Золото продолжает обновлять максимумы, как можно это отыграть?

Я решил отыграть этот рост через покупку акций Полюс Золота, о чем ранее писал в своем блоге. 

Построил в экселе модельку и прикинул мультипликаторы компании в зависимости от средней цены продажи золота.

В качестве справедливой оценки взял мультипликатор EV/EBITDA 7х — это исторически средний уровень оценки с 2012 по 2023 год.

Также из уравнения я убрал выкупленные 30% акций, поскольку мы не знаем, как менеджмент ими распределится.

Получились вот такие результаты.

В базовом сценарии я ориентируюсь на среднюю цену реализации 2100 — 2200$.

В таком случае потенциал роста составляет 31% — 43% и это без учета реализации выкупленных ранее акций.

======================

Мой телеграм-канал для инвесторов: t.me/invest_fynbos

======================

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией