-

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». 

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Часть 1. Санкции и их обход.

Хотел уместить всё в один пост, но материала много, поэтому будет небольшая серия постов про Золото, Золотодобытчиков РФ, кто из них интересен для инвестирования и т.п. 

Первая часть про санкции и ответ на вопрос: «А нужно ли кому-нибудь золото РФ на международном рынке?»

Три ключевых игрока на мировом рынке золота: Крупнейший игрок — Лондонская LBMA (Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов). Следом идёт фьючерсный рынок США, а замыкает тройку Шанхайская международная биржа золота.  

Санкции блокирующие экспорт золота РФ на недружественные рынки заметно усложнили жизнь нашим золотодобытчикам: Полюс $PLZL / Полиметалл $POLY / Селигдар $SELG, как в принципе и весь рынок РФ, ощутили сильное давление в прошлом году

Но как и с ситуацией с нефтью, когда из-за санкций РФ пришлось переходить в расчёты на другие валюты (юань основная), а следом уходят от петродоллара и другие страны. (Процесс не быстрый, но он идёт). Такая же ситуация и с золотом, где долгое время мировая цена золота определялась в долларах. Но Китай и тут методично выстраивает инфраструктуру для перевода мировых цен на юани, пытаясь отъесть объёмы у текущих лидеров. Став уже центром Азиатского рынка не планирует на этом останавливаться. Для наших золотодобытчиков амбиции Китая большой плюс.

События пятницы и субботы прошли молниеносно. Хотя не совсем правильно говорить, что совсем прошли, скорее активная фаза прошла, а вот «круги по воде» от брошенного булыжника в воду ещё будут расходится

И так вспомни хронологию, чтобы лучше понимать как ведут себя трейдеры и инвесторы.

Что было до:

▪️ Стремительный рост рынка длительное время

▪️ Ожидание коррекции многими участниками рынка

▪️ Последние дни дивидендного сезона 

▪️ Отсутствие сильных драйверов роста (ну может кроме слабеющего рубля $USDRUB)

Что получили в пятницу вечером и утром в субботу:

▪️ Серьёзный внутренний конфликт

▪️ Идущие колонны с потенциальной эскалацией конфликта

Что в этот момент происходит у трейдеров и инвесторов:

📉 Трейдеры зарабатывают на краткосрочных движениях рынка

Поэтому учитывая предыдущий сильный рост, ожидание коррекции, заканчивающийся дивидендный сезон и видя серьёзные предпосылки начинают имеющиеся активы и вставать в шорт по рынку. Логично? Конечно!

Что главный персонаж этих событий развернёт колонны, а сам отправиться в Беларусь никто даже предположить не мог. Так что шорт кажется отличным вариантом быстро заработать, надежный как швейцарские часы. Ведь потенциал роста в подобной ситуации минимальный, а падение намного больше. Вспомните февраль и сентябрь 2022.

-

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». 

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Что такое декомпозиция и причём тут Инвестирование

Заветная мечта многих жить на пассивный доход, доход который будет закрывать ежемесячные траты и не требует активных усилий. Дивиденды по акциям, купоны по облигациям, арендные платежи от сдачи квартиры и т.д. Мне кажется, что любой об этом думает время от времени. Я об этом думаю постоянно когда иду на работу 😬

Но посчитав среднюю сумму расходов в месяц, прибавив 15%-20% на незапланированные расходы, умножив сумму сначала на 12 месяцев, а потом ещё умножив на 10 (так как доходность длинных ОФЗ около 10%, почти как и сред див доходность рынка РФ) получается обычно сумма которая отпугивает своим размером и желание начинать что-то делать быстро пропадает

Справиться с любой объёмной задачей (со слоном) поможет принцип декомпозиции. Принцип разделения одной большой задачи на несколько маленьких

▪️ Простой пример

Хотим 100.000 руб в месяц от инвестиций. 100.000 руб * 12 месяцев * 10 = 12 млн руб потребуется в активах, чтобы получать 100.000 руб в месяц при доходности 10% годовых

После пары постов про недвижимость где показывал, что облигации дают купонный доход в два раза больше чем аренда, что золото дорожает быстрей, что в обоих случаях со сдачей недвижимости в аренду больше головняка чем с золотом и/или облигациями.  

Получил и в личку сообщения, и под постами на разных площадках, что это я от незнания и без опыта не могу на недвижимости нормально заработать, а только «вот эти вот 5-6% в год». А кто надо зарабатывает (было пару предложений вложиться). А если я напишу, что в недвижимость тоже инвестирую много лет, так это я всё придумал. Пруфов то нет.

