комментарии Time to invest RUS на форуме

Про Русагро
Сегодня про Русагро $RAGR

Рыночная цена = 110.68₽
Справедливая цена = 153₽

Краткие итоги за 2024 год по МСФО:

Выручка +23.2%
Чистая прибыль -29.5%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Господдержка не приостановится в 2025
🟢Экспортные цены на пшеницу растут

Риски, присущие Русагро:

🔴Жёсткая ДКП пагубно влияет на прибыль
🔴Суд может отобрать часть активов
🔴Дивиденды могут не платить и дальше

Русагро сейчас непредсказуем. И речь не только об акциях, но и о компании в целом. Активы через суд могут быть конфискованы или же просто поменяют руководство. Ставка тоже негативна для бизнеса, как и гибель части урожая в том году.

Уровень задолженности средний.
Долг снизился на 6.8% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.77x.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
0% выплачено за 2023 год
0% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Возможна выплата по итогам 2025 года.

Русагро стоит дешевле 115₽. В январе 2023 бумаги торговались ещё дешевле. Может тогда подождать более вкусных цен? Я и текущую стоимость считаю привлекательной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть. Все ли так плохо?
📍Сперва цифры из отчета за 1кв 2025:

— Выручка: 2283 млрд(-12% г/г, -8% кв/кв)
— EBITDA: 598 млрд.руб(-30% г/г, -16% кв/кв)
— Чистая прибыль: 170 млрд.руб(-57% г/г, +8% кв/кв), давят процентные расходы, их размер увеличился в 1,8 раза г/г, операционная прибыль на уровне 2018-2019 гг.
— NET DEBT/EBITDA: 1,36x(1,2х на конец 2024 г.)

🪧Глобально отчет так себе — прибыль упала, не удалось заработать через «бумажную» переоценку валютного долга, а еще давит курс + стоимость сырья + объем затрат.

— Кап. затраты 382 млрд.руб -> активно реализует инвест.программу, треть идет на «Восток Ойл», пик по вероятнее всего придется на 2025-2026.
Здесь важно, чтобы проект стартовал в срок, любой сдвиг на несколько лет — негатив.
— Чистый долг вырос на 132 млрд.руб. Кстати, находимся сейчас ниже цены выкупа 2023-2024.
— Добыча углеводородов — 61,2 млн т н.э.
— Добыча жидких углеводородов — 44,6 млн.т., минимум за 10 лет, из-за погоды и ограничений добычи
— Добыча газа — 20,2 млрд.куб. м., не основной бизнес компании -> сбыт внутри страны

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Магнит
Сегодня про Магнит

Рыночная цена = 3796₽
Справедливая цена = 4420₽

Краткие итоги за 1КВ2025 года по РСБУ:

Выручка +0%
Чистая прибыль +0.6%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Ставку могут снизить уже 6 июня
🟢Магнит купил Азбуку Вкуса

Риски, присущие Магниту:

🔴Менеджмент непредсказуем
🔴При высокой ставке обслуживать долг дорого
🔴Выплаты могут быть какими угодно

Магнит пренебрёг отношением к акционерам. Снова… Но повод ли это сразу продавать акции? Возможно, но я смотрю на компанию под длительный срок и уверен, что выплаты будут. В непредсказуемости менеджмента есть и плюс — могут удивить в хорошем плане.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 23.8% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.37x.

Как менялись выплаты в последние годы:
5.2% выплачено за 2021 год
5.6% выплачено за 2022 год
6.6% выплачено за 2023 год
0% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 400-580₽.

Ожидается по итогам 2025 года. Ориентировочная дата рекомендации: апрель-май.

