Блог им. And_ba

Буду выступать на конфе СмартЛаба в Питере 22 июня. Let me introduce myself. I’m …

 

— Ты говорил, что знак твоего существования

есть и на Земле, — напомнил дьявол.

— Да. Это совесть. Никакими земными причинами ее не объяснить.

(Фазиль Искандер, «Сон о Боге и Дьяволе»)  



Добрый день всем читателям Смарт Лаба.

Тимофей пригласил выступить спикером на конференции по теме алготрейдинга.

Принял приглашение с удовольствием.

Предлагаю нам с Вами познакомиться и понять, какие вопросы можно разобрать на конференции.

Для этого расскажу о себе, чуть потрясу своим бэкграундом)😎

Я с уверенность могу сказать, что я буду в числе тех, у кого нет платных каналов в телеграмме!

Я ничего не продаю, т.к. не сейчас уже не работаю в фин.индустрии, я на “стороне клиента” вместе со своей совестью.

При этом мой опыт работы, понимание рыночных процессов и рисков, точно поболее всяких блохеров/околорыночников с платной подписотой.

Погнали.

Бахтимиров Андрей Викторович (Head of Algonaft’$) ⛵

Мне 45 лет, живу в Калининграде.

В настоящее время работаю в компании из Арабских Эмиратов в должности

Head of derivatives trading.

Я хеджер) товарный и валютный. Основные обязанности — это хеджирование нефти и нефтепродуктов, а так же валют: RUB, CNY, AED.

В основном хеджим FOB to CIF (переход корабля из одного порта в другой)

Конечно же, в этом нам помогают мировые брокера: RJ O'Brien, Marex, Bright Point + некоторые брокеры из UAE.

Я выходец из брокерской индустрии в РФ.

15 лет я был на стороне брокера/банка и прекрасно знаю ВСЕ услуги РФ брокеров, сколько они стоят брокеру и сколько для клиента.

Но обо всем по порядку:

⏺  В 2005 я возглавил представительство брокерской компании “Ютрейд.Ру” в г.Калининграде. Это был дочерний брокер “Юниаструм Банка”.

Этот сказочный 2008 год, слепая вера в вечный бычий рынок.

Мой первый кризис. Чему научил?

Первое, что я усвоил:  

— Рынок не всегда бычий — депозит не безграничен. Риски нужно учиться контролировать!

Второе:

— Коллективные инвестиции ЗЛО! Самое крутое ЗЛО финансовой индустрии, которое придумано, что бы обобрать клиента.

Все эти ОФБУ, ПИФ, ETN, ETF — все это даёт возможность зарабатывать брокеру, но не клиенту.

Брокер “Ютрейд.Ру”, как раз и обанкротился, потому что не смог просчитать и проконтролировать риски коллективных инвестиций в ОФБУ “Юниаструм банка”.

Миша Королюк заигрался....

Именно тогда риск стал для меня основой всей жизни и моей работы на любых рынках, в любых инструментах у любых брокеров.

После того, как  брокер “Ютрейд.Ру” обанкротился в 2008 команда брокера разбежалась по другим брокерам и пыталась открывать представительства в регионах.

В это время я торговал сам....

⏺ Из интересного за это время:

— Как-то я открыл в регионе представительство ИФК “Солид”, бывшие коллеги из Ютрейда попросили. Это был 2011-2014 год

Работал в Москве, а трудился в Калининграде.

Далее второй кризис 2014 года, брокер ушёл из региона, а я продолжал торговать.....


⏺ В 2015 мы как раз и познакомились. Нас было четверо.

Математик, программист-трейдер, я и ещё один трейдер.

Мы начали программировать наши стратегии на ТСЛаб. Опыт трейдинга у всех был, все люди взрослые и нам повезло сработаться вместе. Это было самое продуктивное время для последующей успешной работы на любых рынках.

Я сам по себе командный человек. Синергетических эффект есть и он реально работает во благо тех, кто вкладывает/привносит что-то свое в общее дело!

Один никогда не достигнет того, что может команда — это закон!

С тех пор я торгую всегда и везде, да же сейчас: я работаю в команде и торгую алгоритмами со своим контролем риска.

