Steel Dynamics, Inc. (сталь) - Прибыль 2023г: $2,467 млрд (-36% г/г)

Steel Dynamics, Inc.
As of November 2, 2023, Registrant had 161,816,470 outstanding shares of common stock.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1022671/000155837023018528/stld-20230930x10q.htm
Капитализация на 23.01.2024г: $18,793 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $4,211 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $4,917 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $6,211 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $6,064 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $6,069 млрд

Выручка 2019г: $10,465 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $7,000 млрд
Выручка 2020г: $9,602 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $13,098 млрд
Выручка 2021г: $18,409 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $17,435 млрд
Выручка 2022г: $22,261 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $4,893 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $9,975 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $14,562 млрд
Выручка 2023г: $18,795 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $985,95 млн
Прибыль 2018г: $1,256 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $554,18 млн
Прибыль 2019г: $677,90 млн
Прибыль 9 мес 2020г: $373,88 млн
Прибыль 2020г: $570,83 млн
Прибыль 9 мес 2021г: $2,151 млрд
Прибыль 2021г: $3,247 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $1,107 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $2,322 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $3,241 млрд
Прибыль 2022г: $3,880 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $644,33 млн
Прибыль 6 мес 2023г: $1,461 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $2,040 млрд
Прибыль 2023г: $2,467 млрд
ir.steeldynamics.com/

Steel Dynamics, Inc. – Dividend History
Ex/Eff date * Amount * Declaration * Record date * Payment date
12/28/2023 * $0.425 * 11/03/2023 * 12/31/2023 * 01/16/2024
09/28/2023 * $0.425 * 08/18/2023 * 09/30/2023 * 10/16/2023
06/29/2023 * $0.425 * 05/15/2023 * 06/30/2023 * 07/14/2023
03/30/2023 * $0.425 * 02/27/2023 * 03/31/2023 * 04/14/2023
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/stld/dividend-history

FORT WAYNE, Ind., Jan. 23, 2024 — Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ/GS: STLD) сегодня объявила финансовые и производственные результаты за четвертый квартал и за весь 2023 год.

Поставки стали в 2018г: 10,6 млн тонн
Поставки стали в 2019г: 10,8 млн тонн
Поставки стали в 2020г: 10,7 млн тонн
Поставки стали 9 мес 2021г: 8,52 млн тонн
Поставки стали 2021г: 11,22 млн тонн
Поставки стали 9 мес 2023г: 9,16 млн тонн
Поставки стали 2022г: 12,16 млн тонн
Поставки стали 9 мес 2023г: 9,62 млн тонн
Поставки стали 2023г: 12,82 млн тонн
ir.steeldynamics.com/News

Основные показатели деятельности за 2023 год:
• Рекордные отгрузки стали – 12,8 млн тонн.
• Чистые продажи составили $18,8 млрд, операционная прибыль — $3,2 млрд, а чистая прибыль — $2,5 млрд.
• Скорректированная EBITDA в размере $3,7 млрд и сильный денежный поток от операционной деятельности в размере $3,5 млрд.
• Высокая ликвидность в размере $3,5 млрд по состоянию на 31 декабря 2023 года.
• Обратный выкуп обыкновенных акций компании на сумму $1,5 млрд, что составляет 8% от общего количества акций, находящихся в обращении.
• Высокая рентабельность инвестированного капитала после уплаты налогов составила 32 процента за трехлетний период, закончившийся 31 декабря 2023 года.

«Базовый внутренний спрос на сталь был устойчивым в течение 2023 года, поддерживаемый строительным, автомобильным, промышленным и энергетическим секторами», — сказал Марк Д. Миллетт, председатель и главный исполнительный директор. «Запасы стали у клиентов также оставались ниже средних исторических значений, что в совокупности привело к в целом стабильной структуре заказов. В 2023 году наши сталелитейные предприятия достигли рекордных годовых поставок в размере 12,8 млн тонн и исторически высокого операционного дохода в размере $1,9 млрд. Наш бизнес по производству металлоконструкций достиг второй по величине годовой прибыли с операционной прибылью в размере $1,6 млрд. Несмотря на сложную ценовую конъюнктуру в течение большей части года, наши команды по переработке металлов значительно увеличили объемы и достигли операционного дохода в размере $108 миллионов. В 2023 году, безусловно, была продемонстрирована сила нашей диверсифицированной модели замкнутого производства с добавленной стоимостью».

Комментарии за четвертый квартал 2023 года
Операционная прибыль сталелитейных предприятий компании в четвертом квартале 2023 года составила $365 млн, что представляет собой последовательное снижение на 24%, что обусловлено сезонным снижением поставок длинномерного проката и сжатием спреда плоского проката, поскольку средняя реализованная стоимость реализации плоского проката снизилась больше, чем затраты на металлолом. Средняя внешняя цена реализации продукции на металлургических предприятиях компании в четвертом квартале 2023 года снизилась на $101 за тонну до $1090 за тонну. Средняя стоимость лома черных металлов за тонну, выплавленную на металлургических заводах компании, снизилась на $12 за тонну до $393 за тонну.

В четвертом квартале 2023 года предприятия компании по производству стали достигли исторически высокого операционного дохода в размере $250 миллионов, но ниже последовательных результатов третьего квартала, основанных на более низких отгрузках и сжатии спреда по металлу, поскольку реализованная стоимость продажи снизилась больше, чем затраты на стальную подложку. В четвертом квартале 2023 года ежемесячная активность заказов улучшилась, что привело к невыполненным заказам по хорошей цене, который продлится до первой половины 2024 года. Компания считает, что продолжающееся развитие производства в сочетании с мощной инфраструктурой США и программами Закона о снижении инфляции, которые будут стимулировать промышленную строительную активность, обеспечат условия для высокого спроса на стальные балки и настилы, а также спрос на плоский прокат и сортовой прокат.

Ежегодное сравнение за 2023 год
Годовая чистая прибыль в 2023 году составила $2,5 млрд, или $14,64 на разводненную акцию, при чистых продажах в $18,8 млрд по сравнению с чистой прибылью в $3,9 млрд, или $20,92 на разводненную акцию, при чистых продажах в $22,3 млрд за аналогичный период 2022 года.

В годовом исчислении 2023 года чистые продажи снизились на 16% до $18,8 млрд, а операционная прибыль снизилась на 38% до $3,2 млрд по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Снижение прибыли было обусловлено сокращением спредов по металлу на предприятиях компании по производству стали и металлоконструкций, поскольку снижение цен на реализованную продукцию опережало снижение затрат на первичное сырье. Годовой операционный доход от сталелитейных операций компании в 2023 году снизился на $1,2 млрд, а операций по производству стали — на $831 млн по сравнению с прибылью предыдущего года. Средняя внешняя цена реализации металлургических предприятий компании в 2023 году снизилась на $247 за тонну до $1152 за тонну по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, а средняя стоимость лома черных металлов за тонну, выплавленную на сталелитейных заводах компании, снизилась на $61 за тонну до $414 за тонну.

Основываясь на дифференцированной бизнес-модели замкнутого цикла и высокой переменной структуре затрат, компания получила сильный денежный поток от операций в размере 3,5 млрд долларов США в течение 2023 года. Компания также инвестировала $1,7 млрд в капитальные вложения, выплатила денежные дивиденды в размере $271 млн и выкупила $1,5 млрд своих находящихся в обращении обыкновенных акций, что составляет 8% от ее акций в обращении, сохраняя при этом высокую ликвидность в размере более $3,5 млрд по состоянию на 31 декабря 2023 года.

Взгляд
«Мы считаем, что рыночная динамика будет поддерживать повышенный спрос на наших операционных платформах в 2024 году», — сказал Миллетт. «Цены на сталь укрепились, и активность по вводу заказов клиентами на наших сталелитейных предприятиях продолжает оставаться стабильной, поскольку спрос остается стабильным, а запасы клиентов остаются на исторически низком уровне. Кроме того, мы считаем, что спрос на стальную продукцию с более низким уровнем выбросов углерода, произведенную в США, также будет поддерживать будущие цены на сталь на внутреннем рынке. Продолжающийся оншоринг производственных предприятий в сочетании с ожиданием значительных инвестиций в основной капитал, которые будут получены за счет государственного финансирования, связанного с инфраструктурой США, Законом о снижении инфляции и программами Министерства энергетики, позволит отечественной сталелитейной промышленности занять конкурентоспособное положение. Мы считаем, что это принесет пользу всем нашим операционным платформам, особенно нашим предприятиям по производству стали и металлоконструкций.

«Steel Dynamics продолжает оставаться в сильной позиции по мере того, как мы вступаем в 2024 год. Мы наращиваем объемы производства на нашем новом современном электродуговом сталеплавильном заводе по производству плоского проката, расположенном в Техасе, и совсем недавно завершили строительство четырех дополнительных линий нанесения покрытий на плоский прокат с добавленной стоимостью, состоящих из двух линий окраски и двух линий цинкования с возможностью нанесения гальванического® покрытия. Эти линии увеличат наши мощности по выпуску плоского проката с добавленной стоимостью на 1,1 млн тонн в год. Мы планируем ввести эти линии в эксплуатацию в течение первого квартала 2024 года.

«Такая конъюнктура спроса в сочетании с нашими постоянными инициативами по расширению обеспечивает устойчивые факторы для нашего дальнейшего роста. Команда продолжает добиваться значительного прогресса в строительстве нашего завода по производству алюминиевого плоского проката и связанных с ним инвестициях. Мы по-прежнему планируем начать ввод в эксплуатацию алюминиевого плоского проката в середине 2025 года. Мы по-прежнему невероятно рады этой значимой возможности роста, которая согласуется с нашим существующим бизнесом и операционным опытом», — сказал Миллетт. «Мы намеренно развиваемся вместе с потребностями наших клиентов, предоставляя эффективные устойчивые решения для цепочки поставок продукции высочайшего качества. До сих пор это достигалось в основном в сталелитейной промышленности, однако значительное число наших клиентов плоского проката также являются потребителями и переработчиками плоского алюминиевого проката. Мы рады дальнейшей диверсификации наших рынков сбыта, планируя поставлять алюминиевый плоский прокат с высоким содержанием вторичного сырья для контрцикличной устойчивой индустрии банок для напитков и упаковки, а также для автомобильного, промышленного и строительного секторов. Мы считаем, что наша уникальная операционная культура, основанная на результатах, в сочетании с нашим значительным опытом в успешном строительстве и эксплуатации экономически эффективных, высокорентабельных заводов по производству плоского проката, позволяет нам исключительно хорошо реализовать эту стратегическую возможность и обеспечить сильное долгосрочное создание стоимости.

«Наш запланированный объект по производству биоуглерода также продвигается хорошо, и команда планирует начать эксплуатацию завода до конца 2024 года», — сказал Миллетт. «Этот проект является ключом к нашей дальнейшей стратегии декарбонизации для наших и без того низкоуглеродистых сортов стали. В сочетании с нашим соглашением о закупке возобновляемых продуктов с NextEra эти две инициативы помогут нам достичь заявленных целей по сокращению выбросов Scope 1 и Scope 2.

«Мы стремимся к здоровью и безопасности наших сотрудников, семей и сообществ, удовлетворяя при этом текущие и будущие потребности наших клиентов. Наша культура и бизнес-модель по-прежнему положительно отличают нашу деятельность от других. Мы продолжаем укреплять наше финансовое положение за счет создания сильного денежного потока и реализации нашей долгосрочной стратегии», — закончил Миллетт. 
ir.steeldynamics.com/steel-dynamics-reports-fourth-quarter-and-annual-2023-results/