Остались без дивидендов. Скажу честно, ждал лучшего, но риск далеко не всегда оправдывается. С другой стороны открываются более вкусные цены на акции Магнита.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аэрофлот анонсировал дивиденды впервые с 2019 года
Крупнейший авиаперевозчик России возвращается к дивидендным выплатам акционерам. В последний раз Аэрофлот выплачивал дивиденды за 2018 год

Совет директоров группы Аэрофлот $AFLT рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 года в размере ₽5,27 на акцию. Такая выплата дает по текущим ценам доходность 7,7%.
Последний день для покупки акций под дивиденды   — 17 июля. Окончательное решение по дивидендам примут акционеры компании на общем собрании 30 июня.
Акции Аэрофлота на торгах Мосбиржи отреагировали на новость ростом и на максимуме поднимались до ₽68,67. По состоянию на 16:38 мск бумаги дорожали на 2,9% и торговались на уровне ₽68,15.
В последний раз компания выплачивала дивиденды владельцам акций за 2018 год по ₽2,6877 на акцию.
В начале марта 2025 года Аэрофлот обновил дивидендную политику. Целевой уровень выплат был установлен в размере 50% чистой прибыли группы по МСФО, скорректированной на неденежные эффекты. Ранее коэффициент выплат составлял 25% от прибыли по МСФО.
Ранее IR-директор «Аэрофлота» Андрей Напольнов назвал изменения дивидендной политики неким индикативом того, что есть вероятность возврата компании к дивидендным выплатам. В противном случае обновлять дивидендную политику не имело бы смысла, отметил Напольнов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Вуш
Сегодня про Whoosh $WUSH

Рыночная цена = 162.6₽
Справедливая цена = 182.7₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +33%
Чистая прибыль +2.4%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Налоговые льготы остаются в силе
🟢ВУШ выходит в другие страны

Риски присущие ВУШ:

🔴Есть крупные конкуренты
🔴Вводятся ограничения для СИМ
🔴Снижение дивидендных выплат

ВУШ — сезонный бизнес. В добавок к этому компания рискует столкнуться к жёсткими требованиями со стороны государства. Также не исключены высокие капитальные вложение на обновление флота.
Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 406% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.5x.

Как менялись выплаты в последние годы:
4.6% выплачено за 2023 год
1.4% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 4.6₽.

Ожидается по итогам 2025 года.

Компания имеет свободный денежный поток в отрицательной зоне на протяжении многих лет. Это уже смущает. Долговая нагрузка возросла из-за чего теперь и дивиденды страдают (платят меньший % от прибыли).
Всё бы в норме, однако, флот растёт и его время от времени нужно обновлять/ремонтировать/модернизировать. Capex вырастет в ближайшие годы, учитывая, как быстро увеличивается количество СИМ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про ЮГК
Сегодня про ЮГК

Рыночная цена = 0.6₽
Справедливая цена = 0.86₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +12%
Чистая прибыль +1200%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Золото всё ещё стоит дорого
🟢Прибыль выросла в 12 раз

Риски присущие ЮГК:

🔴Снижение стоимости золота
🔴Повторная остановка производства
🔴Рост долговой нагрузки

ЮГК держится за счёт благоприятной ценовой конъюнктуры на золото. Будь золото дешевле, пришлось бы тяжко. Долговая нагрузка растёт, в том числе и дебиторская. Отрицательный свободный денежный поток и сомнительные люди у руля играют против желания купить акции.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 15.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.54x.

Выплат ещё не было.

Возможный дивиденд — 0.0198₽.

Ожидается по итогам 2024 года.

3.2% дивидендами, конечно, не очень то сильно. Полюс, который есть в портфеле на миллион принёс за 2024 12.7%. Но на выплатах никто акцент и не ставит.
Идея на рынке — удвоение добычи золота к 2028 году. Вполне реализуемо, но не стоит забывать о высокой ставке, из-за которой ЮГК выплачивает немалые проценты, а также возможное падение в стоимости драгоценного металла.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередное падение индекса Мосбиржи
Индекс Мосбиржи упал ниже 2700 пунктов впервые с 9 апреля 2025 года
Негативно на рынок российских акций повлияло ухудшение геополитического фона, снижение нефти, а также заявления ряда крупных компаний об отказе от дивидендных выплат в этом году
По итогам основной торговой сессии в понедельник, 26 мая, индекс Мосбиржи упал на 2,54%, до 2699,84 пункта. Основной рублевый бенчмарк торгуется ниже 2700 пунктов впервые с 9 апреля текущего года. Индекс РТС снизился на 2,47%, до 1067,69 пункта.
На рынок российских акций негативно влияет отсутствие значимых поддерживающих новостей — в первую очередь со стороны геополитики. Кроме того, давление на рынок также оказывает низкая рублевая стоимость нефти — ключевого прокси на доходы российского бизнеса. Оба этих фактора вынуждают инвесторов сохранять повышенную осторожность.

Ранее президент США Дональд Трамп раскритиковал президента России Владимира Путина, на что ему ответили в Кремле, что «Путин принимает те решения, которые необходимы для обеспечения безопасности нашей страны». Позднее канцлер Германии Фридрих Мерц завил, что больше не существует ограничений на использование дальнобойного оружия, которое западные страны поставили Украине. «Украина может сейчас обороняться, например, нападая на военные объекты в России», — добавил он.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Совкомфлот
Сегодня про Совкомфлот

Рыночная цена = 77.14₽
Справедливая цена = 79.4₽

Краткие итоги за 1КВ2025 года:

Выручка снизилась в 2 раза
Чистый убыток против прибыли годом ранее

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Долговая нагрузка комфортная
🟢Компания заключает долгосрочные контракты, что снижает зависимость от курса доллара

Риски присущие Совкомфлоту:

🔴Компания может раскрывать информацию в ограниченном количестве
🔴Отмена выплат
🔴Санкционный режим не ослабевает

Вместо кратного роста компания вернулась к падению, причём по всем фронтам. Вероятность нулевых дивидендов возросла, а невозможность компании быстро избавится от санкций настораживает.

Уровень задолженности низкий.
Долг уменьшился на 39.7% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 0.01x.

Как менялись выплаты в последние годы:
4.8 выплачено за 2022 год
14.3% выплачено за 2023 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2024 года.

Смысл покупать акции той компании, которая стагнирует из-за санкций. И не понятно, как дальше будут развиваться события. Всё что мы видим сейчас — массовые ограничения против судов компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Циан
Сегодня про Циан

Рыночная цена = 520₽
Справедливая цена = 544₽

Краткие итоги за 1КВ2025 года:

Выручка +5%
Чистая прибыль снижение в 3.4 раза

Позитивные новости вокруг компании:

🟢У Циана нулевой долг и внушительный кэш
🟢Компания готова проводить байбек, в случае падение акций
🟢Обещают заплатить специальный дивиденд

Риски присущие Циану:

♦️Конкуренция с другими сервисами
♦️Сложная ситуация на рынке новостроек

Циан действительно может порадовать высоким дивидендов под конец года, но не уверен, что компания полностью избавится от кэша. Ведь это моментально лишит её процентных доходов, за счёт которых бизнес и умудряется показывать положительный рост.

Уровень задолженности нулевой.
Долг был погашен в 2021 году.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
0% выплачено за 2023 год
0% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 140₽.

Ожидается по итогам нескольких лет.

Циан ни разу не платил дивиденды, но при этом неоднократно заявлял о намерении их выплатить. Причём речь про дивиденды «за пропущенные периоды». Какие именно периоды компанию считает пропущенными, если див. история пуста?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про МТС-Банк
Про МТС-Банк

Акции с момента IPO упали с 2600р до 1240р, т.е. БОЛЕЕ ЧЕМ ВДВОЕ.
Где дно — неизвестно. А вдруг его нет?

Ну да ладно, глянем цифры за 1кв:

— Чистая прибыль: 1 млрд (-75% г/г).
— Чистый % доход (после резерва): 1,9 млрд (+120% г/г)
— Скор. Чистая прибыль: 2 млрд (-26% г/г).
— Общий кредитный портфель — 370,8 млрд.руб(-3.9% г/г). Объясняют повышением требований к заемщикам

— Розничный кредитный портфель — 320,2 млрд.руб(-4.8% кв/кв).
— Портфель кредитов юрикам — 50,7 млрд.руб (рост на 2,7% за 1 кв. 2025 г.).
— Сократились комиссионные доходы от продаж страховых продуктов — привязанные к новым кредитам. Времена одинаково сложные для всех банков, но графики разные.

Дивиденды. 89,31 руб/акция. Спасибо конечно, но на мой взгляд лучше без дивов, но рост показывать. Снижение ключа поможет, но сколько ждать и куда сходят перед этим акции — вопрос.

Многие считают, что сделка с ОФЗ даст когда-то эффект. Ну может и даст, а может и нет, но как будто бы при наличии доступа к таких масштабов экосистеме, если не прям должны, но могли бы показать и получше цифры.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про ФосАгро
Сегодня про ФосАгро

Рыночная цена = 6585₽
Справедливая цена = 6830₽

Краткие итоги за 1КВ2025 года:

Выручка +33.6%
Чистая прибыль +154.1%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Экспорт удобрений в отдельные страны вырос до максимальных значений
🟢Продажи удобрений растут, как и цены на них
🟢Свободный денежный поток вырос в 19 с лишним раз

Риски присущие ФосАгро:

♦️Введение пошлин для продукции компании
♦️Высокая ставка ЦБ

ФосАгро — дивидендная акция. Свои плюсы есть — рост стоимости удобрений, нет проблем с экспортом, производство и продажи растут, долговая нагрузка снижается.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 65.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.37.

Как менялись выплаты в последние годы:
16.7% выплачено за 2022 год
13.2% выплачено за 2023 год
4.8% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 372₽.

Ожидается по итогам 2024 + 1КВ2025.

Цикличный бизнес всегда подвержен риску. Низ цикла означает падение продаж, но в случае ФосАгро это не так страшно. Здесь низ цикла бывает реже, поэтому значимых негативных изменений не происходит. Да с экспортом проблем никогда не было.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Снижение цены Сургутнефтегаза
Акции Сургутнефтегаза $SNGSP подешевели на фоне рекомендации по дивидендам

«Префы» за три минуты потеряли 2,55%. Совет директоров компании рекомендовал выплатить за 2024 год дивиденды в размере ₽8,5 за бумагу с доходностью более 16%

Привилегированные акции «Сургутнефтегаза» резко снизились на фоне решения совета директоров компании по дивидендам. За три минуты котировки упали на 2,55%, до ₽51,615 за бумагу. До выхода релиза акции торговались на уровне ₽52,965 за бумагу.
По сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня «префы» подешевели на 2,17%. К 15:27 мск снижение замедлилось до 1,35%, а акции стоили ₽52,05.
По итогам заседания 20 мая совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере ₽8,5 на одну привилегированную и ₽0,9 на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам составила 16,3% по привилегированным и 3,96% по обыкновенным акциям.
Последний день для покупки под дивиденды   — 16 июля. Годовое общее собрание акционеров вынесет окончательное решение по дивидендам 27 июня.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Норникель
Сегодня про Норникель $GMKN

Рыночная цена = 112.7₽
Справедливая цена = 121.3₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +0.5%
Чистая прибыль -41.9%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Рост цен на медь
🟢Экспорт цветных металлов в некоторые страны растёт

Риски присущие Норникелю:

♦️Укрепление национальной валюты
♦️Снижение цен на продукцию
♦️Долговая нагрузка ухудшается

Норникель не лучший представитель среди металлургов. Хотя кто вообще сейчас лучший? Проблемы наблюдаются у всех. Наблюдается профицит на никель, долгов много, логистика дорогая, рубль крепкий.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 33% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.71.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
5.4% выплачено за 2023 год
0% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Компания, которая не избежала проблем в столь непростой обстановке. Почти всё играет против Норникеля — ставка Центробанка, рост дебиторской задолженности, отсутствие роста стоимости выпускаемых металлов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О нефти. Для новичков и простыми словами
Тема нефти всегда актуальна — поспорить с этим сложно

