Регулярно выводи прибыль перекладывая в реальные активы (если она есть).

На примере МММ могу достоверно сказать, что те кто наваривался и покупал на прибыль квартиры и машины в итоге чувствовали себя намного лучше чем те, кто продавал машины и квартиры чтобы купить билеты МММ..

P.S. Покупка биткойна не является не только индивидуальной инвестиционной рекомендацией но и рекомендацией вообще.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!

Рынок живет своей самостоятельной жизнью. То что было хорошо вчера, может быть плохо завтра… а то что было вчера плохо может завтра быть еще хуже...

Одним из ключевых когнитивных искажений в инвестировании является наше отношение к прибыли и убыткам.

Он разное. От слова «совсем». Мы всегда радуемся успехам и огорчаемся неудачам. Это нормально. Но принимать инвестиционные решения на основе эмоциональных оценок это путь в никуда.

В каком то смысле предубеждение «неприятие потерь» является в «неприодолимым» препятствием на пути к инвестированию.

Потому что страшно- а вдруг все прогарит, а вдруг акции снизятся ну и т.д.

Сейчас на ММВБ пришло много физиков. Одной из причин этому-подросло новое поколение, которое не проходило на своей шкуре даже 2008ой, не говоря о 1998ом..

Но и этот процент был бы кратно выше, если бы не неприятие потерь в массовом сознании-«а если ранок упадет»… да ну нафик, лучше буду за 30ку работать… это надежнее (смех в зале🤣🤣).

( Читать дальше )

Человек существо социальное, поэтому следование принципу «как все» является одной из наиболее распространенных поведенческих парадигм.

Само по себе стадное поведение было бы неплохо если бы поведение большой группы людей всегда было рациональным.

Но то что это абсолютно не так доказывает мой любимый исторический пример стадного поведения в области инвестиций-голландская тюльпаномания втянувшая в себя широчайшие слои населения Голландии 17-го века.

Помимо ощущения, что если это делает большинство, значит это правильно, человек еще нуждается в социальном одобрении.

Когда на рынок приходит неопытный инвестор  уровень критического мышления как правило минимальный. И лучшей идеей кажется делать как все, особенно если об этом из каждого утюга вещают зазывалы.

Итог практически всегда печален-потерянные деньги и вопли «я же знал, что инвестировать опасно!!!» (о предубеждении именуемом «неприятие потерь» будет отдельный пост.)

 Инвесторы, как правило, крепко держатся за то, что делают все остальные, и не хотят выделяться и делать что-то совершенно другое. Они хотят оставаться социально приемлемыми и не быть изгоями. Еще одной важной причиной стадного поведения является предположение, что, то, что делает большинство людей должно быть правильным. Чем больше людей поддерживает то или иное решение, тем меньше вероятность того, что оно будет неверным. Поэтому стадное поведение становится более выраженным, когда инвесторы менее опытные и менее уверенные.

( Читать дальше )

Не далее как вчера вышел очередной пост Владимира Литвинова Fix Price — большой разбор компании перед IPO (http://smart-lab.ru/mobile/topic/682349/).

Мне нравятся устраиваемые Владимиром разборы компаний, практически каждый из которых порождает интересные мысли.

Не стал исключением и разбор FixPrice.

Из разбора, учиненного Владимиром, мы видим, что в 20ом году компания выплатила дивиденды равные пртбыли за 2 года в общей сумме 36 миллиардов рублей.

Что пораждает закономерный вопрос-а зачем?

И мой деформированный российскими бизнес-реалями мозг выдвинул версию:

В самом конце прошлой недели Fix Price объявила, что ее IPO пройдет по верхней границе ценового коридора – $9,75 за GDR. Это означает, что капитализация компании была оценена в $8,28 млрд.

Сейчас крупнейшие акционеры Fix Price – основатели ритейлера «Копейка» Артем Хачатрян и Сергей Ломакин, которым совокупно принадлежит 83,31% акций сети. Еще 9,94% у структуры Marathon Group Александра Винокурова, 4% у Goldman Sachs Group.


( Читать дальше )

Был такой персонаж, звали его Боря-алкаш.
«Если цены станут неуправляемыми, превысят более чем в три-четыре раза, я сам лягу на рельсы», — заявил Борис Ельцин незадолго до осуществления программы «шоковой терапии». С тех пор обещание лечь на рельсы стало символом невыполненного обещания, безответственности власти.

«Российским властям удаётся держать под контролем ситуацию с ценами на продукты.»(https://regnum.ru/news/economy/3209821.html)
Об этом сегодня журналистам ляпнул пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.


По его словам, в Кремле знают, что «на рынке ощущается давление целого ряда факторов», что является причиной изменения цен на продукты питания к волатильности, но в то же время «правительство достаточно эффективно все-таки влияние этих факторов амортизирует».

