☕️ 15 августа. Статус на утро

Власти активно ищут замену валютам в трансграничных расчетах. Вера в юань слабеет, и Минфин заговорил о легализации криптобирж.

🤑Индекс утром припал — 2 855 (-0,55%).
💲Доллар подрастает — 90 руб. (+0,22%).

📈 Растут

• $HYDR РусГидро +0,32%
• $ALRS АЛРОСА +0,29%
• $TATN Татнефть +0,28%

📉 Падают

• $UPRO Юнипро -0,53%
• $MTLR Мечел -0,53%
• $BSPB БСПБ -0,50%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Совкомбанка за I полугодие по МСФО снизилась на 25%. Она составила 39 млрд руб. — ТАСС 

🟠Сегодня последний торговый день акциями Novabev Group в связи с приостановкой торгов для дополнительного выпуска акций — МосБиржа 

🟠Валовая прибыль Софтлайна по итогам II квартала увеличилась на 84% и составила 7,9 млрд руб. Валовая рентабельность вновь достигла исторически рекордного значения — более 37% — Компания 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

💤 Итоги дня 14 августа

🥃 Рубль перестал слабеть, и индексу сразу поплохело.

🤑Индекс вечером припал — 2 871 (-0,47%).
💲Доллар тоже устал — 89,49 руб. (-1,11%).

📈 Растут

• $FEES Россети +1,41% — выручка группы в I полугодии выросла на 6%

• $TATNP Татнефть прив. +1,20% — совет директоров рекомендовал дивы за полугодие с доходностью более 6%

• $IRAO Интер РАО +1,10%

📉 Падают

• $PIKK ПИК -3,92%
• $MTLRP Мечел прив. -3,42%
• $SGZH Сегежа -2,76%

🗞Новости

🟠Аналитический центр США призвал задействовать разведку для оценки перспектив взлома Astra Linux — Группа Астра 

🟠Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в I полугодии 2024 гjlf выросла на 17,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 79,5 млрд руб. — ИНТЕРФАКС 

🟠ФАС согласовала сделку по присоединению Почта банка к ВТБ. Слияние произойдет в 2026 году — ТАСС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

🔌 Интер РАО — главный бенефициар высоких ставок

Всегда ли высокая ставка душит бизнес? Конечно же нет. Рост ключа даже на руку компаниям с огромной кубышкой. Посмотрим, чем может похвастаться Интер РАО за первое полугодие 2024 года.

🟡Выручка выросла на 11% — до 728 млрд руб. Положительно повлияла индексация тарифов.
🟡Операционная прибыль осталась практически без изменений и составила почти 62 млрд руб. (-6%).

👉 Самое интересное — финансовые доходы составили 41 млрд руб.

2/3 прибыли до налогообложения компания зарабатывает на своей «кубышке». На секундочку, второе место после Сургута в РФ. Ее размер чуть меньше 450 млрд руб.

❗️ ВСЯ КУБЫШКА ИНВЕСТИРОВАНА В СРЕДНЕМ ПОД 16%.

В результате получаем:
🟡Чистую прибыль в размере 77 млрд руб. Небольшой прирост на 3%.
🟡Потенциальный дивиденд с доходностью около 10% по итогам года.

📄 Пару важных слов про инвестиционную программу

Почти весь кэш компания планирует потратить на будущий CAPEX. В планах модернизировать текущие мощности и заняться строительством новых.

Цифровизация Ростелекома бросила вызов стагнации

Сегодня вышел отчет за первое полугодие. Посмотрим на цифры и возможные драйверы Ростелекома и решим, есть ли в бумагах «джус».

— Выручка выросла на 9% — до 353,1 млрд руб. Результат достигнут за счёт увеличения числа клиентов в сегменте предоставления подключения к волоконно-оптическим сетям.

☝️ Ростелеком продолжает расширять продуктовую линейку за счет облачных и цифровых решений для государства и бизнеса.

— OIBDA выросла на 9% — до 147,1 млрд руб. Финансовые расходы из-за высокой ставки оказали существенное давление на прибыль до налогообложения.

— Операционный денежный поток снизился на 15% и составил 92,4 млрд руб. в основном из-за роста дебиторской задолженности и уплаченных процентов.

— CAPEX вырос на 61% и составил 73,9 млрд руб. Свободный денежный поток снизился с 73,6 млрд до 26,6 млрд руб.

— Ситуацию поправили налоговые льготы для IT-компаний. Чистая прибыль сократилась всего на 3% — до 26,1 млрд руб.

☕️ 14 августа. Статус на утро

В конце июля полугодовой спад на рынке ОФЗ сменился двухнедельным ралли — с 30 июля по 9 августа индекс гособлигаций вырос на 4,3%. Сейчас рост замедлился. Опрошенные «Ведомостями» эксперты считают, что ралли в котировках ОФЗ близится к окончанию. Потенциал роста цен сейчас ограничен.

🤑Индекс утром подрос — 2 897 (+0,45%).
💲Доллар тоже растет — 92 руб. (+1,65%).

📈 Растут

• $GAZP Газпром +0,39%
• $TRNFP Транснефть +0,39%
• $RTKM Ростелеком +0,37%

📉 Падают

• $PIKK ПИК -0,63%
• $MSNG МосЭнерго -0,57%
• $GLTR ГлобалТранс -0,49%

🗞Новости

🟠Выручка Ростелекома за II квартал 2024 года выросла на 9% (до 179,3 млрд руб.), а чистая прибыль — на 43% — до 13,6 млрд руб. — Компания 

🟠Софтлайн объявляет о начале приема биржевых оферт на получение акций Софтлайна в рамках второго этапа обмена ГДР Noventiq Holdings plc — Компания 

🟠Ростехнадзор ограничит добычу на месторождении Южуралзолота из-за нарушений. Ограничения работ может продлиться до 90 дней — РБК 

💤 Итоги дня 13 августа

🥃 Рубль, нефть, отсутствие плохих новостей — помогли нашему рынку. Однако пока даже из боковика не вышли.

