Последние месяцы с начала СВО срочный рынок дает разные возможности заработать, возникают неэффективности, которых раньше не было.

Прямо сейчас на золотых фьючерсах следующая неэффективность.

Котировки Мосбиржи

Декабрьский фьючерс укатали дешевле сентябрьского, хотя на рынке по золоту контанго

Котировки COMEX


( Читать дальше )

Вчера появилась новость 

Центробанк будет вводить новые меры по сокращению числа банковских операций в евро и долларе. ЦБ считает целесообразным перевести накопленные валютные средства госкомпаний в валютах недружественных стран в иные валюты.

В ЦБ считают, что блокировка российских активов, а также операционные ограничения на проведение расчетов в основных мировых резервных валютах создают риски для граждан и бизнеса при использовании доллара США и евро, которые в докладе названы «токсичными» валютами. Банк России будет содействовать «ускорению естественного процесса девалютизации банковских операций» и вводить для этого дополнительные регуляторные меры.

Как известно у Сургута огромные запасы долларов и в новых условиях с ними надо что то делать.
Интересную версию, косвенно подтверждающую обмен долларов на юань прочитал на днях в телеге

Недавно мы заметили что USDCNY каждый день в одно и то же время (ближе к вечеру) теряет объемы. И стало жутко интересно, в чем тут дело…? Поэтому провели своё расследование и выдвинули гипотезу

«Некоторые участники торгов ставят себе на службу простеньких помощников-роботов, призванных выполнять несложную рутинную работу. 
Вот пример такой работы на инструменте USDCNY на Московской Бирже в середине июля (картинка 1). Здесь виден алгоритм действий робота: продавать строго 1 раз в 20 сек., строго одинаковый объём.   
С тех пор мало что изменилось в его работе, разве что объемы ежедневно меняются (путают следы?).
Простые вычисления показывают, что таким нехитрым способом можно продать несколько сотен миллионов долларов за один торговый день!

Вопрос: у кого есть такие объемы для ежедневной конвертации на протяжении месяцев?
(Вопрос о том, кто стоит с другой стороны, оставим пока на потом...)
 
Вариант ответа появляется, если хорошо присмотреться к внутридневным объемам торгов (картинка 2)
 
 Конечно, можно сказать, что в это время наступает ночь в Китае или заканчиваются торги свопами, но нам кажется, что есть еще одно объяснение! В это время наступает вечер (Мск+2) в одном известном нефтегазовом регионе, где одна известная нефтегазовая компания хранит часть своей известной кубышки в одном известном банке!

Биржа делает очередные шаги в рамках девалютизации.

С 29 июля ограничивается прием долларов США в качестве валюты обеспечения исполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением. Доля внесенных средств в USD, принимаемая в качестве обеспечения снижается с 80% до 50%.
С 5 августа размер ГО по фьючерсам на доллар и евро вырастет с 10% до 15%, т.е. до примерно 10к.
На валютном рынке ставки обеспечения по доллару, евро и гонконгскому доллару также вырастут до 15%.

Если так будет продолжаться и дальше, то скоро останется только фьючерс на юань для спекуляций, а валютный рынок окончательно превратится в обменник.

О неадекватных котировках вечных фьючерсов все уже наслышаны. И вот биржей приняты решения о механизме выхода из вечных фьючерсов в сентябре и декабре. Видимо будет своп на сишку.  Следующим шагом изменят спецификацию контракта аналогично спецификациям «вечных» контрактов на криптобирже Deribit.  Также прорабатываются другие варианты.
Про вечные фьючерсы на Deribit можно почитать тут legacy.deribit.com/pages/docs/perpetual
Описание вечного фьючерса с сайта  Deribit

Бессрочный контракт Deribit — это дериватив, производный продукт, похожий на фьючерс, только без даты экспирации.

 Главную роль в таком бессрочном контракте играет так называемая «выплата по финансированию», чтобы сохранить его цену близкой к цене базовой криптовалюты, индексу Deribit BTC. Если торги по бессрочным контрактам выше, чем индекс, трейдеры с длинными позициями выплачивают финансирование трейдерам с короткими позициями. Это сделает продукт менее привлекательным для трейдеров с длинными позициями и более привлекательным для трейдеров с короткими позициями, а также будет способствовать снижению цены бессрочных контрактов до уровня индекса. Если бессрочные контракты торгуются по цене ниже индекса, трейдеры с короткими позициями должны будут платить трейдерам с длинными позициями.

( Читать дальше )

Вслед за повышением тарифов на срочном рынке биржа аналогично меняет тарифы и на валютном и фондовом рынке. Сегодня появилась новость, что на фондовом рынке тарифы также сделают ассиметричными, комиссия для рыночных заявок вырастет с 0,01 до 0,03. Биржа стремится повысить свои доходы, не предлагая при этом дополнительной ценности в своих услугах.
Приведет ли это все к тому, что крупные брокеры начнут предлагать клиентам сводить сделки внутри брокера, возродив идею блэкпулов, покажет время. Например, если исходить из принципа наилучшего исполнения, то сведение внутри брокера поможет сэкономить несколько тиков. Опять же, СПБ биржа может задуматься о развитии торговли российскими акциями.

Автоваз и УАЗ сейчас нам продают морально и технически устаревшие авто по цене современных или даже выше
Цены на Тойоты в США


При курсе доллара 53 вы покупаете обычную Весту в диапазоне $15к-35к, т.е. по цене Короллы или начальной Камри. Ну и сравните цены Весты Спорт и Супры)


( Читать дальше )

Опрос в рамках теории заговора. 20% ЗВР РФ в золоте, а незамороженная часть еще больше. Центры ценообразования по золоту в Лондоне и Нью-Йорке. Как считаете, сделают ли цену золота близкой к мировой себестоимости добычи в районе 1100-1200?

По золоту сложилась интересная ситуация. С одной стороны сильный доллар против золота, с другой стороны высокая инфляция его поддерживает. В итоге непонятно, все эту ситуацию видят, на рынке боковик
Если взять фьючерсы и опционы на СМЕ, то в лонг вошли все возможные спекулянты. 

Неужели мы увидим повышательный тренд и им дадут так легко заработать?

Если же взять 8 крупнейших участников, то у них чистый шорт


( Читать дальше )

Вышла новость

СПБ Биржа 20 июня 2022 года начнет биржевые торги 12 ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже (HKEX) и предоставит готовую биржевую инфраструктуру в опытную эксплуатацию для участников торгов (далее – брокеры).

Формат опытной эксплуатации позволит брокерам в условиях функционирующего биржевого рынка произвести настройку учетных систем, связанных с расчетами в новой валюте – гонконгских долларах (HKD), а также с расчетом и удержанием Гербового сбора (stamp duty). По мере технологической готовности брокеры предоставят доступ к торгам для всех российских инвесторов. СПБ Биржа ожидает, что ведущие российские брокеры предоставят сервис клиентам в течение 1 – 1,5 месяцев.

В рамках развития рынка планируется поэтапное расширение списка гонконгских ценных бумаг, к концу 2022 года — до 200 и до 1000 в течение 2023 года.

Гонконгские ценные бумаги будут входить в группу инструментов «иностранные ценные бумаги» и торговаться под числовыми тикерами, которые используются на оригинальной торговой площадке.

( Читать дальше )

Проторговано 85 контрактов gdm. Комиссия за рыночные заявки 14,02, т.е максимум биржа могла снять 1191,70. По отчету брокера сняли 713,30, хотя старался ставить лимитки. Сравните с комиссией брокера за все это в 20,40.