Что ж, пора сорвать покровы, разберём один из моих кейсов инвестирования в недвижимость в Санкт-Петербурге и как можно купить недвижимость со скидкой и главное у кого

Покупаем у государства со скидкой

В насыщенным на события 2022 рынок недвижимости кидало из стороны в сторону. Сначала на объявлении спецоперации в Феврале, позже на объявление частичной мобилизации в Сентябре. И если в начале года многие хотели запрыгнуть в уходящий поезд и выкупали с рынка всё быстро. Тогда, если помните, курс $USDRUB штурмовал 120 рублей и многим недвижимость казалась отличным вариантом сохранить деньги.

— Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти?

— А куда ты хочешь попасть? — ответил Кот.

— Мне все равно… — сказала Алиса.

— Тогда все равно, куда и идти, — заметил Кот.

Льюис Кэрролл. Алиса в стране чудес

Стратегия — это ваш план по наполнению портфеля активами для закрытия задач которые вы ставите перед инвестированием

Различных стратегий огромное количество и они могут очень сильно отличаться друг от друга: по инструментам / по срокам / терпимости к риску / затрачиваемому времени на управление / а ещё много других интересных параметров

Плохая новость  

Единственно верной стратегии нет, все мы разные и у нас разные задачи, следовательно и стратегии под задачи подходят разные

Хорошая новость 

Есть много готовых стратегий которые уже доказали свою эффективность и можно легко начать пользоваться готовым опытом

Так как я сам за инвестирование (а не трейдинг). То ниже 3 зарекомендовавших себя стратегий, для создания инвестиционного портфеля

Первая часть тут

Сургутнефтегаз ап $SNGSP

Курс рубля $USDRUB подбирается к 85 уверенно слабея с начала года. Дефицит бюджета, который регулярно обсуждаем, даёт о себе знать. Несмотря на рост акций, при сохранении текущего курса можно прикинуть будущие дивиденды (~15%), получается, что акции Сургута сейчас по бросовым ценам.

Но мы помним, что слабеющему рублю радуется Минфин, а не ЦБ. Так что безоткатного роста рубля ждать не стоит (хотя кто знает). Курс на конец года может сильно отличатся от текущего (в обе стороны). А именно от этого зависят дивиденды. Сегодня добавил в портфель ещё немного акций. И если дадут возможность взять со скидкой возьму ещё чуть-чуть.

ФосАгро $PHOR

На цену акций сейчас давит неопределенность с налогами и цены на удобрения, которые уже не такие высокие как в прошлом году. А без высоких цен и с высокими налогами дивиденды будут не такими интересными. Добавим немного геополитики и на этом акции могут хорошо скорректироваться.

Но компания активно наращивает производство, растут и продажи (в объёмах), а курс рубля слабеет. Несмотря на то, что сейчас цены на удобрения под давлением, в среднесрочной перспективе они продолжат расти. ФосАгро ещё одна история которую планирую добавлять  

Трубопровод с аммиаком, Каховская ГЭС, Контрнаступление. Лето только начинается, а дивидендный сезон заканчивается. Время пришло обновить список покупок.

Ведь когда (и если) всё действительно начнёт падать можно впасть в ступор как заяц на дороге при свете фар. А готовый список «что и почему купить» поможет приглушить слепящий свет.

⚡ Интер РАО $IRAO

Энергетический холдинг на который приходится почти пятая часть розничного рынка электроэнергии. Спрос на электричество и тепло стабильный. Ещё стабильно, но не очень щедро, платит дивиденды в размере 25% от МСФО. А каждый год, за пару месяцев до рекомендаций по дивидендам, есть надежда, что направит на дивиденды 50% как обязаны Гос компании. Но пока этого не происходит, зато есть крупные запасы кэша которые компании хочет потратить на покупку энергоактивов для расширения бизнеса. Так это отличный кандидат для покупки в моменты распродаж

🚢 Совкомфлот $FLOT

Кому война, а кому мать родна. Сильный рост финансовых показателей, обещания придерживаться дивидендной политики и направлять на выплаты 50%. Хорошая конъюнктура для танкерного флота. С середины Мая бумаги сильно подорожали. Отличный кандидат для коррекции, надеюсь взять подешевле на общем негативе.

После небольшой майской паузы рубль похоже решил ещё ослабнуть. (это было ожидаемо, ещё во время разбора данных по бюджету в Мае) Причин хватает. Ключевая тут низкие цены на нефть и падение нефтегазовых доходов. А слабый рубль поправит ситуацию с дефицитом бюджета. Компании экспортёры на этом тоже приободрятся.


Вопрос только дадут ли ему сейчас сильно ослабнуть или сделают это чуть позже. Хватка у ЦБ сильная )

-

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи». 

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией