📈ЭсЭфАй +7.8% Продолжает ракетой лететь вверх, за 2 дня акции в моменте прибавили более 26%. Слухи об IPO Европлана в марте отправили котировки в космос🚀 

📈MDMG +5% Котировки поднялись на новый исторический максимум несмотря на то, что Clearstream Banking приостановила расчеты с депозитарными расписками MD Medical Group🤔

📈МКПО ЮМГ +3.8% Акции в начале дня прибавили более 5%, но затем растеряли половину роста. Компания завершила редомициляцию и скоро мы можем увидеть дивиденды🤑 

📈ТГК-2 +3.8% В лидерах роста без явных новостей, похоже на рынке снова популярна идея дивидендов в ТГК-2👍 

📈Ростелеком +3.7% Идеи IPO сейчас актуальны как никогда. После того как компания заявила об IPO одной из дочерних компаний, котировки прибавили более 11%, а капитализация выросла на 27 млрд. Похоже IPO уже состоялось😉 

📈USDRUB +1% Доллар немного подрос, но вряд ли ему дадут сильно укрепиться до выборов. Завтра будет заседание ЦБ, надеюсь они не станут повышать ставку из-за этого укрепления🤔  

📈Сургутнефтегаз ап 3.3% В лидерах роста на фоне роста доллара. Газпромбанк инвестиции сегодня выпустил идею покупать Сургутнефтегаз ап, потенциал роста 21%( до 70 руб. за акцию)💪  

📈Юнипро +1.8% На рынке ходят слухи, что Юнипро может вернуться к дивидендам. Власти Германии могут национализировать Rosneft Deutshland, а Роснефть может в свою очередь забрать себе Юнипро. На этой неделе стало известно, что в органы управления Юнипро вошли менеджеры Роснефти🤷‍♂️

📈ОВК +8.3% В лидерах роста. Президент РФ Владимир Путин в четверг прибыл на предприятие «Уралвагонзавод» в Нижнем Тагиле🤔

📉TCSG -2% Сегодня последний день торгов TCS Group перед редомициляцией, торги акциями возобновятся в марте🧐 
  

📈ЭсЭфАй +12% В моменте рост составил более 17%. Ходят слухи, что IPO Европлана состоится уже в марте😳  

📉Диасофт -6.9% Очень большое количество спекулянтов засело в бумаге, торги идут с повышенной волатильностью. В начале торгов котировки выросли на 16%, а затем упали на 9%. Объём торгов сегодня составил более 6,5 млрд. руб., при том что Диасофт привлёк всего 4,14 млрд. на IPO. Интересно, это юр.лица устроили такую распродажу?🤔

📈Сбербанк +0.9% Снова оказывает существенную поддержку индексу, на рынке популярна идея покупки Сбербанка перед дивидендами. Рекомендация по дивидендам за 2023 год может быть в середине марта👏 

📉OZON -1.9% В лидерах падения после публикации отчётности. Ozon по итогам 2023 года нарастил оборот (GMV), включая услуги, в 2,1 раза — показатель превысил 1,7 трлн рублей. Темп роста GMV превысил собственный прогноз компании (рост ожидался на уровне 90-100%). Также в сообщении Ozon указано, что компания по итогам 2023 года получила положительную скорректированную EBITDA (абсолютное значение не раскрывается)🤔

📈ЛСР +2.6% Рост цен на жильё продолжается, девелоперы компенсирую падение спроса за счёт льготных программ. 
«В 2024 году мы можем увидеть некоторое замедление спроса на рынке жилья, но, в то же время, его поддержит продление „Семейной ипотеки“», — отметил руководитель Аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг👍
Кроме того, участники рынка продолжают скупать акции ЛСР в ожидании больших дивидендов🤔 

📈Самолёт +1% Планирует в срок до 2026 года провести региональную экспансию и выйти на рынки 30-35 городов России, уже выиграны первые аукционы в Сибири💪

📈Ростелеком +1.1% Продолжает рост на ожиданиях IPO одной из дочерних компаний👍 

📈Русснефть +2.6% В 2023 году получило чистую прибыль в 31,79 млрд рублей по РСБУ, что в 3,8 раза больше результата предыдущего года — 8,407 млрд рублей. При этом выручка НК снизилась на 13,1%, до 238,83 млрд рублей. Себестоимость продаж снизилась на 21,7%, до 178,45 млрд рублей💪

