Объем открытых коротких позиций по российской валюте среди хедж-фондов вновь вырос.

По состоянию на 5 марта в портфелях хедж-фондов находилось 2,8 тыс. длинных и 15,4 тыс. коротких позиций. Тем самым, сумма чистого «шорта» увеличилась до 12,6 тыс. контрактов, что на 1,3 тыс. больше, чем неделей ранее.

Чистая позиция хедж-фондов по рублю

Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами

Таким образом, спекулянты наращивают свои ставки на падение рубля уже восьмую неделю подряд — с середины января 2019 г.

Кроме того, чистый «шорт» по российской валюте среди хедж-фондов (Leveraged) достиг достиг нового исторического максимума.

С середины 2016 г. по февраль 2018 г. участники рынка активно «играли» в укрепление рубля, однако с весны прошлого года их уверенность в российско валюте пошатнулась, а с лета они и вовсе постоянно меняли свои прогнозы на счет будущего развития ситуации, делая ставку то на рост, то на его падение.

Пола Манафорта, бывшего главу избирательного штаба Дональда Трампа, приговорили почти к 4 годам лишения свободы за налоговое и банковское мошенничество. Сторона обвинения запрашивала для него больше 24 лет тюрьмы. На этом расследования против Манафорта не закончены — на следующей неделе ему вынесут еще один приговор за предполагаемый сговор с Россией.

Подробнее. Суд штата Вирджиния назвал чрезмерным запрошенный для Манафорта срок заключения — от 19 до 24,5 лет, постановив, что подходящим наказанием будут 47 месяцев тюрьмы. Судья Томас Эллис указал на серьезность совершенных политтехнологом преступлений, которые включали в себя вывод $55 млн на офшорные счета и неуплату налогов в размере $6 млн, но отметил, что приговор должен быть соразмерен тем наказаниям, которые назначаются за аналогичные преступления. «Это не математические расчеты, а правосудие», — 

Узбекская эпопея МТС наконец завершена: сотовый оператор заключил мировое соглашение с минюстом США и Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Компания заплатит $850 млн штрафа, чтобы власти США отказались от претензий в связи с коррупционным выходом на рынок Узбекистана еще в 2004 году.

Подробнее. МТС выплатит $850 млн из средств, зарезервированных под «узбекское дело» в III квартале прошлого года.

• Из-за будущего штрафа МТС в показала в III квартале рекордный чистый убыток – 37 млрд руб., но на дивидендах и текущих результатах он не скажется, обещала компания.
• «Подписание мирового соглашения — логичный шаг», — заявил президент МТС Алексей Корня: это позволит оператору сосредоточиться на развитии. Долговая нагрузка МТС остается низкой, она продолжит инвестировать.
• МТС никогда не комментировала расследование ее деятельности в Узбекистане, не сделала она этого и сейчас.

Из-за шатдауна в США более двух с половиной месяцев Комиссия по торговле товарными фьючерсами не публиковала актуальной информации о позиции трейдеров. Наконец пропущенный период был восстановлен.

По состоянию на прошлый вторник объем открытых коротких позиций со стороны хедж-фондов достиг 14,9 тыс. контрактов, что даже больше, чем в ноябре 2017 г. и летом 2018 г.

Тем временем объем длинных позиций по российской валюте держится на уровне 3,5-5 тыс. контрактов около одного месяца.

Чистая позиция хедж-фондов по рублю 

Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами

Таким образом, объем чистого «шорта» достиг 11,3 тыс. контрактов.

Стоит также отметить, что последний год в позициях западных спекулянтов нет конкретно выраженной динамики — они то ставят на рост рубля, то на его падение.

Резюме от Investbrothers

Метание хедж-фондов из стороны в сторону вполне объяснимо, так как внешний фон вокруг России достаточно противоречивый, то вводят санкции, то забывают о них на полгода и т.д.

Крупнейший банк страны — «Сбербанк» — отчитался на прошлой неделе за 2018 г. Чистая прибыль компании выросла на 11%, но этот год будет сложнее предыдущего.

По данным «Сбербанка» в 2018 г. процентный доход компании составил 2 трлн рублей, что на 51 млрд рублей меньше, чем годом ранее. Но из-за снижения процентных расходов чистый процентный доход стал больше на 48 млрд рублей.

Продолжили увеличиваться комиссионные доходы — они составили 22% от выручки, в 2017 г. их доля составляла 18%.

Однако 2018 г. оказался неудачным для банка в части касающейся торговли непроизводными финансовыми инструментами. Скорее всего, убыток был вызван падением стоимости ОФЗ, которая заметно снизилась из-за санкционного давления, а также из-за повышения процентной ставки со стороны Банка России.

До чистой прибыли дошло 831,7 млрд рублей, в 2017 г. эта сумма была равна 748,7 млрд.

Чистая прибыль «Сбербанка» (млрд руб.)

Потратив $36 млн, китайская инвесткомпания Kingsferry Capital Management Group Ltd заработала 80% прибыли на акциях UC Rusal, которые на момент покупки были одними из самых дешевых в секторе. Пока другие боялись банкротства алюминиевой компании из-за американских санкций, основатель Kingsferry скупал акции на Гонконгской бирже.

Подробнее. В апреле 2018 года, когда котировки ключевого бизнеса Олега Дерипаски упали на 50%, в Kingsferry посчитали, что UC Rusal должна удержаться на плаву, и решили покупать.

Причин верить в российскую компанию было несколько: алюминий — одно из ключевых направлений российского экспорта; Москва не бросит UC Rusal, потому что она дает работу 72 000 человек; другие страны в реальности не хотят подорожания алюминия, а UC Rusal на нем — второй игрок; Дерипаска предпочтет долю поменьше в работающей компании контролю в мертвой.

Купить акции санкционной компании оказалось непросто: никто из брокеров не хотел ставить под угрозу свой бизнес в США.