В настоящее время осуществляется размещение пяти выпусков облигаций ПАО «ЛУКОЙЛ», замещающих соответствующие выпуски еврооблигаций Группы «ЛУКОЙЛ», права на которые учитываются в российских депозитариях. Оферты на участие в размещении принимаются до 12 октября 2022 года включительно. Размещение облигаций планируется завершить в период с 19 октября по 1 ноября 2022 года в зависимости от выпуска.

Оплата за замещающие #облигации будет производиться еврооблигациями Группы «#ЛУКОЙЛ». Параметры замещающих облигаций (номинальная стоимость, дата погашения, купон) соответствуют параметрам соответствующих выпусков еврооблигаций. Обслуживание замещающих облигаций будет производиться в рублях по курсу ЦБ РФ на дату выплат.

Подробная информация по размещению каждого выпуска замещающих облигаций, включая документацию о размещении, приведена ниже:

lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/Securities/Bonds

Шесть организаторов размещений облигационных выпусков на рынке ВДО оказались в ситуации, когда их клиенты допустили дефолты. Но чья вера в растущие компании обошлась рынку дороже всего?

В конце октября 2021 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» прогнозировало, что в текущем году более чем по семи облигационным выпускам «с рассматриваемыми кредитными рейтингами в 2022 г.» будут зафиксированы дефолты. Масштаб проблемы оказался куда серьезнее острожного прогноза агентства. Только на рынке высокодоходных облигаций (ВДО) дефолтными оказались 15 биржевых выпусков пяти эмитентов. Из них только у двух компаний (два выпуска) нет рейтинга — компаний «КИСТОЧКИ Финанс» и ИТК «Оптима». И год еще не закончился. Но ошиблись не только аналитики рейтинговых агентств, но и организаторы облигационных выпусков, компетенциям которых доверились инвесторы. Конечно же, надо учитывать множество факторов, на которые не мог повлиять или учесть организатор: кто еще в начале этого года мог ожидать СВО, ужесточения санкций, волатильности курса валют и т. д.?

Запись эфира «Облигации.Главное» на РБК.
#СНХТ #Химтэк

⚠️ Высказывания спикера не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Обязанность эмитента #Главторг по выплате купона исполнена ненадлежащим образом

nsddata.ru/ru/news/view/899677

Выплачено 9,18 рублей вместо 36 рублей.

Свежий материал pro.rbc.ru/news/6323111c9a79476d950f8fc7 #РБК по теме дефолтов с комментариями #АВО.

Мы намеренно пока в своих оценках не коснулись кейса компании #Главторг, по которому на утро 16 сентября инвесторы не получили купон. И хотя мы прогнозируем самое негативное развитие этой истории, допускаем маленький шанс, что эмитент проявил добрую волю, а задержка купона носит технический характер.

Несмотря на рост числа дефолтов в августе, опрошенные РБК эĸсперты не считают, что на российсĸом рынĸе ĸорпоративного долга начался ĸризис. Но часть эмитентов испытывают трудности, ĸоторые могут вылиться в новые дефолты. За первое полугодие 2022 года 16 российсĸих эмитентов допустили дефолты на общую сумму 11 млрд руб., следует из статистиĸи Cbonds, ĸоторую изучил РБК. Всего были зафиĸсированы 104 ĸредитных события (техничесĸие дефолты, дефолты по ĸупонам, погашениям и оферте), 76% из них— дефолты по погашению ĸупонов. В августе число дефолтов продолжило расти. Вовремя не смогли расплатиться с держателями бумаг пять ĸомпаний: «ИТК Оптима» (изготовление тары из стеĸла), «Ноймарĸ» (девелоперсĸая деятельность), «Эбис» (переработĸа мусора), «Офир» (финансовые услуги) и «Кузина» (пищепром, ĸомпания допустила техничесĸий дефолт, позже перечислила деньги). Опрошенные РБК аналитиĸи не сĸлонны считать, что этот всплесĸ может быть началом волны дефолтов на российсĸом долговом рынĸе. Тем более что все отмеченные случаи были зафиĸсированы в третьем эшелоне эмитентов. Однаĸо ĸризис ухудшил ĸредитные метриĸи ĸомпаний, поэтому в дальнейшем нельзя исĸлючать негативные сценарии, отмечают собеседниĸи РБК.

В этот раз мы узнали подробнее о новом механизме выплат по суверенным евробондам России, уточнили у экспертов, возможен ли отток неквалов в криптовалюты и долговые ценные бумаги, представили дайджест лучших размещений этой недели, а также рассказали важные новости о деятельности Cbonds

🧐Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Монастыршин, главный аналитик, «Промсвязьбанк».;
• Роман Ефимов, исполнительный директор по рынкам долгового капитала, GrottBjorn;
• Илья Винокуров, член Совета Ассоциации владельцев облигаций;
• Сергей Лялин, основатель, Cbonds

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ООО «#ЭБИС» до уровня ruD, изменило прогноз на стабильный и сняло статус «под наблюдением». Рейтинг был понижен в связи с дефолтом ООО «ЭБИС» по выплате купонов по облигациям серий БО-П05 и БО-П02. Ранее действовал рейтинг на уровне ruC с развивающимся прогнозом.

raexpert.ru/releases/2022/sep15c

Управляющий партнер Money Friends, член Ассоциации владельцев облигаций и частный инвестор Трубачёв Роман поделился своими мыслями о защите инвесторов, сравнив рынок высокодоходных облигаций и новый рынок инвестирования — краудлендинг.

«Вопрос защиты инвесторов за последние годы выходит на первый план. При этом если в краудлендинге дефолт является неотъемлемой частью процесса инвестирования, то на облигационном рынке это явление до недавнего времени не являлось массовым и было достаточно редким.
Однако, участившиеся дефолты эмитентов на облигационном рынке за последние несколько лет достигли существенных объемов.

При этом многие инвесторы до сих пор считают облигации надежным инвестиционным инструментом, несильно задумываясь что они будут делать в случае дефолта».

❓Как на самом деле реализован механизм защиты инвесторов на рынке высокодоходных облигаций (ВДО) и в краудлендинге?👇🏻

➡️ Читайте в статье подробно vc.ru/u/356612-money-friends/501406-vdo-vs-kraudlending