Какие есть виды и откуда берется обычный дисконт? Скучно? Но знать полезно

— Сортов достаточно много, каждое месторождение содержит уникальное по составу сырье, но для упрощения в бизнес целях были введены маркерные сорта. Просто иначе, от изобилия вариантов торговать было бы тяжко, ведь нужна какая-то стандартизация

— Эталонными называют сорта с определенным составом. Внутри стран-экспортеров возможны свои стандарты смесей, но глобально все ориентируются на эталонные. Самые известные европейский Brent, американский WTI и ближневосточный Dubai Crude. В России эталон Urals.
А к примеру в Саудовской Аравии нефть от тяжёлой до сверхлёгкой: Arabian Heavy, Arabian Medium, Arabian Light, Arabian Extra Light и Arabian Super Light. А вот в Катаре Al-Shaheed).

— Цены на конкретный сорт могут иметь премию или скидку по отношению к эталонному — зависит от хим. свойств, сложностей добычи, условий поставки, логистики, политики и т.д.
— В норме важнее всего хим. свойства, а именно плотность — чем легче, тем дороже, так как делают бензин, керосин и т.д — они дороже. Еще есть сернистость — чем меньше серы, тем ценнее сорт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Озон
Сегодня про Озон

Рыночная цена = 3529.5₽
Справедливая цена = 4037.8₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +45.1%
Чистый убыток +39.1%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Торговый оборот Озона растёт довольно быстро
🟢Удалось нарастить FCF в несколько раз
🟢Долговая нагрузка комфортная

Риски присущие Озону:

🔴Не прибыльная компания уже много лет
🔴Рассматривается закон об контроле деятельности маркетплейсов

Озон имеет несколько проблем касательно прибыльности, юрисдикции, потенциального давления со стороны государства. Но вместе с этим и потенциал роста всего бизнеса, включая финтех.

Уровень задолженности низкий.
Долг увеличился на 90.8% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.37.

Выплат не было.

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2024 года.

Расписки Озона очень интересны. С удовольствием бы добавил их в портфель на миллион, но пока портфель не удовлетворяет статусу квала покупать их не можем.
В обозримом будущем компания хочет переехать в РФ. Планы Озона сбываются: удаётся наращивать EBITDA, менять тренд на позитивный, а также безостановочно наращивать GMV (торговый оборот).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Алросу
Сегодня про Алросу

Рыночная цена = 49.73₽
Справедливая цена = 56.4₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка -25.9%
Чистая прибыль снижение в 4.4 раза

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Виднеется незначительный разворот цен
🟢Гохран скупает алмазы

Риски присущие Алросе:

🔴Дивиденды в ближайший год могут отсутствовать
🔴Затяжной кризис алмазной отрасли
🔴Санкции продолжают действовать

Алросу задавили санкциями. Но в этом только часть правды. Ещё ведь повлиял и сам спрос на природные алмазы. Он снизился, причём заметно. Искусственные камни вытесняют природные, что делает бизнес менее эффективным.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 60.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.37.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
7.5% выплачено за 2023 год
4.6% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Алроса не в том положении, чтобы платить дивиденды и радовать ростом акций. Небольшой шанс на восстановление, конечно, есть, но риск тут выше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подробный разбор Магнита
Разберем Магнит $MGNT

Начнем с отчета за 2024:

— Выручка: 3 трлн.руб(+19.6% г/г)
— EBITDA: 171.9 млрд.руб(+3.4% г/г), за счет роста операционных расходов
— Чистая прибыль: 49.9 млрд.руб(-24.4% г/г), чистые процентные расходы удвоились за год
— Чистый долг — 252,8 млрд.руб, 166.1 млрд.руб годом ранее
— NET DEBT/EBITDA — 1,5x
— LFL +11,2%, на фоне роста LFL среднего чека на 10,2% и роста LFL трафика на 0,8%


Объективно, слабее сектора по отчету — долг растет, по дивам мысли ниже

Возможно увидим рост прибыли в 2 полугодии, но это лишь гипотеза. Очень тяжело тягаться с х5, где огромные дивиденды, мощный рост сети и уже окупающийся и занятый сегмент эконом

Магнит в экономе конкурировать не стал — дорого и сложно, хоть и пытались развивать дискаунтеры, а сразу пошли в премиум на уже готовом решении Азбука Вкуса.

Азбука вкуса это 171 магазин, плюс куча производств, склады и логистика. Большая, мощная сеть для высокоплатежеспособной аудитории
Большая часть магазинов расположена в Москве (138) и Московской области (23), остальные в Санкт-Петербурге. Налаженые доставка, кейтеринг и доп. сервисы по кулинарии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поговорим про Астру
Сегодня про Астру $ASTR

Рыночная цена = 391.9₽
Справедливая цена = 550₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +80%
Чистая прибыль +66%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Рост отгрузок на 80% за год
🟢Сохранение комфортной долговой нагрузки
🟢Одобрение байбека

Риски присущие Астре:

🔴Рост капитальных затрат на разработку
🔴Снижение дивидендных выплат

Акции Астры падают в цене, несмотря на рост ключевых показателей. Выкуп собственных акций будет, но всего на 1% от уставного капитала. Потенциал есть, но ставка Центробанка мешает, причём не столько самой компании, сколько её клиентам.

Уровень задолженности низкий.
Долг увеличился на 780% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 0.23.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
0% выплачено за 2023 год
2% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 1.85₽.

Ожидается по итогам 9М2025 года.

Астру не любят на бирже. Хотя дело в недешёвой оценке бизнеса. Также появился риск роста конкуренции со стороны иностранцев, которые рано или поздно могут вернуться в РФ. Но государство должно проработать меры поддержки отечественных компаний.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром взлетает ?
Акции Газпрома полетели вверх после новости об обсуждении возврата на рынок ЕС

Reuters выяснило, что Москва и Вашингтон обсудили возможный возврат России на газовый рынок ЕС. После публикации агентства акции Газпрома $GAZP взлетели более чем на 2% в течение трех минут

В 16:05 мск котировки находились на уровне ₽141,89, а уже в 16:08 мск они достигли ₽144,77. Рост за три минуты составил более 2%, а к закрытию предыдущего торгового дня — 3,48%. По состоянию на 16:40 мск рост акций замедлился до 1,64% к закрытию предыдущего торгового дня (₽142,23).
Reuters со ссылкой на восемь источников сообщило, что Москва и Вашингтон обсудили возможную помощь США в вопросе возобновления поставок российского газа в Европу. Собеседники агентства указывают, что усиление роли Москвы на газовом рынке ЕС может поспособствовать мирному урегулированию ситуации на Украине. Для США выгода от такой сделки заключается в том, что восстановление продаж российского газа в Евросоюз позволит создать видимость контроля и, возможно, даже установить некоторый контроль над объемами, которые будут возвращены, указывают источники.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про Ростелеком
Сегодня про Ростелеком $RTKM

Рыночная цена = 56.7₽
Справедливая цена = 65.3₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +10%
Чистая прибыль -43%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Ростелеком может вывести на биржу 2 дочерних компании
🟢Ставка может в скором времени пойти ниже

Риски присущие Ростелекому:

🔴Размер дивидендов стагнирует
🔴Долговая нагрузка ухудшается
🔴Капитальные затраты могут постоянно расти

Ростелеком попал в список тех, кто зависит от ключевой ставки. Будет она ниже — финансовые результаты улучшатся. До тех пор ничего хорошо не видать. Но может есть смысл взять акции на короткий срок? Отыграть возможную эйфорию на рынке.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 28.6% с 2021 года.
Net debt/OIBDA = 2.2x.

Как менялись выплаты в последние годы:
7.1% выплачено за 2021 год
6.7% выплачено за 2022 год
7.6% выплачено за 2023 год

Возможный дивиденд — 3.45₽.

Ожидается по итогам 2024 года.

Личная оценка:

Ростелеком улетел на дно. Акции были ниже текущей цены только 2 раза за последние 5 лет: в сентябре 2022 и декабре 2024. Перепроданность поможет заработать краткосрочно? Не исключаю.

Авто-репост. Читать в блоге >>>