Валентин Погорелый

Читают

User-icon
268

Записи

330

Разбор отчета МСФО за 2022г. РОССЕТИ Московский регион. Стоит ли покупать по текущим ценам?

Разбор отчета МСФО за 2022г. РОССЕТИ Московский регион. Стоит ли покупать по текущим ценам?


Недавно вышел отчет МСФО за 2022г. у компании Россети Московский регион (далее Россети МР):
👉 выручка — 199,7 млрд.руб. (+7% г/г)
👉 EBITDA — 43,1 млрд.руб. (+7% г/г)
👉 чистая прибыль — 13,5 млрд.руб. (+28,6% г/г)

Россети МР — одна из крупнейших распределительных электросетевых компаний страны. Основными видами деятельности Общества являются оказание услуг по передаче электрической электроэнергии и технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Московского региона, объединяющего два субъекта РФ – г. Москву и Московскую область.


( Читать дальше )

ЭЛ5-Энерго провел IPO новым тикером! С радаров инвесторов ушла эпоха ENRU!

ЭЛ5-Энерго провел IPO новым тикером! С радаров инвесторов ушла эпоха ENRU!
Сегодня у «Счастливых» обладателей акциями ЭЛ5-энерго (бысш. Энел Россия) исчезли акции компании из портфелей с тикером ENRU, а старый-добрый TradingView показывает только чубрика на черном фоне👆

Некоторых ребят такие дела явно заставили побеспокоится (прочитал сегодня на форуме компании на смартлабе), ведь пропадала даже вся позиция в портфеле, видимо зашли на всю котлету!)

Но переживать не стоит — компания поменяла лишь тикер на ELFV ,на сайте МосБиржи эту информацию анонсировали еще 15 марта 2023г.



( Читать дальше )

Есть ли инвестиционная идея в акциях НКХП? Дешево или дорого?

Есть ли инвестиционная идея в акциях НКХП? Дешево или дорого?


Недавно вышел отчет МСФО за 2022г. у компании НКХП
(Новороссийский комбинат хлебопродуктов) и на фоне рекордного сбора зерна в РФ за 2022г. мне стало интереснокак это повлияет на компанию и есть ли смысл купить ее акции!

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НКХП

Даешь льготную ипотеку чиновникам! Ценам на недвижку государство не даст шанса упасть!

Даешь льготную ипотеку чиновникам! Ценам на недвижку государство не даст шанса упасть!
Сегодня прочитал информацию, что Минфин в 2023 году планирует выйти с инициативой по введению льготной ипотеки для федеральных госслужащих!

Не, ну а почему нет, надо же как то поддерживать застройщиков, а то они с начала года загрустили, продажи первички падают в разы и это на фоне предоставления офигенно большой суммы кредита, в Москве и Питере дают 12 млн.деревянных рубликов, а другим регионам — 6 млн. (для справки, в начале 2022г. суммы были в 2 раза меньше!).

Простой люд набрал ипотек в декабре 2022г., так как ждали окончания ипотечных программ, но их продлили еще на полтора года до лета 2024г. (правда ставки подняли, теперь семейная ипотека 6%, а на первичку — 8%) и теперь нужны новые слои населения загонять в ипотеку — нужно придумывать что-то новое!

В прошлом году средняя зарплата федеральных госслужащих в центральных аппаратах составляла 175 тыс. руб. в месяц, на региональном уровне — около 60 тыс. — у меня многознакомых работает в государственных органах и все жалуются, что очень тяжело, но никто увольняться не собирается (посмотришь на нашу ГосДумы там средний возраст наверно за 60 лет)!

( Читать дальше )

Интер РАО - что ждать в 2023 году? Делистинг или 10 рублей за акцию?

Интер РАО - что ждать в 2023 году? Делистинг или 10 рублей за акцию?
Признаюсь Вам честно — сложно изучать компанию, когда очень мало информации (последний отчет по МСФО был за 9 мес.2021 года, есть только РСБУ 2022 г. который не раскроет всей информации), но просто мне жаль своего потраченного времени и ведь все таки что-то я рассчитал (хотя вопросов стало еще больше), поэтому поделюсь с Вами своими расчетами.

Начну с отчета РСБУ за 2022 год, полного отчета я не нашел нигде, только такие данные!


( Читать дальше )

Татнефть увеличит дивиденды на 44%? Выплатит 61,3 рубля на акцию?

Татнефть увеличит дивиденды на 44%? Выплатит 61,3 рубля на акцию?

Сегодня немного посмотрел анализ руководством результатов деятельности компании в 2022 году — интересные цифры показали:


( Читать дальше )

РусГидро. Обзор отчета МСФО за 2022г. Хуже просто некуда!

03 марта 2023г. РусГидро опубликовала отчетность МСФО:

👉Общая выручка с учетом государственных субсидий составила 468,5 млрд. рублей(+1,8% г/г);
👉Операционные расходы — 408,7 млрд. рублей (+10,9%);
👉Обесценение основных средств — 19,12 млрд. рублей (-41,7%);
👉EBITDA – 91,6 млрд. рублей (-25,0%);
👉Чистая прибыль – 19,3 млрд. рублей (-54,1%).

То, что результаты за 2022г. будут так себе, было понятно — писал пост после представления производственных результатов за 2022г. и по обзору результатов по РСБУ 2022г., где опасался роста расходов на топливо и на инвестиционную программу.

Как итог — выросли и расходы на топливо и капитальные затраты выше моих ожиданий, что существенно снизили EBITDA и FCF ушел еще больше в отрицательную зону.

Но обо всем по порядку!
РусГидро. Обзор отчета МСФО за 2022г. Хуже просто некуда!
Я что-то решил посмотреть динамику котировок акций РусГидро и удивился — за 10 лет дороже 1 рубля стоили в начале 2017 года!
А сейчас аналитики сходятся во мнении, что текущая цена слишком высокая и акции должны стоить дешевле — я с этим согласен, но видимо не согласен РУСАЛ)))



( Читать дальше )

Стоимость чистых активов ОГК-2 за 2022г. Неужели рекордные дивиденды?!

Стоимость чистых активов ОГК-2 за 2022г. Неужели рекордные дивиденды?!

Компания ОГК-2 не показывает финансовые отчеты  после 1 квартала 2022г., и пока публикует только стоимость чистых активов на конец каждого квартала на Федресурсе.

17 февраля 2023г. опубликовала СЧА на 31.12.2022г. = 143,137 млрд.руб., годом раньше было 141,557 млрд.руб., это значит СЧА увеличилась на 1,58 млрд.руб., но нужно прибавить выплаченные за 2021 год дивиденды (дивидендная выплата была в 2022 году) на общую сумму 10,67 млрд.руб. и получится 1,5+10,67=12,25 млрд.руб. — столько чистой прибыли по РСБУ заработала компания за 2022 год, а в 2021 году было 21,33 млрд.руб. — это на 42,6% меньше 2021г.. 


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ОГК-2

Стоимость чистых активов Мосэнерго за 2022г. Итог: +28% рост акций в 2023 году!

Стоимость чистых активов Мосэнерго за 2022г. Итог: +28% рост акций в 2023 году!
03.03.2023г. Федресурс опубликовал данные по стоимости чистых активов в компании Мосэнерго
на 31.12.2022г. — 321,32 млрд.руб., а на 31.12.2021г. было 309,16 млрд.руб.

Посмотрел в очередной раз последние отчеты РСБУ за 2021г. и 1 квартал 2022г. (после отчетов нет) — не буду долго расписывать причины изменений цифр в отчетностяхпосте о ТГК-1 уже писал недавно) — ничего интересного и страшного, все дело в переоценке стоимости основных средств, раньше компания делала это регулярно итак, с 2022г. введены новые формы учета, поэтому не пугайтесь ниже представленным фото отчетностей.

Отчет за 2021г. опубликован 01.03.2022г. по РСБУ:


( Читать дальше )

Стоимость чистых активов ТГК-1 за 2022г. Грустный 4 квартал получается!

Недавно Федресурс опубликовал данные по стоимости чистых активов в компании ТГК-1 на 31.12.2022г. — 142,978 млрд.руб., а на 30.09.2022г.было 142,63 млрд.руб. 

Можно прикинуть, что разница между СЧА на конец кварталов по году -это чистая прибыль по РСБУ, значит 142,978-142,63=0,348 млрд.руб. чистая прибыль за 4 квартал 2022г.
Стоимость чистых активов ТГК-1 за 2022г. Грустный 4 квартал получается!
Если просуммировать разницы по СЧА в 2021г. по четырем кварталам (4,9+(-1,0)+3,2+1,5), то получится 8,68 млрд.руб.точно такая же прибыль ТГК-1 по РСБУ за 2021г..

По аналогии можно сделать так и в 2022г. (6,8+1,6+(-1,2)+0,3), то получится 7,52 млрд.руб.возможная чистая прибыль по РСБУ за 2022г.! 
Я думаю, что так и будет и компания заработала 7,52 млрд.руб. за 2022г., а вот по четвертому кварталу чистую прибыль, думаю что нельзя считать и думать, что это реально заработанная прибыль конкретно в это период (за 3 месяца), потому что с 1 января 2022 года применяются новые стандарты ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» и теперь добавляются новые стандарты учета, которые раньше по РСБУ не учитывались:



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ТГК-1

теги блога Валентин Погорелый

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн