итогам 1 квартала 2023 года);
  • Чистая прибыль составила 13.0 млрд рублей (-10.9% по сравнению с 1 кварталом 2023 года), что соответствует рентабельности капитала 29.0% (39.0% по итогам 1 квартала 2023 года).
Как можно заметить, основной бизнес банка чувствует себя прекрасно. Здесь могла быть шутка про «разовые доходы» (тм). Торговый доход на среднем уровне (с учетом роста капитала).
БСПб: итоги первого квартала


Как видим, высокие ставки не проблема для БСПб. Возможно, дело в том, что у банка малая доля розничных кредитов.
  • На 1 апреля 2024 года кредиты и авансы клиентам до вычета резервов составили 705.8 млрд рублей (+2.8% по сравнению с 1 января 2024 года). 77.7% кредитного портфеля формируют кредиты корпоративным клиентам, 22.3% – кредиты частным клиентам. Корпоративный кредитный портфель вырос с начала года на 4.0% (+3.5% без учета валютной переоценки) и составил 548.3 млрд рублей. Розничный кредитный портфель вырос с начала года на 0.2% и составил 156.3 млрд рублей, в т.ч. ипотечные кредиты выросли на 0.8%.

Как видим, банк разобрался с плохими кредитами.
БСПб: итоги первого квартала



По итогу, банк уже заработал 28.3 рубля на акцию за квартал; при сохранении таких же показателей за 24-й год мультипликатор P/E = 3. Да и вообще, пока банк стоит дешевле капитала — это весьма вкусно.
★2
4 комментария
Маржа феерическая как раз благодаря высоким ставкам. Красавчики.
Владимир, ну я на данный момент не имею для себя чёткого ответа: у бспб все збс
1) из-за высокой ставки
Или
2) из-за высокой достаточнгсти капитала, а значит высокие ставки в бонус
avatar
zzznth, надо смотреть сколько денег лежит на 407 и 408 счетах. По текущим счетам всегда скудные % платят клиентам, при высокой КС это дает овер маржу.
Владимир, угу, есть у них это в презентации
avatar

теги блога zzznth

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн