Посмотрите, как анализ волновых паттернов Эллиотта помог «создать солидную торговлю» в ROKU в конце ноября 2017 года

Автор Nico Isaac, April 04, 2018

Факт: 90% трейдеров теряют деньги. Также факт: 80% дневных трейдеров ушли в течение первых двух лет. И, согласно статье 16 июля 2017 года Forbes, озаглавленной «Дневная торговля: умная или глупая?» многие торговцы — «стонут и охают» лишённые сна, «пытаясь стать богатыми… с 32-унцевыми бутылками Пепто-Бисмола на столах».

Вопрос в том, почему? Мы можем успешно высадиться на Луну. Мы можем выполнять операцию на открытом сердце. Мы можем отобразить человеческий геном. Так почему же так сложно оставаться на праильной стороне финансовых рынков?

Причина проста. То, что должно быть абсолютно бесчувственной зоной — торговый зал «пол» или брокерский офис или экран персонального компьютера — часто является местом размножения повышенных сердечных сокращений и потных ладоней. Мы можем знать шансы, но это не останавливает господствующую культуру разжигания пламени слепой надежды на бычьем рынке, который не может закончится. Здесь эти последние новостные статьи рисуют эмоционально заряженную сцену:

( Читать дальше )

On Balance Volume (OBV) — это индикатор объема, который предназначен для измерения давления, которое покупатели и продавцы оказывают на рынки. Его подход заключается в том, чтобы добавлять объем в дни, когда цена поднимается и вычитать объем в дни, когда цена падает. Разработанный в 1963 году графическим аналитиком Джо Гранвилем, вероятно, был самым ранним примером показателя, который измерял положительный и отрицательный объемный поток.

Этот способ просмотра объема вычисляется относительно простой формулой (автоматическая на всех современных платформах):
Если цена закрытия выше предыдущей цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV + Текущий объем

Если цена закрытия ниже предыдущей цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV — Текущий объем

Если цена закрытия равна предыдущей цене закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV (без изменений)

Теория, на которой основан этот показатель, заключается в том, что объем предшествует цене. OBV поднимается, когда объем в растущие дни увеличивается быстрее, чем объем в дни с падением. Индикатор падает, когда объем в дни с отрицательным изменением цены выше. OBV, который поднимается, является сигналом положительного объемного давления, который может потенциально привести к росту цен. Противоположная ситуация — сигнал о снижении цен — падение OBV показывает отрицательное давление от объема.

( Читать дальше )

Биткойн упал ниже 7000 долларов — это уровень, впервые достигнутый в октябре 2017 года, что на 67% ниже его рекордного максимума в декабре.

Ethereum ещё хуже — на 75% ниже своих максимумов и ниже 400 долларов США, это самый низкий уровень для второй криптовалюты по рыночной капитализации с ноября 2017 года.


( Читать дальше )

Даже после девятилетнего бычьего рынка и улучшения экономики, 28 марта 2018 года в Wall Street Journal заголовок и подзаголовок гласят:

«Почему государства так привязаны к наличным деньгам? Есть две большие причиныДоля государственных и местных налоговых поступлений, предназначенных для Medicaid и государственных пенсий, является самой высокой с 1960-х годов»

Теперь представьте, что будут делать «безденежные» государства, если ударит дефляционная депрессия. Это означало бы резкое сокращение налоговых поступлений.

Роберт Прехтер в «Conquer the Crash» предупредил:
«Не полагайтесь на правительственные программы для обеспечения вашей старости. Пенсионные программы, такие как социальное обеспечение в США, являются схемами перераспределения, а не страхованием, поэтому они полагаются на налоговые поступления правительства. Аналогичным образом, Medicaid является федеральной субсидируемой программой медицинского страхования, финансируемой государством, и, как таковая, она полагается на передачу налоговых поступлений государства. Когда доходы людей рушится в депрессии, то же делают налоговые поступления правительства, заставляя стоимость трансфертов богатства падать. Каждый мыслимый способ сохранения этих программ может привести только к худшим проблемам. «Кризис» в правительственных программах перераспределения неизбежен.

Не полагайтесь на прогнозируемые профициты государственного бюджета. Пару лет назад правительство США объявило о профиците бюджета, прогнозируло его годы в будущее и предсказывало здоровые тенденции для своих программ перераспределения. Это был правильный вывод? Ну, в 1835 году, после более чем двух десятилетий экономического бума, государственный долг США был по существу полностью выплачен в первый (и единственный) раз. Обычные экономисты назвали бы такое достижение, как бычий «фундаментальный» статус. (В любой момент, когда аналитик утверждает, что использует «фундаментал» для макроэкономического или финансового прогнозирования, бегите). Фактически, эта степень платежеспособности правительства произошла в тот самый год начала 7-летнего медвежьего рынка, который произвел две депрессии. Правительственные излишки, порожденные чем-то иным, чем постоянная политика бережливости, являются результатом исключительно высоких налоговых поступлений во время бума и, следовательно, являются сигналом для долгосрочных максимумов. Они не бычьи; они медвежий и иронически предвещают огромный дефицит прямо за углом.

Не полагайтесь на страховку банковского вклада какого-либо правительства. Денег, доступных через FDIC, например, достаточно, чтобы покрыть лишь небольшую часть банковских депозитов в США.… Вся идея того, что другие банки и налогоплательщики гарантируют банковские депозиты, — это, во-первых, кража и, следовательно, морально неправильная и, следовательно, в конечном счете, практически неправильная. Правительство, спонсируемое страхованием вкладов, убаюкивало вкладчиков в ложное чувство безопасности. После 1930-х годов, когда тысячи банков потерпели неудачу, вкладчики стали осторожно относиться к расточительным банкам. Сегодня они не знают и не заботятся о том, что делают их банковское начальство с их деньгами, потому что они думают, что правительство страхует их депозиты. Страхование вкладов, вероятно, позволит спасти счета в первых немногих проблемных банках, но если будет системное схлопывание операций с деньгами и кредитами, эта страховка не будет защищать вас. ...

Не ожидайте, что государственные службы останутся на своем нынешнем уровне. Океан денег, необходимых для запуска раздутых союзом государственных систем государственных школ, будет недоступен в депрессии. Школьные округа должны будут принять меры по сокращению расходов, и большинство из них приведет к еще худшему обслуживанию. Поощряйте недорогие решения для свободного рынка, которые принесут пользу как детям, так и учителям. Налоговые квитанции, оплачивающие дороги, полицию и тюрьмы, пожарные департаменты, уборку мусора, аварийный (911) мониторинг, системы водоснабжения и т. Д., упадут до таких низких уровней, что услуги будут ограничены. Ищите способы получить лучшие услуги в других местах, где бы они ни были законными и возможными.»

перевод отсюда

Многие считают, что дефляция определяется как «падение цен». Неверно. Правильно, что падающие цены являются следствием дефляции, посмотрите, почему реальное определение служит предупреждением финансовому миру 2018 года.

Текстовая версия видео:

Скорее всего, большинство людей не просыпалось сегодня утром с мыслью о дефляции в своем сознании или даже мимолетно не вспоминало о ней в прошлом месяце. Дефляции просто нет на экранах радаров большинства людей. Но, по мнению EWI, должна быть.

Прежде чем мы перейдем к вопросу, давайте рассмотрим определение дефляции Webster:«Дефляция — это сокращение объема денег и кредита по отношению к имеющимся товарам.»

Обратите внимание, что определение не включает «падение цен». Это просто эффекты. Роберт Пректер в «Conquer the Crash» развивает:«Когда объем денег и кредитов падает относительно объема доступных товаров, относительная стоимость каждой единицы денег возрастает, что приводит к снижению цен на товары. Хотя многим людям трудно это сделать, правильный способ понять это изменение состоит в том, что ценность единиц денег возрастает, а не ценность товаров падает.»

Основные дефляционные периоды встречаются редко. В мире наблюдалась дефляция с 2007 по 2009 год, но в истории США были только два полномасштабных дефляционных эпизода: с 1835 по 1842 и с 1929 по 1932 год. Основные дефляции разрушительны и идут вместе с экономическими депрессиями.

( Читать дальше )

EURCHF упал до 1.1447 8 февраля, но с тех пор неуклонно восстанавливается. К 28 марта пара уже тестировала сопротивление около 1.1800, но не смогла пробить его с первой попытки и сегодня упала до 1,1732. Должны ли мы ожидать следующей попытки в ближайшее время, или, может быть, быкам потребуется больше времени для перегруппировки? Здесь мы пытаемся найти ответ на этот вопрос, изучив трехчасовой график цен EURCHF с точки зрения волн Эллиотта.
На графике показано ралли пары от 1.1447 до 1.1803. Его можно рассматривать как импульс с пятью волнами, обозначенный 1-2-3-4-5, который развивается между параллельными линиями канала тренда, проведенными через максимумы волн 1 и (iii) волны 3, и минимумы волн 2 и 4. Также хорошо видны субволны растянутой волны 3. В соответствии с принципом волн Эллиотта после каждого импульса следует трехволновая коррекция. Поскольку EURCHF уже нарисовал полную импульсную модель, мы должны ожидать, что трехволновое снижение приведет к тому, что курс вернется обратно в зону поддержки волны 4 около 1.1650 или даже 1.1600. RSI подтверждает негативный прогноз, демонстрируя медвежью дивергенцию между вершинами волн (iii) и 5.

( Читать дальше )

Когда трейдеры с трепетом смотрят на продолжающееся сглаживание кривой доходности, так как 2s10s падает ниже 50 б.п.

… с доходностью десятилеток США, упавшей до 7-недельного минимума под 2,74% и сообщением, что, если ФРС не проведет параллельный сдвиг в кривой, то ФРС Пауэлла создаст рецессию еще двумя повышениями ставки, поскольку кривая инвертирует, снова остается в центре внимания рынок непокрытого фондирования  в долларах, где 3M USD Libor только что сделал то, чего он не делал 13 лет.

В 8am ET Libor увеличился с 2.3080% до 2.3118%, поднявшись 37-й день подряд и показал самую длинную полосу роста с 50-дневной полосы, которая закончилась в ноябре 2005 года. Libor вырос на 62 б.п. с конца 2017 года, шаг, который намного более острый, чем сдвиг фьючерсов на федеральные фонды или двухлетних трежерей.

Кроме того, неумолимый рост в спреде Libor-OIS продолжает сигнализировать о том, что обычные пути финансирования по-прежнему частично блокируются — по техническим или системным причинам — даже при том, что overnight Libor-OIS снизилась до 59 б.п. с 59,3 б.п. днем ​​раньше.

( Читать дальше )