Всем привет!

Решила посмотреть, что сейчас происходит с позициями розничных инвесторов на МосБирже по драгоценным металлам. Картина получилась довольно интересная. 

Золото 

Как видим, физики активно наращивают чистый лонг во фьючерсе на золото в слитках. Тренд довольно четкий и последовательный.

Серебро

Привет, коллеги!

Наткнулась на интересную статистику от mscinsider.com и не могу не поделиться. Ситуация по USD/RUB выглядит действительно необычно.

Что видим на графике?

С 2012 года в паре доллара к рублю чистый лонг держится у исторических максимумов — количество лонгов значительно превышает шорты. 

Что это может означать?

На мой взгляд, тут несколько возможных интерпретаций:

1. Народный хедж от девальвации — обычные инвесторы массово страхуются от ослабления рубля, покупая доллары «про запас»

2. Ставка на дальнейший рост — многие верят, что курс пойдет еще выше и занимают позицию заранее

3. Эффект толпы — когда все бегут в одну сторону, это всегда настораживает. Не окажемся ли мы в ситуации, когда «умные деньги» уже вышли, а розница только заходит?

Личное мнение

Честно говоря, такая единодушная позиция розницы меня немного настораживает. Исторически сложилось, что когда физики массово занимают одну сторону рынка — часто это бывает контриндикатором. 

Привет, коллеги!

Хочу показать на конкретном примере, как анализ позиций покупателей и продавцов помог мне вовремя войти в сделку. 

Ситуация: 

Наблюдала за одним инструментом несколько недель. Цена была в боковике, особых сигналов не было. Но когда начала смотреть на данные по позициям, увидела интересную картину: 

• Количество покупателей устойчиво росло, при том что продавцы оставались на прежнем уровне 

• Разница между количеством покупателей и продавцов стала положительной и продолжала увеличиваться 

• Общее число участников тоже росло

Это говорило о том, что «умные деньги» начинают занимать длинные позиции, хотя цена еще не отреагировала. 

Что было дальше:

Через несколько дней после того, как я открыла лонг, цена пробила уровень сопротивления и пошла вверх. Те, кто следил только за графиком цены, вошли позже. 

Важный момент:

Я не смотрю эти данные изолированно. Всегда сопоставляю с: 

• Технической картиной (уровни, тренды)

Всем привет!

Хочу поделиться своим опытом работы с данными по позициям участников рынка. Последние несколько месяцев активно использую эти метрики для принятия торговых решений и хочу рассказать, как это работает на практике.

Что я смотрю в первую очередь:

1. Чистую позицию — это разница между лонгами и шортами. Когда вижу устойчивый чистый лонг (положительная разница), это сигнал, что лонгов больше, чем шортов. И наоборот — чистый шорт говорит о превалировании коротких позиций.

2. Открытые позиции — сумма всех лонгов и шортов. Показывает общую активность участников.

3. Покупатели vs Продавцы — тут смотрю не только количество, но и их соотношение. Когда на графике видно, что покупателей существенно больше продавцов, это часто предшествует движению цены вверх.

Мой подход:

Я не принимаю решения только на основе этих данных. Использую их как дополнительный фильтр к техническому анализу. Например, если вижу пробой уровня сопротивления И одновременно рост чистой лонг-позиции — это усиливает сигнал.