Фото из предвыборной компании одного местечкового депутата вспомнилось. Оно гордо именовалась так:
«Кандидат в депутаты Р. контролирует работу по ремонту дороги».
И на фото кандидат на фоне работающего катка. Ясный перец, что даже у несведущего человека закрадывались сомнениения и возникала крамольная мысль- что каток спокойно укатывал асфальт пока не был обнаружен этим самым кандидатом и отфотографирован. Понятно что никакого влияния на процесс ремонта Р. не имел от слова совсем.

А тут вообще складывается ощущение неоднократного дежа-вю- как только власть заявляет о том что контролирует цены… рублю приходит белый и пушистый зверек...

Ну может в этот раз приметы не оправдаются, но фьючерсы на доллар лучше подкупить.

Принятие решения куда и во что инвестировать является ключевым в становлении на путь Рантье.

На наши решения, и не только в области инвестиций, влияют наши собственные поведенческие предубеждения. Но если в других сферах принятие решений может обойтись без последствий, то в инвестициях вы за все заплатите… из собственного кармана.

Как говорится, хочешь победить врага, узнай о нем как можно больше.

Одним из таких поведенческих предубеждений является гало-эффект или эффект ореола.

Простыми славами- это искажение, заставляющее вас на основе общего впечатления делать выводы о частных особенностях.

Пример-исследования показывают что более красивые люди наделялись опрашиваемыми более высокими умственными способностями (хотя корелляция отсутствует).

Практическое применение к процессу инвестирования может ввглядить так:

Вы пришли в условный Перекресиок, где вам понравилось качество обслуживания и вы решили инвестировать в Х5…

( Читать дальше )

В формировании постоянно растущего рентного дохода собственно технические моменты инвестирования играют сравнительно небольшую роль.

Ахтунг! Дальше будет некоторое количество умных слов, которые постараюсь упростить😁

Многократно большее значение имеет психологическая готовность будущего Рантье притивостоять когнетивному искажению реальности.

Когнетивное искажение-систематические отклонения в поведении, восприятии и мышлении, обусловленные субъективными убеждениями (предубеждениями) и стереотипами, социальными, моральными и эмоциональными причинами..

Приведу пример:

Журнал Fortune называл Энрон «самой инновационной компанией Америки» в течение шести лет подряд.

Сколько инвесторов вложивших в эту «прекрасную» компанию деньги повыходило из окон история умалчивает.

В этом году будет юбилейная дата-80 лет назад 7 декабря 1941 года японская авиация совершив налет на Перл-Харбор открыла военные действия на Тихоокеанском театре.

Это «вероломное» нападение повлекло всплеск патриотизма в США с призывами отомстить мерзкм япошкам за эту подлость..

Заинтересованными фальсификаторами истории атака на Перл-Харбор представляется чуть ли не никак не мотивированное кроме как милитаристским безумием япоской военщины действо.

Однако любой здравомыслящий человек рано или поздно усомнится в этой потрясяющей своей нелогичностью истории.

Действительно, сложно представить, что вот сидели себе японцы, воевали себе с Китаем а тут раз… и решили перебить весь тихоокеанский флот противнику на порядок превосходящему по экономической мощи и мобилизационному ресурсу.

И правильно усомнится.

А причиной нападения стали… ну правильно, американские санкции!!

24 июля 1941 года президент США Франклин Рузвель потребовал вывода японских войск из Индокитая. 26 июля были заморожены все японские активы в банках США и наложено эмбарго на вывоз нефти в Японию. Англия приняла такие же меры. За ним последовало правительство Нидерландов в Лондоне.

( Читать дальше )

Буквально накануне американцы в очередной раз убедили всех, что могут нарисовать любое количество нулей со значком $ на экранах компьютеров.
Процесс рисования проходил весьма сложно. Даже сумма в лучших американских традициях, дабы никого не пугать заканчивалась на 9 (ну типа 1,9 эти ближе к одному, чем к двум😁😁 как ценники в супермаркетах 3доллара 99 центов).

Одним словом мучительно нарисовали.

Китайцы потирают руки, ибо жирнейший кусок от этих нарисованных денег попадет по итогу к ним и они, пока не перевелись на свете дураки, уже по китайской традиции обменяют их на вещи имеющие реальные ценности-рудники в Африке, плодородные земли в Украине, лесные наделы в России...
Попутно наращивая мощь своей армии, чтобы когда лишенные за циферки на экранах банковских компьютеров своих богатств народы поднимут вопль-обманули!!! штыками заткнуть рот недовольным.

Я верю в рубль. Я верю в него уже давно. С 90ых. Я верю… он обязательно рухнет. И в этой моей чистой вере он меня никогда не обманывал.
Ему было трудно падать, но он, преодолевая все препятствия на пути собственного обесценивания безудержно и героически рвался к новым, до той поры неведомым высотам...

И сегодя, видя нефть по 69,5usd, видя скорость роста цен на полках магазинов, лицезрея по телевизору светлейший лик Безальтернативного, вещающего о грандиозных достижениях мое сердце наполняется радостью!!

Я чувствую что скоро моя глубочайшая вера в способность нашей национальной валюты к совершенно адскому и лавинообразному обесцениванию получит новое подтверждение!