📈Диасофт +40% Ещё одно успешное IPO, акции с открытия торгов вышли на планку. Диасофт в ходе IPO размещает акции по верхней границе диапазона, оценка — 45 млрд руб. К сожалению, аллокация оставляет желать лучшего, большинство инвесторов получили по 1 акции🤷‍♂️ 

📈Яндекс +4.5% В лидерах роста на фоне инвестиционного бума в IT компаниях. Спекулянты отыгрывают успешное IPO Диасофта через других представителей сектора🚀

📈Ростелеком +4.7% Бум IPO продолжается👉«Ростелеком» планирует в 2024 году провести IPO одной из дочерних компаний, сообщил журналистам президент оператора Михаил Осеевский.
Кроме того, «Ростелеком» может выплатить дивиденды по итогам 2023 года. «Дивиденды будут», — сказал Осеевский журналистам в кулуарах Форума цифровой трансформации в рамках Недели российского бизнеса🤑

📉Gold -1.4% Золото падает после публикации свежих данных по инфляции в США. Потребительские цены (индекс CPI) в США в январе выросли на 3,1% относительно того же месяца 2023 года, сообщило министерство труда страны. Инфляция замедлилась по сравнению с 3,4% в декабре. Консенсус-прогноз, который приводит Trading Economics, предполагал более существенное ослабление инфляции, до 2,9%🤔

📈ЮГК +4.9% Удивительно, но акции продолжают расти несмотря на существенное снижение золота. Видимо на рынке сейчас любят компании которые недавно провели IPO😉 

📉ГМКНорНикель -0.7% Данных по инфляции США повлияли не только на золото, вместе с золотом снижается никель и палладий😔

В Коммерсанте вышла статья о том, что правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь. Якобы планируется повысить НДПИ на 380 руб. на тонну  с 01.04.2024 и до конца года. Это может принести бюджету 30–35 млрд руб. в квартал. 
https://www.kommersant.ru/doc/6495840

У меня нет знакомых в правительстве, поэтому я не знаю насколько эта информация достоверна. Тем не менее, попробуем оценить влияние на Мечел исходя из тех параметров пошлины которые приводит Коммерсант. 

Начнём мы с операционных результатов👉

В последнее время Мечел продает от 10 до 12 млн. тонн угля в год. Такие объёмы подразумевают дополнительный налог от 3,8 млрд. руб. до 4,5 млрд. руб. в год. (380*10-12 млн.)

У нас есть 2 прогноза EBITDA: оптимистичный👉


( Читать дальше )

📈OZON +5.2% В лидерах роста, компания 14 февраля опубликует предварительные результаты за 2023 год.
Кроме того, объем интернет-торговли в России по итогам прошедшего года составил почти 6,4 триллиона рублей, что на 28% больше аналогичного периода годом ранее, следует из данных Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ)🧐

📈ПИК +3.4% Коммерсант сообщает, что средняя стоимость недвижимости в России продолжает расти, несмотря на снижение активности покупателей на первичном рынке. За месяц новостройки на крупнейших региональных рынках подорожали на 1,5%.
Льготная ипотека делает жильё недоступным. Девелоперы продолжают поднимать цены и настаивать на субсидирование льготных ипотечных программ👍

📈Эталон +2.9% Компания опубликовала отчётность👉стоимость заключенных контрактов в январе 2024 года составила 12,5 млрд рублей (+285% к январю 2023 г.), объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.)💪

📈Башнефть ап +4.2% Участники рынка покупают акции в преддверии публикации отчётности за 2023 год🧐

📈Сбербанк +1.5% В лидерах роста и тянет за собой весь индекс. Котировки находятся в шаге от новых максимумов💪 

📉АФК Система -2.3% Оптимизм по поводу IPO Биннофарм Групп оказался чрезмерным, спекулянты фиксируют прибыль😉 

📉Алроса -1.3% Продолжает снижаться под давлением санкций. В то же время производители алмазов раскритиковали санкции стран G7 против России. Международная De Beers и ботсванская Okavango Diamond предупредили о «чудовищных последствиях» от новых этапов ограничений🤔

📈Аэрофлот +2.1% Чистый убыток «Аэрофлота» по РСБУ в 2023 году составил 29,5 млрд руб. против убытка в 14,3 млрд руб. за 2022 год. Без учета курсовых переоценок компания получила скорректированную чистую прибыль в размере 50,5 млрд руб. против 40,4 млрд руб. скорректированного убытка за предыдущий год🤔

📈АФК Система +2.4% Потихоньку готовится к возможному IPO👉 Две компании, через которые ПАО АФК «Система» владеет фармхолдингом «Биннофарм Групп», получили прописку в специальном административном районе Калининграда🧐

📉TCSG -2.4% Продолжают снижаться в ожидании приостановки торгов из-за редомициляции😐

📉Полиметалл -2% Clearstream разблокировал часть акций Polymetal, следует из сообщения на сайте Clearstream. Ограничения сняли с бумаг, учет которых проводит Citibank в Великобритании. Акции Polymetal разморозили после редомициляции компании в финансовый хаб «Международный финансовый центр «Астана» (МФЦА) в Казахстане. Бумаги могут быть переведены на казахстанскую биржу AIX, уточняется в сообщении🤔

📈Сбербанк +0.5% Лучше рынка на фоне  хорошей отчётности по РСБУ за январь 2024 года💪 

📈ГМК Норникель +0.4% Компания опубликовал слабую отчётность. Менеджмент считает, что FCF на дивиденды за 2023 г уже перекрыт промежуточными выплатами. С точки зрения менеджмента ситуация выглядит так: свободный денежный поток в 2023 году составил $2,7 млрд, если скорректировать денежный поток на выплату процентов (около $800 млн), и дивиденды миноритариям Быстринского ГОКа (около $500 млн), то денежный поток составит лишь $1,4 млрд.
Акции выглядят устойчиво, весь негатив уже в цене🤷‍♂️  

📉IMOEX -0.1% Индекс продолжает снижаться, хотя тяжеловесы в плюсе(SBER, GAZP и LKOH). Небольшое укрепление доллара также не помогает😔  

📉Новатэк -1.1% Компания опубликовала отчётность и рекомендовала 44,09 руб. дивидендов. Акции не растут, видимо участники рынка начинают осознавать влияние санкций на компанию😉 

📉Юнипро -2.4% В лидерах падения. Вчера разогнали на ожиданиях жирных дивидендов, а сегодня фиксируют прибыль🤷‍♂️

📉Яндекс -1.5% Хайп вокруг Яндекса закончился, те кто заработал «забирают фишки со стола»😁

📈Башнефть ап +3.4% В понедельник ожидается публикация отчётности по МСФО и станет известен размер дивиденда🤑

📉TCSG -3% Торги расписками TCS Group будут приостановлены с 20 февраля из-за редомициляции. Участники рынка распродают акции из-за опасений распродаж после возобновления торгов🧐 

📈Юнипро +4.4% Телеграм каналы рекомендуют покупать Юнипро в ожидании крупных дивидендных выплат🤑 

📉Мосбиржа -2% В лидерах падения без явных новостей. Похоже участники рынка начинают подозревать, что возможное снижение ставки во 2п 2024 года, приведёт к падению доходов Мосбиржи. А может об этом написали в телеграм канале😉  

📈BRENT +1.9% Нефть растёт уже 3-й день подряд, за это время котировки прибавили почти 4%.  Поддержку рынку оказывает рост напряженности на Ближнем Востоке. США и союзники продолжают наносить удары по позициям повстанцев-хуситов в Йемене, а надежды на перемирие между Израилем и ХАМАС не оправдались🤔

📉IMOEX -0.5% Индекс сегодня под давлением на фоне ослабления доллара. Мечты о 3300 пунктах, так и остаются мечтами😔  

📈Диасофт - Сократил период приема заявок в рамках IPO на два дня из-за высокого спроса👉 «В связи с повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов к предложению компании было принято решение о досрочном прекращении сбора заявок в рамках процедуры букбилдинга в 15:00 по московскому времени 12 февраля 2024 года, — говорится в сообщении компании. — Решение принято с учетом существенного спроса, полученного в рамках предложения, в целях предоставления инвесторам оптимальной аллокации»👏

📉Новатэк -0.7% По данным “Ъ”, НОВАТЭК не сможет начать отгрузку СПГ с проекта «Арктик СПГ-2» раньше марта, ожидая, пока флот проекта пополнится хотя бы одним СПГ-танкером ледового класса Arc7. 
Акции не сильно реагируют, видимо инвесторам нужно больше негатива🤷‍♂️

📉RGBI -0.1% Точные сроки снижения ключевой ставки ЦБ РФ будут зависеть от развития ситуации, инфляция несколько замедлилась, но инфляционные ожидания и темпы роста кредитования все еще остаются высокими, заявил зампред Банка России Алексей Заботкин🧐

📈Совокмбанк +10% В лидерах роста без явных новостей, есть несколько версии происходящего: 
— Обыкновенный разгон
— Компания получает справедливую переоценку как растущий банк. На это например указывают в телеграм канале Алёнка капитал. Совкомбанк долго оценивался по капиталу на уровне Сбера, тогда как рентабельность была на уровне TCSG🤔  

📈Сбербанк +1.3% Сегодня весь финансовый сектор чувствует себя хорошо. Сбербанк очень долго стоял на месте, пора расти зелёному гиганту👍  

📈Яндекс +5.8% Брокерские дома закрывают шорты по иностранным ценным бумагам на ИИС. Правительство запретило покупать ценные бумаги иностранных эмитентов за счет средств ИИС и завтра последний день года можно откупить шорт🧐 

📈IMOEX +0.5% Сбербанк и Лукойл выступают сегодня локомотивами роста индекса. Ещё немного и сон про 3300 станет явью👏  

📉М.Видео -2.9% Хуже рынка после публикации хорошей операционной отчётности. Похоже отчётность уже в цене и участники рынка фиксируют прибыль🤔

📈ЭсЭфАй +2% Растёт после хорошей операционной отчётности М.Видео. Хорошая отчётность уменьшает вероятность экстренной помощи от ЭсЭфАй🥳  

📉ММК -1.6% 📉Северсталь -0.5% 📉НЛМК -1.5% Идея дивидендов в металлургах больше не популярна у участников рынка, инвесторы спешат избавиться от бумаг😔  

📉Новатэк -0.4% Французская энергетическая компания TotalEnergies, которая выступает одним из акционеров «Арктик СПГ-2», считает, что строительство третьей линии завода приостановлено, в то время как вторая линия будет запущена🤷‍♂️

ММК опубликовал отчетность по итогам 2023 года, рекомендации дивидендов пока нет. 

Давайте посмотрим на результаты и оценим насколько они могут повлиять на потенциал акций. 

Перейдём сразу к главному, сравним прогноз с фактическими результатами.
У нас прогноз был в $ и нам нужно перевести фактическую отчетность в $. Компания любезно раскрыла в отчетности средний обменный курс для перевода в валюту представления 👉 85,18 руб.

(Свободный денежный поток) FCF оказался ниже прогнозного на 258 млн. $(-41%), и составил 361 млн.$.
Всему виной снижение денежных средств от операционной деятельности (OCF).
OCF снизился сильнее прогноза из-за изменений оборотного капитала. 
Существенный вклад внесло увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности(-275 млн.$), и увеличение запасов(-294 млн.$)   
 
EBITDA и операционная прибыль совпали с прогнозом. 

Компания не дала рекомендаций по дивидендам, но скорее всего СД рассмотрит этот вопрос в марте. 

Если компания направит весь FCF за 2023 год на дивиденды, то итоговый дивиденд составит 2,75 руб. на акцию. Вполне вероятно, что компания доплатит какую-то сумму из FCF за 2022 год, но точный объем выплаты спрогнозировать проблематично.  

( Читать дальше )

📈ПИК +4% Сбербанк не видит падения спроса на ипотеку, количество заявок в январе осталось на уровне декабря. Минфин поддержал увеличение лимитов по IT-ипотеке, чтобы не допустить остановки программы🥳

📈MDMG +7.1% Продолжается рост на ожиданиях возобновления дивидендных выплат после  завершения редомициляции во 2кв 2024г🤑

📉ММК -1.2% Падает после публикации отчётности, участники рынка не увидели рекомендации дивидендов😔 
 
📉Новатэк -0.9% Bloomberg сообщает, что санкции США препятствуют поставке специализированных судов на новый российский завод по производству сжиженного природного газа. Японская судоходная компания больше не может зафрахтовать три ледокольных судна для производства СПГ для проекта Arctic LNG 2 из-за ограничений США, и попытки продать их могут оказаться сложными😳

📈Яндекс +2% Инвесторы продолжают анализировать ситуацию с разделом бизнеса. Яндекс практически полностью закрыл вчерашний гэп💪  

📈Сегежа +1.1% В 2023г Segezha Group увеличила производство фанеры более чем на 40%, доля продаж фанеры на внутреннем рынке достигла 45% от общего объема производства. Экспорт российской целлюлозно-бумажной продукции (ЦБП) в Китай в 2023 году вырос на 25,4%, до 3,6 млн тонн, сообщили “Ъ” в Рослесинфорге🧐

( Читать дальше )