Блог им. EvgeniyPavlik
Акции этого ритейлера занимают существенную долю в моём портфеле почти в 4%, я считаю, что компания привлекательна для дивидендного инвестора и у неё есть потенциал роста.
Давайте разберем компанию Магнит, посмотрим на котировки, финансовый отчет, дивиденды и весь бизнес в целом!
На данный момент котировки акций Магнита выглядят привлекательно:
Можно заметить падение в 2017 году, оно было связано с двумя факторам:
Но, деньги от продажи и допэмиссии были потрачены на развитие компании и расширение торговой сети, это мы увидим далее в финотчете.
Отчет хороший по основным метрикам:
Именно с 2018 года Магнит стал активно расширять свою сеть. На данный момент он является лидеров среди ритейлеров по количеству магазинов в нашей стране!
Манит нельзя назвать «дивидендным аристократом». Были периоды низкой дивдоходности и отмены выплаты, но с 2018 года ритейлер удвоил размер дивидендов и не отставал от других крупных дивидендных фишек. К тому же, Магнит в январе 2024 года вернулся к выплатам после двухгодового перерыва и выплатил дивиденды за пропущенный 2022 год.
По текущим прогнозам ожидается около 12% годовых дивдоходности. С учетом хорошего запаса наличности на счетах и относительно низкого долга, Магнит имеет возможность платить двузначные дивиденды. В текущем месяце, апреле, компания может рекомендовать очередную выплату.
Ещё в 2023 году Магнит приобрел маркетплейс KazanExpress и этим летом на основе него может запустить свой маркетплейс «Магнит Маркет». Это позволит Магниту составить прямую конкуренцию таким гигантам онлайн-ритейлера, как OZON и Wildberries.
Сейчас ведется ребрендинг и переформатирование KazanExpress под новую площадку. Уже есть сайт "Магнит Маркета", и полноценные продажи могут начаться в этом году.
Очевидно, запуск своего маркетплейса будет позитивом для акций Магнита и позволит компании диверсифицировать свои доходы.
Для меня Магнит продолжает оставаться привлекательной историей. Акции ритейлера входят в состав индекса Мосбиржи (16 место из 48) и «Народного портфеля» (9 место из 10). Я ожидают от компании стабильную выплату дивидендов на фоне хороших операционных и финансовых показателей.
К тому же, акции компаний потребительского сектора традиционно считаются «защитными» в условиях высокой инфляции и роста ключевой ставки ЦБ, а именно они сейчас давит на наш фондовый рынок.
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Жду рекомендации по дивам в размере 6-8%.
Из 98 млрд прибыли 42 уже деньгами выплатили, 50 раздали дочкам до 2025 года (их конечно можно и обратно выдернуть), но поднять еще 42 млрд за 1 квартал источников пока не вижу (в кредит ради этого лезть явно не будут).
Может есть понимание откуда физически возьмут деньги для выплаты рекордных дивидендов?
Из сети: «вся «Самбери» может стоить 20—25 млрд рублей. Получается, треть компании обойдется «Магниту» в 6,6—8,3 млрд рублей.»
Это расходы 2024 года. Вся прибыль 2022 года Самбери — 2,5 млрд. Т.е. на Самбери (позитивный сценарий) Магнит потратит 6,6 млрд., а получит за 6 месяцев максимум 0,5. И то в 2025 году…
Единственное, что меня смущает-это какие то задрипанные магазины в СПБ. С ведущими ритейлерами не сравнить.
В любом случае, если останутся в компании каким либо путем, то прибыль в компанию пойдёт с них, в чем есть плюсы.
W1, Галицкий при том, что он владел долей Магнита больше 30% до 2018г и продал в 2018 г 29% акций оставил себе и фонду как раз те 3% о которых вы пишите.
То, что он связывать с Магнитом не намерен, это не факт. Я высказал лишь своё предположение, что он может снова выкупить свой пакет акций.
Конечно, я использую информацию из открытого доступа, я же не могу что то придумывать.