В то время мы впервые познакомились с Американскими брокерами  Interaсtive Brokers и Ninja Trader, мы  бэктестили и переписывали наши алгоритмы на СМE Group.

Но так и не смогли запуститься) элементарно тогда не было столько денег, что бы покрыть все риски.

При одинаковой стоимости денег инвестиции в ФОРТС ММВБ были прибыльнее.

Мы приняли решение сосредоточиться на наших инструментах Si и Ri.

Алгоритмы стали частью моей системы торговли и моей работы.

⏺ В 2018 в Калининград пришёл брокер и банк “Фридом Финанас”, я написал Тимуру Турлову.

Помню Тимура ещё студентом, как он нас учил в 2007 году торговать акциями на рынке США в “Ютрейд.ру”. В 2018 он еще не был так недосягаем) Он да же в Калининград как-то приезжал, году в 2014-15, у нас было пару совместных встреч с местным бизнесом. Так что тогда контакт был.

Я стал исполнительным директором брокера “Фридом Финанс” в Калининграде.

Через год, в 2019, я перешёл на должность заместителя управляющего Банка “Фридом Финанс” в Калининграде.Мы застали бум IPO на Американском рынке.

Когда на IPO выходили компании только “с идеями” и нулями в балансах)

Денег заработали и клиенты и мы.

Усиленно работали с МФСО, как читать, как применять.

Это был ещё один большой + в мою личную копилку изучения инвестиционных рисков.

Я понимал, что хайп IPO сдувается, инструмент перестаёт работать.

Я понимал весь риск юрисдикции Белиза для клиентов, сейчас (по слухам) все деньги клиентов вообще могут очутиться в Южной Африке.


✅ Я все взвесил и перешёл на “светлую сторону”… на сторону клиента!

В 2021 году я ушёл из фин.индустрии в должности Заместителя инвестиционного банка “Фридом Финанс” в Калининграде в реальный сектор, в сельское хозяйство.

Стал начальником отдела товарного и валютного риска в ГК “ДолговГрупп” в Калининграде. (крупнейший фермер Северо-Запада РФ по данным Минсельхоза РФ)

Основные обязанности — это товарное и валютное хеджирование экспорта пшеницы и кукурузы через порт Клайпеда (Литва)

Мы  подписали с различными банками РФ документ под названием ISDA (International Swaps and Derivatives Association)

В России этот документ носит название RISDA — Это стандартная документация для срочных сделок на финансовых рынках. Банки в РФ ее подписывают с клиентами и дают лимит (через кредитный комитет), в рамках которого бизнес может открывать/закрывать любые сделки на мировом финансовом рынке. 

Это могут быть сделки на валюты и товары, как на бирже, так и на ОТС.

Путь такой:

Банк выделяет мне лимит и я делаю сделки с ним, а сам банк эти сделки перекрывает на мировом рынке и остаётся без риска у себя. Только комис с меня берет повышенный.

Например:

Я мог открывать форварда EUR_RUB сроком до года. Мог открывать позиции по фьючерсах на кукурузу и пшеницу на бирже Euronext (секция Matif) 

ГО я за эти позиции не платил и деньги из оборота бизнеса не отвлекаются  - это такой плюс договора RISDA.

Эх, были времена, когда мы были в мировой финансовой системе) я мог открывать ЛЮБЫЕ инструменты для хеджирования!

Технически происходит так:

У меня стоит на компе терминал Bloomberg, я вижу как котирует любой инструмент ОТС на мировом рынке по любой валюте и/или товару, так же вижу любую биржу и любой инструмент.

У меня есть согласованный лимит 24 млн евро. В рамках этого лимита я могу открывать позиции.

Вижу форвард или опцион, вижу в моменте сколько он стоит — звоню в банк и прошу мне его купить/продать. Банк открывает тот же Bloomberg, накидывает свой комис и продаёт это все мне в рамках RISDA.

Банк с комисом — я с закрытым риском экспортера. Все довольны.

Потом пришёл февраль 2022, все разделилось на периметры. Банки в РФ работают только в дружественными валютами и только внутри периметра РФ.

✅ Хедж экпортера РФ уже нет возможности делать и я перешёл на хедж нефтепродуктов уже не в РФ.

Сейчас я работаю с крупнейшей биржей по нефтепродуктам ICE, там торгуются биржевые инструменты и внебиржевые. Инструментов более 50, ровно столько сколько нефтепродуктов продаётся в мире кораблями. Переход этих кораблей между портами и хеджируется через инструменты ICE.

Договора подписал с мировыми брокерами. Прайм-брокер RJ O’Brien. Он нас клирингует по торговле на бирже ICE. Есть еще брокера в Дубае, но они работают так же: купили на мировом рынке любой инструмент и мне его перепродали. Ни один брокер не несет риска открытой позиции, ну кроме крупных мировых прайм брокеров — типа RJ O’Brien, Marex, StoneX.

C ICE подписан отдельный договор на предоставление услуг и подключению к их софту + MarketData.

👁‍🗨 Я от первого лица могу вам рассказать, как хреново сейчас банкам в РФ.

Как хреново сейчас на спотовом рынке валют ММВБ! Почему нет нормального контанго на Si и да же была бэквордация.

В декабре 2023 года до валютных торгов допустили дружественных нерезов и я предположил, что наш валютных рынок придёт в норму — я ошибся.

А потом ЦБ РФ еще и указ выкатил, что может любого игрока отключать от валютной секции.

Банки из дружественных стран не могу закрыть свои риски на нашей биржи, поэтому они и не будут там игроками.

Наш валютный рынок мертвый) к сожалению такая сейчас реальность. Риски никто не будет брать, если их нельзя закрыть.

Инструменты хеджа просто умерли внутри РФ.

Наши алгоритмы претерпели некоторые изменения после начало СВО. Мы добавили (для диверсификации) наши зеркальные NG и SPY.

Риски потребовали корректировки всего портфеля.


💥 В следующим посте предлагаю обсудить о чем можем поговорить лично на конференции. Я могу говорить много) но предпочитаю «разговаривать с залом»

На примерах, в т.ч. личных, проще доность информацию.

Время ограниченно 30 минутами.


Попутного ветра вам в зад паруса в окиЯне трейдинга.

Ваш предводитель Algonaft’$ Андрей Бахтимиров.

Моя торговля за последние 4 года




?si=w9Z4xW1gQavgWOej
★10
56 комментариев
Почему нет нормального контанго на Si и да же была бэквордация.
Интересно
avatar
Алексей Киселев, 

так причина в запрете на покупку валюты и ограничение на наличку для физлиц.
а также введение налога на покупку в 3-10% у брокеров.
из-за  этого все ценообразование и «поехало» не туда, куда обычно.
свои валютные счета в банке пришлось в рублях закрывать с убытком,  чтобы просто снять деньги.
дикая бэквардация по той же причине.
но интересно мнение автора, который профи в валютах и может более глубоко пояснить происходящее.

avatar
Stanis, уж не думаете ли вы, что нормальное контанго раньше держали физлица?
avatar
Алексей Киселев, канеш нет. Физики здесь вообще не причем) 
avatar
Алексей Киселев, контанго в основном держат физлица, которые пришли сами под крышу какого то крупного участника )
avatar
Алексей Киселев, 

физики все держат 2-м эшелоном.
понятно, что химики это юрлица )
avatar
Stanis, не ну нормально  А Лирики это Аналитики? Ботаники энто чаво Брокера шта ли?
avatar
Что было в реальности в  ОФБУ “Юниаструм банка” и роли в этом Михаила, которого я знаю в реале с 2000-го года, я тут давно писал

smart-lab.ru/blog/320486.php

avatar
Попутного ветра! Хорошего, интересного выступления! 
 а какая тема выступления? из топика не совсем понял
avatar
Андрей К, 

💥 В следующим посте предлагаю обсудить о чем можем поговорить лично на конференции. Я могу говорить много) но предпочитаю «разговаривать с залом»

На примерах, в т.ч. личных, проще доность информацию.


