Теперь официально — ЕС утвердил 12-й пакет антироссийских санкций

💎Алмазы

Как и ожидалось: введены все ограничения, о которых говорили страны ЕС. Запрет распространяется на прямой или косвенный импорт, покупку или передачу алмазов из России. 

❗️Он касается алмазов:

— российского происхождения;

— экспортируемых из России;

— следующих транзитом через Россию;

— российских, обработанных в третьих странах.

👉 Аналитики MP сомневаются, что запрет на алмазы будет работать как задумано

⚙️Металл

Санкции в отношении изделий из металла были расширены. 

🔹Теперь ограничен импорт товаров на такие изделия, как чугун, медная и алюминиевая проволока,  фольга и трубы общей стоимостью €2,2 млрд в год.

🚀12-й пакет может ощутимо ударить по Русалу, который и так уже давно не может прийти в себя после многочисленных потрясений. Теперь поставки высокомаржинальной алюминиевой продукции нужно будет переориентировать в Азию, что ведет за собой снижение маржи. 

Разбираемся с аналитиками Market Power, как повышение ставки повлияет на экономику и что готовит нам год грядущий

🚀Влияние на рубль

Пятничное решение ЦБ окажет умеренно позитивное влияние на рубль в ближайшие недели. Влияние ключевой ставки на рубль стало более длительным и опосредованным из-за отсутствия нерезидентов,  санкций и ограничений на движение капитала.

🔸Вероятно, до конца года российская валюта будет торговаться в диапазоне ₽87-92 за доллар, ₽95-101 за евро и ₽12,2-12,9 за юань. В 1 квартале из-за сезонного снижения спроса на валюту возможно укрепление рубля до ₽85 за доллар, ₽93 за евро и ₽12 за юань.

🏦Влияние на процентные ставки

Ставки по депозитам и кредитам, вслед за решением ЦБ, могут подтянуться в диапазон 15-17%. 

🔸 Мы полагаем, что инфляция достигнет своего пика в середине следующего года на уровне 8,5% и к его концу снизится до 6%. Поэтому у граждан будет возможность вложить сбережения под хороший процент: реальная доходность вложений на год ожидается существенно положительной с учетом инфляции.

Совкомбанк – это универсальный российский банк, который занимает третье место по величине активов среди частных банков и умеет всё, что умеют его конкуренты. Продуктовый портфель Совкомбанка включает: розничное и корпоративное кредитование, облигации, управление активами, а также услуги страхования, лизинга и факторинга. В 2023 году банк вышел на IPO.

Фундамент банка – его капитал, который за последние 10 лет Совкомбанк увеличил в 20 раз. А среднее значение рентабельности капитала составило невероятные 36%. По этому показателю Совкомбанк – один самых успешных российских банков! 

Универсальный банк Совкомбанк известен всей стране в первую очередь своими уникальными продуктами! Один из них – карта Халва, с которой Совкомбанк стал лидером на рынке карт рассрочки. 

Это далеко не единственное преимущество Совкомбанка, который вышел на IPO в начале декабря 2023 года. Об остальных Market Power расскажет в видео. 

Также из этого видео ты узнаешь: 

Совкомбанк подвел итоги своего размещения

🔹₽11,5 млрд смог привлечь банк за время подачи заявок. Всего был размещен 1 млрд акций. Сделка прошла по верхней границе изначально установленного ценового диапазона.

🔹₽230,5 млрд составляет капитализация Совкомбанка, исходя из цены размещения. 

🔹140 тысяч заявок на участие в IPO поступило за это время. 65% размещенного объема составили розничные инвесторы, еще 35% — институциональные.

🔹За более чем 8 лет это первое IPO российского банка на Мосбирже. Сделка стала одной из крупнейших за последние годы.

Торги акциями (SVCB) начнутся сегодня с аукциона открытия, который пройдет с 16:00 по 16:10 по московскому времени.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

👉Все как мы и говорили, опять

📈Индекс Мосбиржи после решения о ставке подскочил выше 3000 пунктов.

🙏Как сообщается в релизе регулятора, текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 года инфляция ожидается в диапазоне 7–7,5%.

— Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков, — отмечает пресс-служба.

📅Следующее заседание, кстати, намечено на 16 февраля 2024 года. В следующем году, по прогнозу ЦБ, инфляция снизится до 4-4,5%, где и будет находиться в дальнейшем. 

🏦Усиление инфляционного давления в последние месяцы ЦБ связывает с более быстрым ростом внутреннего спроса по сравнению с возможностями расширения выпуска товаров и услуг, чем оценивалось ранее. 

Новороссийский морской торговый порт – или НМТП – крупнейший портовый оператор России. Компания занимается перевалкой нефти, черных металлов и контейнеров в трех круглогодичных портах: на Черном и Балтийском морях.

НМТП переваливает более 80 наименований грузов. Но 80% от общего грузооборота составляет нефть и нефтепродукты. Правда, на эту категорию приходится менее половины выручки. 

Также из этого видео ты узнаешь:

0:44 – историю НМТП

1:22 – конкурентные преимущества

1:38 – риски компании

1:55 – что будет с бизнесом НМТП

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

АФК Система отчиталась за 3 квартал

АФК Система

МСар = ₽151 млрд

📊Итоги 3 квартала

— выручка: ₽281 млрд (+18%);

— скорректированная OIBDA: ₽75 млрд (+7%);

— чистая прибыль: ₽4,3 млрд; 

— капзатраты: ₽35,8 млрд (-85%).

❗️Общая выручка за 9 месяцев составила 748 млрд (+15%), а скорректированная OIBDA — 233 млрд (-3%). Показатель чистой прибыли не приводится. Быстрее всего выручка растет у гостиничных (+93%), IT (+46%) и агропромышленных (+26%) «дочек» АФК Система.

🚀Скромный совокупный результат объясняется слабым перфомансом остальных компаний. Большая долговая нагрузка на фоне высокой ставки плохо сказывается на результатах МТС и Сегежи.

🔸Кстати, долговая нагрузка корпоративного центра самой Системы также страдает от роста ставок: на конец 3 квартала у компании ₽230 млрд долга, 77% от которого размещено через облигации с достаточно низкой % ставкой: 8,3%. 

🔸Однако к концу 2024 года около 40% этого долга предстоит заместить по более высоким ставкам. Последний флоатер компания разместила по ставке RUONIA (примерно равно ключевой ставке ЦБ РФ) +2% (около 17% на тот момент), что увеличит процентные расходы.

Крупнейший акционер производителя вагонов продал свою долю

ОВК

МСар = ₽90 млрд

✍️Контекст

Траст являлся акционером ОВК с 2019 года, планомерно наращивая долю. В сентябре ОВК провел допэмиссию, размещение выкупил Траст, в результате чего его пакет акций составил 93,6%. 

🚀Что случилось сейчас?

Траст продал весь пакет акций ОВК

💵Глава Траста Александр Соколов в интервью РБК заявил, что банк вышел из ОВК. В ходе сделки были проданы права требования по кредитам и пакет акций в 93,6%. Деньги уже поступили, раскрывать детали спикер отказался. Про покупателя также ничего не известно кроме того, что это профильный инвестор.

🤝Соколов отметил, что одновременно с подготовкой к продаже было проведено финансовое оздоровление компании через конвертацию части долга в капитал. Сейчас у компании приемлемый уровень кредитной нагрузки. 

❓Самое важное — будет ли оферта? 

Траст заявил, что оферты не будет, что, в общем-то,логично, ведьон — продавец. Вопрос: будет ли оферта от покупателя? Остается ждать раскрытия информации. Но нужно помнить, что у нас в стране есть тысяча и один способ обхода оферты в таких ситуациях. 

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

❗️Добавляем в портфель надежные акции, у которых есть потенциал показать прибыль на долгосроке! 

📌Что это за компания?

Снова Сургутнефтегаз, хорошо известный подписчикам нашего канала. 14 июня мы уже рекомендовали привилегированные акции компании к покупке, и с тех пор котировки выросли на 45%. Обязательно прочтите тот пост, поскольку основные тезисы из него актуальны как никогда.

❓Все отчеты Сургутнефтегаза есть у нашего Эй-бота

📌Тикер: SNGSP 

ВНИМАНИЕ! Речь идет о привилегированных акциях. Обыкновенные акции торгуются под тикером SNGS, они нам не интересны: дивдоходность по «обычке» низкая.

📌Почему мы повторяемся?

Все просто: прямо сейчас это одна из лучших акций с горизонтом инвестирования от полугода.

🔸 С ноября котировки SNGSP снизились на 10%: виной тому укрепление рубля, снижение нефтяных котировок, а также общий пессимизм на российском рынке. Инвесторы, на наш взгляд, сильно недооценивает потенциал компании.

 Самолет подвел предварительные итоги года и созвонился с инвесторами

📊Предварительные результаты 2023 года

— выручка: ₽300 млрд (рост в 1,5 раза г/г);

— EBITDA: превысит ₽70 млрд (+45%);

— объем продаж «первички»: 1,6 млн кв. метров (+50%).

🔮Прогноз на 2024 год

— выручка: ₽500 млрд (+66% к 2023 году);

— EBITDA: ₽130 млрд (+85%);

— объем продаж «первички»: 2,7 млн кв. метров (+69%).

🏦Кроме отчета, компания на Дне инвестора сообщила, что планирует покупать собственный банк. Самолет уже подал ходатайство в ЦБ и в ближайшее время надеется сообщить о продвижении. 

🚀Однако вероятно, что этот банк вряд ли будет каким-то крупным игроком. Скорее всего, компания покупает кредитную организацию для развития своего финтех-направления. 

❗️Также представители девелопера заявили, что потребности в допэмиссии сейчас нет. Самолет не планирует SPO еще следующие 2 года. 

🔸Компания также заявила о намерении в 2025 году провести IPO своего агентства недвижимости, а в 2024 году — pre-IPO.