🤑Индекс вечером растет 2 884 (+1,4%).
💲Доллар тоже не отстает — 92,85 руб. (+2%).

📈 Растут

• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. +4,66%
• $RTKM Ростелеком +3,95%
• $SNGS Сургутнефтегаз +3,33%

📉 Падают

• $VKCO ВК -0,84%
• $MOEX МосБиржа -0,83%
• $UPRO Юнипро -0,21%

🗞Новости

🟠Инвестпалата смогла реализовать четверть заявок на обмен замороженных активов. Рассматривается возможность проведения дополнительного раунда — ТАСС 

🟠Чистая прибыль Абрау-Дюрсо по РСБУ в I полугодии 2024 года выросла почти в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составила 923,49 млн руб. — ТАСС

🟠Совет директоров Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 6,06 руб. за акцию. Дивидендная доходность на уровне 7,7% — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

ЧТО ЖДЕТ РЫНОК?

Медведи на российском рынке так и не пошли на штурм 2800 пунктов. Поэтому велика вероятность, что быки могут рассчитывать как минимум на отскок. Аналогичный отскок, который мы уже видели в июне и июле.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Высокие ставки крадут прибыль ТМК

В первом полугодии снизился спрос на бесшовные трубы. Себестоимость выросла из-за удорожания металлолома. Как это отразилось на ТМК?

🏭 Объем реализации трубной продукции в первом полугодии увеличился на 4,9% и составил 2 215 тыс. тонн. Здесь нужно сказать «спасибо» нефтегазовым компаниям и их буровой активности.

Выручка составила 276,7 млрд руб. Скорректированная EBITDA сократилась на 41,9% и составила 46 млрд руб. в основном из-за значительного роста коммерческих расходов.

❗️ ВЫСОКАЯ СТАВКА БЬЕТ НИЖЕ ПОЯСА

Высокий уровень ставки отразился на росте процентных расходов. Они выросли на 141% — до 29,4 млрд руб. Поэтому в I полугодии УБЫТОК СОСТАВИЛ 1,8 млрд руб.

Чистый долг вырос с 250 до 303,4 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA около 3х. Свободный денежный поток (FCF) составил 4,6 млрд руб.

🤔 Стоит ли рассчитывать на дивиденды?

Дивидендная политика предусматривает выплату не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, учитывая нераспределенную прибыль, капитальные затраты и иные значимые факторы.

☕️ 13 августа. Статус на утро

Российский фондовый рынок исчерпал потенциал падения: уровень поддержки индекса МосБиржи сейчас находится в диапазоне 2800–2880 пунктов, заявили опрошенные «Ведомостями» аналитики. По их мнению, рынок акций остается фундаментально недооцененным и вскоре коррекция прекратится.

🤑Индекс утром подрос — 2 867 (+0,80%).
💲Доллар тоже растет — 91,70 руб. (+0,77%).

📈 Растут

• $MSNG МосЭнерго +2,41%
• $MTLRP Мечел прив. +0,74%
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. +0,68%

📉 Падают

• $SELG Селигдар -0,39%
• $PLZL Полюс -0,27%
• $ENPG ЭН+ ГРУП -0,11%

🗞Новости

🟠Разработчик и производитель микроэлектроники Элемент займется разработкой решений и производством бортового оборудования для дронов — Ведомости

🟠ТМК в первом полугодии 2024 года сократила EBITDA на 42% — до 46 млрд руб. Чистый убыток составил 1,8 млрд руб. по сравнению с чистой прибылью 28,3 млрд руб. годом ранее — ИНТЕРФАКС 

🟠Группа X5 с понедельника начала процесс распределения акций ПАО Корпоративный центр ИКС 5 среди держателей бумаг X5 Retail Group N.V. в российских депозитариях — ИНТЕРФАКС

💤 Итоги дня 12 августа

🥃 Ничего негативного за выходные не случилось. Исключение только то, что и так было известно на прошлой неделе. Но ситуация по-прежнему остается напряженной. Особенно для рядовых инвесторов, которые черпают информацию из СМИ или телеграм-каналов. Поэтому они не спешат распечатывать свои заначки и нести деньги из фондов ликвидности и депозитов в акции. Надо отметить и стойкость российского рынка — попыток пробить 2800 пунктов по индексу не наблюдается.

🤑Индекс вечером немного припал 2 844 (-0,15%).
💲Доллар активно растет — 91 руб. (+4,73%).

📈 Растут

• $UPRO Юнипро +5,02%
• $PLZL Полюс +3,29%
• $MTLRP Мечел прив. +2,13%

📉 Падают

• $ALRS Алроса -2,46%
• $SMLT Самолет -1,84%
• $VKCO ВК-1,75%

🗞Новости

🟠Чистая прибыль Алросы по МСФО по итогам I полугодия 2024 года снизилась на 34,14% — до 36,6 млрд руб. против 55,57 млрд руб. за аналогичный период 2023 года — ТАСС 

🟠Совет директоров Ашинского метзавода рекомендовал выплату дивидендов по итогам первого полугодия. Дивидендная доходность может составить более 60% — Ъ