👆
avatar
Head of Algonaft'$, этот абзац я прочитал, но тут про личные закулисные разговоры. Я на них не хожу, поэтому спросил про тему, чтобы потом, если что видео купить

avatar
Андрей К, Я понял. Подпишитесь на меня пока. Я в любом случаи здесь, на СЛ в посте определюсь с темой с которой буду выступать на конференции. Да и Тимофей потом (скорее всего) выложит всех спикеров кто с какой темой будет глогольствовать.
avatar
1. Интересно было бы узнать у автора, видит ли он какие-то интересные возможности на российском рынке сейчас. Как оценивает перспективы рынка акций в целом и по идеям, если это его в принципе интересует.
2. Бэквордация в Si  это было очень сладко. Есть ли вероятность повторения такой ситуации и при каких условиях.

Заранее благодарен👍
avatar
Borrris, Я эту тему точно на конференции подробно расскажу. И точно скажу — почему я не торгую акциями РФ и самое главное почему? Какие риски я вижу и как они могут реализоваться. 
avatar
Head of Algonaft'$, на кону не поеду. Может потом видео где-то посмотрю. Ваше мнение интересно. Хорошо Вам провести время на конфе. Один раз я для  эксперимента тоже как-то на конфе Смарт-лаба выступил, с непривычки с таймингом выступления не рассчитал, но потом вроде как выложил полный текст, который собирался изложить, тогда ещё участвовал в макроэкономических дискуссиях тут😎 сейчас нет времени, хотя в Питер летом собираюсь. 
avatar
Borrris, зачем ловить SI, если санкционный ed показывает подобные качели еженедельно )
avatar
Андрей К, из-за нелюбви к форексу не думал об этом. Спасибо, что упомянули об этом. Присмотрись. 
avatar
На конференцию приехать не смогу, но хотел бы посмотреть ваше выступление.
avatar
В следующим посте предлагаю обсудить о чем можем поговорить лично на конференции. Я могу говорить много) но предпочитаю «разговаривать с залом»


Интересно было бы поговорить о внутренней кухне МБ и брокеров, в частности о дилерских операциях брокеров на биржевом рынке, не на ОТС.
Активный Инвестор, присоединюсь к вопросу. Если вам доводилось хеджить товары не только фьючами, но и опционами, я бы послушал, как лично у вас это происходило от и до. Включая какие то стрессовые ситуации.
avatar

В рассказе «о себе» я чет потерялся) — там был какой-то разный корпоративный опыт, но потом появилось «так мы и познакомились» — это какая-то параллельная активность — алго-торговля на 4-х параллельно с корпоративной работой? Или это было какая-то временная движуха.

 

Из того, что интересно — как описанный корпоративный опыт помогает в самостоятельной торговле. Хеджирование рисков — это же с точки зрения извлечения прибыли на бирже не совсем релевантно, хеджирование рисков это скорее заведомо убыточная стратегия), где-то сколько-то заведомо теряешь, чтобы сгладить углы и не терять больше. Какой от этого путь до прибыльной самостоятельной торговли?

avatar

Replikant_mih, Все смешали) в кучу.
Я торгую сам с 2015. Алгортмы работают на меня — это мое личное. 
Мой бэкграунд корпоративный — это профессиональный рост! Прибыльная торговля зависит от того как вы понимаете рынок и какие риски закладываете. 

Любая профессия растет в ширину опытом😁 Я перечислил свой опыт работы в индустрии, я показал как работают наши алгоритмы — это прямая корреляция!

avatar

Head of Algonaft'$, 

>> Любая профессия растет в ширину опытом

Эт да, хочется больше понимать этот механизм.


 

>> В 2015 мы как раз и познакомились. Нас было четверо.

Математик, программист-трейдер, я и ещё один трейдер.

 

И эта движуха так и продолжается с 2015 этим составом?

avatar
Replikant_mih, 1. Вы с годами в своей профессии по любому набираетесь опыта — это жизненный цикл) Вместе с опытом растете и профессионально.
2. Да, состав тот же. Один только в Аргентине сейчас живет) 
avatar
Head of Algonaft'$, Понял, спасибо .
avatar
понял так: вместо реальных трейддействий Вы ищите популярности? Чтобы на этой движухе заработать? Если чел лично не может заработать 9-10 млн., как минимум в год, то как он может учить? Только рассказать о своих ошибках… Из лучших побуждений, по причине благородства и наличия доброй души. Иначе — это акула, у кот. не получается (да не важно что).
Владимир Пыталов, Я в Питер к сестре сгоняю и с семьей погуляю) подойдет ответ, А вообще да, чисто окунуться в атмосферу. Я с банками с удовольствием пообщаюсь на конфе, как раз на свою тему хеджа. Как-то так. P.S. Но чисто для вас, могу рассказать как хеджить и держать позу при депо в 24 млн евро, а потом выходить из хеджа и превращать это все в профит.
avatar
Head of Algonaft'$, вот теперь понял! Это круто! Сам так люблю!!!
Владимир Пыталов, сейчас любой выстапующий на конфе СЛ — выступает с популяризации себя ) ибо выступать за идею просто стыдно там, среди этого околорыночного овна )
avatar
Не осуждаю, если правильно понял. Хотя Герчиков всевозможных и так много…
Для позиционирующего себя как алго, непропорционально большое соотношение букв в тексте к цифрам. И ни одной эквити ;)
Дмитрий Овчинников, Ссылка в самом конце, после «много букв» — эквити за 4 года. А так да, пост про знакомство....
avatar
Head of Algonaft'$,
Эквити там нет, цифры есть.
Дмитрий Овчинников, читали? Точно… Условно: есть миллион и есть пониженное ГО от брокера для ФОРТСа — сколько эквити? Прочитайте еще раз, только медленно и внимательно.
avatar
Ничего реального не сказано о торговле, ни об алго и никаких результатов и эквити. Нечего пощупать и нечего лицезреть, а так да, на словах всё красиво. Будем надеяться, что во второй части это все покажут…
avatar
Makstrade, вам то же самое, приглашаю🤭 на конфе дам вам свой ЛК брокера. Вы откроете и сравните с тем, что написанно. Я это сделаю на выступлении, а вы скажите всем что все совпадает. И да… сначало представитесь кто вы и что. До встречи👍
avatar
Head of Algonaft'$,  Забавно))  А кто вам мешает на СЛ  дать ЛК, раз так свободно всем готовы его дать?  Как то не логично и не вписывается в вашу нарисованную «солидность»  )
avatar
Makstrade, ждите след.пост по теме выступления. Я дам ответ про свою доху, как вам ее проверить.
avatar
czuk, 
с маржинколом в 21-ом, поэтому видимо и эквити нет.

Дмитрий Овчинников, если формально придраться, получается 66% годовых:

prod(c(3.82,0.24,2.82,3))^(1/4)-1
[1] 0.6688267
avatar
Sergey Pavlov, 
осталось узнать MDD
czuk, на конфе дам вам свой ЛК брокера. Вы откроете и сравните с тем, что написанно. Я это сделаю на выступлении, а вы скажите всем что все совпадает. И да… сначало представитесь кто вы и что. До встречи👍
avatar
czuk, нет. Я вам все дам, а вы сравните публично. Я пока выступать буду. Меня любой может спросить я и ему покажу… вы пока вообще никто для меня и звать вас никак.
avatar
Ништяк
привет! На чем стратегии сделаны на индикаторах, на свечах, на чем?
avatar
NZT2020, Математик, программист-трейдер, я и ещё один трейдер — на опыте💪
avatar
Head of Algonaft'$, понятно) то есть конкретных ответов не будет)
avatar
Да. Это совесть. Никакими земными причинами ее не объяснить.
Легко. Совесть — это эмоция человека, опасающегося негативной ответной реакции от общества (человека) по отношению к которому был совершен плохой или не совершен хороший поступок. Банальное проявление инстинкта самосохранения.
avatar
Цитата
Банки из дружественных стран не могу закрыть свои риски на нашей биржи, поэтому они и не будут там игроками.

Наш валютный рынок мертвый) к сожалению такая сейчас реальность. Риски никто не будет брать, если их нельзя закрыть.

Инструменты хеджа просто умерли внутри РФ.



Это очень интересно. Расскажите об этом подробнее.
avatar
Придерживаюсь строго мнения, после просмотров выступлений на конфах, что максимум что можно взять от зала — это тема выступления, ибо вопросы, которые задаёт публика настолько в 99% тупые, что убивает весь итоговый контент, если отдавать всё время на вопросы.

теги блога Head of Algonaft'$

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн