• По словам Института социономики, настроение общества влияет на результаты как в спорте, так и в акциях.

• Индикатор института «Swing for the Fences» или SWAT коррелирует с показателями Dow/PPI с 1940-ых годов. Сегодня акции, SWAT и среднее количество хоум-ранов за игру находятся на новых рекордных максимумах.

• Социономическая теория рассматривает индексы фондового рынка как индикаторы изменений в оптимизме и пессимизме общества.

Алан Холл, старший аналитик Института социономики
Опубликовано в 10:23 по Восточному времени в пт., 6 окт. 2017.

Почему статистика хоум-ранов Высшей лиги бейсбола совпадает фондовым рынком США?

Можно отрицать это открытие, назвав его диким совпадением или случайностью, но, как вы можете видеть на графике, отношения между ними сохраняются почти 150 лет. Более того, они становятся ещё сильнее, если вы добавляете сюда страйк-ауты. Большинство нападающих и питчеров не проверяют биржевые графики перед размахом и броском, и большинство фондовых инвесторов не проверяют статистику бейсбола перед покупкой и продажей. Так в чём же связь? Самое простое объяснение заключается в том, что настроение общества влияет на результаты обеих арен.

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн
5 ОКТЯБРЯ 2017 ГОДА

Стоимость хеджирования против снижения индекса потребительских цен достигла нового минимума, что указывает на то, что рынки ожидают роста цен.

Финансовые инновации — замечательная вещь. Ускорение эволюции финансовых фьючерсов и опционов в 1970-х и 1980 годах, несомненно, помогло сделать риски хеджирования более гибкими и лёгкими. С тех пор появлялись все более сложные производные финансовые инструменты, включая так называемые инфляционные деривативы, которые призваны помочь людям увидеть будущий курс индекса потребительских цен. Я столкнулся с документом, в котором перечислялся огромный набор различных типов инфляционных производных финансовых инструментов, включая инфляционные свопы с нулевым купоном, варианты спредов, свопционы, лимиты, ценовые пределы, связанные с инфляцией кредитные дефолтные свопы и облигации. Это документ «Lehman Brothers» от 2005 года, что говорит само за себя! Тем не менее, некоторые из этих производных выжили и процветают сегодня, в том числе индексированные с учётом инфляции ценовые пределы.

( Читать дальше )

На пике сахара в 2016 году не было фундаментальных оснований, которые создали бы предпосылку для значительного спада

Автор: Нико Исаак
05 октября 2017 г.

Недавно мой хороший друг решил сделать предложение девушке, с которой они встречались менее года. Не колеблясь ни секунды, она сказала «да»!

Я спросил его: «Как ты можешь быть уверен, что она та самая?»

Он сказал: «Потому что впервые в жизни мне не нужен план «Б».

Да, мой друг не Шекспир. Но вы поняли, о чём он. Если это истинная любовь, вам не нужен никто другой.

Но что если вы, инвестор или трейдер, стоите перед алтарём прогнозирования финансового рынка? Согласно общепринятому мнению фундаментальный анализ является «тем самым» истинным методом для прогнозирования изменений тенденций. Снова и снова с пеной у рта мудрецы Уолл-стрит заявляют о своей приверженности идее, что новости управляют ценами.

( Читать дальше )

6 октября 2017 г.

«Мы хотим отделения!» — таким было сообщение Каталонии испанскому правительству на референдуме о независимости 1 октября, который был сурово пресечён полицией, в результате чего пострадали более 900 человек. Федеральное правительство в Мадриде утверждает, что голосование было незаконным, монарх Испании также осуждает его. На следующий день вспыхнуло пламя ярости: десятки тысяч каталонцев протестовали против ответа Мадрида, было перекрыто дорожное движение и остановлена коммерческая деятельность. Каталонский парламент в ближайшее время может официально объявить независимость, создав почву для усиления напряжения между Каталонией, Испанией и Европейским союзом.

Отделение уходит корнями вглубь Испанской Гражданской войны 1936–1939 годов.

Автор: Юан Вилсон | Выдержка из «

( Читать дальше )

Статья из колонки «Insights» нашего «Interest Rates Pro Service»

Автор: Мюррей Ганн
04 октября 2017 г.

Итак, вот оно. Дефляция началась.

В прошлом месяце Федеральная резервная система объявила, что в октябре начнёт сокращать свой баланс в размере 4,5 триллиона долларов, тем самым начав процесс, который мы называем количественным ужесточением (QT). Как и ожидалось, они стремятся сделать это мягко и спокойно, не реинвестируя облигации по мере наступления срока выплат по ним, начиная с суммы около 6 млрд в казначейских облигациях и 4 млрд в ипотечных ценных бумагах (MBS). Масштабы не реинвестирования будут постепенно увеличиваться. В самый разгар, баланс ФРС может сокращаться на 150 миллиардов долларов каждый квартал.

Традиционный анализ может предложить вывод, что сокращение баланса ФРС (дефляция) будет негативным фактором для казначейских облигаций и MBS — в конце концов, эти инструменты сейчас не покупаются ФРС. Однако мы отказываемся от такого рода причинности, мы нетрадиционные аналитики и имеем другой подход.

( Читать дальше )

Сначала биткойн был способом совершать платежи без банков. Теперь, когда цифровые валюты имеют капитализацию более 100 миллиардов долларов, банки обсуждают, как войти в этот рынок.Главный исполнительный директор Goldman Sachs Group Inc. Lloyd Blankfein написал в твиттере во вторник, что его фирма изучает криптовалюты. По словам отраслевых консультантов, другие глобальные инвестиционные банки ищут облегчение сделок с биткойнами и другими криптовалютами. В этом году биткойн вырос более чем на 300 процентов, привлекая внимание хедж-фондов и состоятельных людей.

«Ими явно интересуются их клиенты, как розничные инвесторы, так и от институционалы», — сказал Аксель Пьеррон, управляющий директор банковского консультанта Opimas. «Это очень неустойчиво, это очень неликвидно, когда вам нужно торговать большими объемами, поэтому они видят возможность для нового класса активов, который потребует возможности брокера-дилера».Но биткойн представляется Уолл-Стрит головоломкой: как банки, которые по закону обязаны предотвращать отмывание денег, обрабатывают валюту, которая не выпускается правительством и которая дает пользователям анонимность?



( Читать дальше )

Узнайте о поведении спекулянтов в начале затянувшегося разворота тренда

Автор: Боб Стокс
04 октября 2017 г.

Почему инвесторы продолжают делать одни и те же ошибки, т. е. покупать на максимумах и продавать на минимумах? Ответ заключается в том, что их психология никогда не меняется. Если вы мыслите независимо, вы можете извлечь выгоду из этого. Давайте взглянем на индекс доллара США.

Перевод в субтитрах:



( Читать дальше )