Продолжаю собирать для себя самые интересные и полезные посты смартлаба (преимущественно фундаментальные разборы компаний и качественный анализ).

https://smart-lab.ru/blog/reviews/861845.php — Сергей читает Владимира Ильича про экономику, очень интересно.

https://smart-lab.ru/blog/860124.php — Мысли Максима Орловского после интервью с Верниковым

https://smart-lab.ru/blog/861799.php — Как менялись доли компаний в индексе Мосбиржи за 5 лет

https://smart-lab.ru/blog/860243.php — отличный обзор Россетей: автор регулярно попадает в мою подборку (интересно пишет и много труда вкладывает в пост)

https://smart-lab.ru/blog/860963.php — Разборка как-то вычисляет добычу и прибыль у Алросы, но госы тоже не забывают отнять прибыль через НДПИ))

https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/860940.php — Анатолий Полубояринов экспериментирует с денежной массой и капитализацией, пока ГПБ… ну вы поняли))

Ну и конечно же картинка лучшего мемолога 2022 года — Виктора Петрова

Мифический кукл отдыхает на конфе СБОНДС

👉 Индексы в нуле. ничего интересного

👉 Рублик крепнет, хотя уралс в приморске говорят дают уже почти даром по 42 бакса, спасибо, что в придачу матросы шипперов еще не бьют в морду

👉 В сырье ничего интересного

👉 Русагро показывает казахстанский отскок. Поступают странно со своими движениями

👉 Лысый гусар обещал поддержку строителям, аналог льготной ипотеки. Строители стартуют на этом, особенно Самолет (хотя все это дорого)

👉 Сбер и Газпром седня торговались в узком диапазоне (1-2 рубля волатильность). Говорят айсберги стояли с двух сторон. Хотя возможно просто все трейдеры тусуются на конфе сибондса (например Тима Мартынов и ко)

👉 В ДВМП хотят отжать акции всех акционеров, даже тех кто после Магомедова — Северилов, Рабинович и другие. Кузьмичева там нет и ладно.

👉 Алросе выкатили НДПИ, минфин конечно «могёт». Кто следующий? Яндекс с новым смотрящим или конденсат?

👉 Сегежа отчиталась, конфколл послушал — Шамолин КРУТ, но в акции много оптимистов, а ситуация там печальная до середины след года.

Всем хороших выходных!

Начал CFO Травков

👉Лесозаготовка в Сибири более дорогая и более дорогая себестоимость добычи сырья по сравнению с Северо-Западом

👉Цены на бумагу выросли на 21% к прошлому кварталу, в основном из-за инфляции затрат на этот сегмент

👉Цены на пиломатериалы и фанеру у нас упали на глобальном рынке и в тч из-за переориентации с рынка Европы на Китай и Египет

👉Стали больше продавать внутри страны (по бумаге х2 кв/кв, по фанере х3 кв/кв)

👉Серьезно подорожала логистика

👉Большая часть инвестиционных проектов находится в работе

👉Денежный поток отрицательный, средняя ставка долга около 9%

👉первый вопрос у Сегежи от пользователей был: когда ракета в вирджин галактик))

Далее на все вопросы отвечал СЕО Шамолин — весьма грамотно, много интересных штук раскрыл

Хороший отчет это минус

👉 Мировые индексы в напряжении. ничего интересного

👉 Рублик тоже устаканился, бакс 63, евро 66

👉 Нефть Брент продолжает двигаться к российскому потолку. Доедет или нет — не знаю (есть гипотеза у экономистов такая), но волатилить будет сильно. Остальное сырье в норме.

👉 Эталон пытались погнать под дивы, интересно, как они их могут выплатить пока мост Евроклир-НРД сломан?)) Это же не мать и дитя...

👉 НОВАТЭК держит косарь или товарищ Леонид Викторович

👉 Металлурги воспряли, хотя цена на сталь не ок

👉 Сбер отчитался, 120 млрд прибыль опять. Но упал — как говорили классики «прибыли нет, но акций стало больше» — можно переделать под сбер: «прибыль есть, капитала стало больше». Жаль, что не капитализации))

Роснефть выпустила пресс-релиз с результатами за 9 месяцев, что не может не радовать. До этого разбирал пресс релиз за 2 квартал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/837858.php

В отличие от цены на нефтебочку Urals в декабре. По сути Роснефть отработала с средней ценой на нефтью Urals в 4100 рублей (в 4 квартале можно ожидать схожую динамику цены).


Но печалиться заранее про Роснефть не надо — ESPO в Китай (1,5 млн баррелей в сутки продается с гораздо меньшим дисконтом), график взят у IEF


Несколько тезисов про отчет:

Шел первый день Эмбарго на нефть

👉 Китайские индексы сегодня шли вверх вместе с нашенским, на вечерке завалили америкосов

👉 Рублик продолжает раскукоживаться по отношению к баксу и юаню

👉 Сырье рухнуло вниз, алюминий, золото, медь, нефть. Газ в Сша уже по 200 баксов!

👉 Сбер +4%, тащит вверх, скоро отчет за ноябрь.

👉 ГМК Норникель пытается сквизануть шортистов

👉 Роснефть тащит на своем экспорте нефти с помощью ВСТО

👉 ЛУКОЙЛ утвердил дивы, все по плану

👉 Магнит продолжают укатывать из-за их отношения к миноритариям

Походу завтра будет весело.

Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с небольшими комментариями. Полный ноябрь + начало декабря (для ориентира на месяц) внутри поста.

Начинаем с USD/RUB — живительная девальвация впереди, экспортеры должны быть рады вместе с бюджетом

Нефть Urals (хотя есть слухи, что в Приморске было пару сделок по 52 бакса — средняя за месяц все равно выше 60). Катастрофы никакой нет, вернулись в 2019 год (правда там были поменьше налоги), но ведь еще есть маржа НПЗ, экспортные мощности которых сейчас работают при «дорогом» Brent'e до 5 февраля.


Нефть Brent — тут все хорошо в долларах. Ближний Восток должен быть доволен.


ESPO кстати торгуется с дисконтом в 7-10 долларов, а это труба ВСТО размером в 70 млн тонн в год (Роснефть тут главный поставщик)


Газ в Европе начинает отлично коррелировать с бетой от температуры и ветра в Европе. Газпром ждет 3000 баксов за тысячу кубов зимой, Дмитрий Медведев 5000 баксов за тысячу кубов, сейчас 1400 долларов. Посмотрим.

Продолжаю собирать для себя самые интересные и полезные посты смартлаба (преимущественно фундаментальные разборы компаний и качественный анализ).

Секреты мага рынка Питера Брандта от Тимы Мартынова — https://smart-lab.ru/blog/859508.php

Александр Шадрин размышляет о бытии, оператор рынка, как никак или джентельмен- https://smart-lab.ru/blog/858989.php

Супер обзор китайских банков от Алексея Смирнова из проекта road2riches, рекомендую к просмотру — https://smart-lab.ru/blog/858013.php

Денежная масса М2 и капитализация российского рынка — https://smart-lab.ru/blog/859431.php

НКНХ и как всегда безупречный обзор от Rondine — https://smart-lab.ru/blog/859787.php

Как зарабатывает ЛСР от Бога Вычислений — https://smart-lab.ru/blog/858397.php

Недельные итоги от Анатолия Полубояринова — https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/857832.php

РЖД и погрузка в ноябре 2022 — https://smart-lab.ru/blog/859494.php

Спасибо за внимание, на прошлой неделе было гораздо больше полезных постов, чем обычно))