Как избежать ужасного 2023 года в Mid-America Apartment‘s

О Mid-America Apartment‘s мы писали в один из последних торговых дней 2022 года. Индекс S&P 500 резко подскочил два месяца назад, и на акции MAA также возлагались большие надежды. Увы, рост основных индексов не обязательно приводит к росту цены каждой отдельной акции. Это особенно актуально в эпоху «Великолепной семерки», крупнейшей из крупных технологических компаний, которая в этом году полностью затмила всех.

Хотя мы были настроены оптимистично в отношении S&P 500 еще в октябре 2022 года, мы не были столь оптимистичны в отношении перспектив Mid-America Apartment. Выручка компании и операционные средства выросли на 13,6% и 18,3% в 2022 году соответственно и похоже снова вырастут в 2023 году. Таким образом, причина нашего пессимизма не имеет ничего общего с фундаментальными показателями бизнеса. Вместо этого он был полностью основан на недельных и 4-часовых графиках акций MAA, последний из которых показан ниже на графике.



Этот график мы опубликовали 27 декабря 2022 г. Акции выросли примерно на 10% по сравнению с минимумом в 141 доллар, но структура предыдущего снижения предполагала, что медведи еще не закончили. Падение с $232 выглядело как хрестоматийная пятиволновая импульсная модель, обозначенная (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Также были видны пять подволн (1), (3) и (5). Коррекционная волна (2) завершилась вскоре после касания уровня сопротивления Фибоначчи 61,8%.

Теория волн Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция в противоположном направлении следует за каждым импульсом, прежде чем тренд сможет возобновиться. Импульс в волне A подразумевал, что коррекционное восстановление в волне B продолжается, «прежде чем медведи смогут вернуться в волне C к 110 долларам». Ранее в этом месяце акции Mid-America Apartment упали до $115,56, что более чем на 50% ниже рекорда окончания 2021 года.



Мы думали, что быки смогут приблизиться к сопротивлению волны (4) в районе 190 долларов. Они оказались слабее, чем ожидалось. Лучшее, что они сделали, это 176 долларов в волне © B. С тех пор 2023 год был таким же плохим, как и годом ранее, с падением на 21,2% с начала года. Смогут ли акции Mid-America Apartment наконец изменить ситуацию в 2024 году?

Предполагается, что волна С перерастет либо в новый импульс, либо в конечную диагональ. Сейчас это ни то, ни другое. Наш базовый сценарий, предполагает, что волну C в виде пятиволнового импульса. Волны (1), (2) и (3), похоже, уже сформировались. Это означает, что волны (4) вверх и (5) вниз еще не сформировались, прежде чем быки наконец смогут вернуться.

С точки зрения цены легко представить, что волна (5) достигнет отметки в 100 долларов, хотя ее точную длину предсказать невозможно. Никто на самом деле не знает, насколько глубоко могут упасть акции Mid-America Apartment в случае рецессии в следующем году. Дело в том, что медведи еще не отпустили MAA.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.