<HELP> for explanation

Блог им. smoketrader

Денежный рынок + ОФЗ + прогноз факторов ликвидности от ЦБР

Сегодня ЦБР проводит 2 аукциона:

Овер (возвратом завтра) с лимитом 670 млрд.
Рынок привлек 304,249 млрд.; 
Отсечение (ессно по мин. ставке) — 5,5%;
Ср.взвешенная — 5,5563%
Мин/макс — 5,5/5,9%

Недельное РЕПО с лимитом 1670 млрд. (против 1930 неделей ранее).
Рынок привлек — 845,931 млрд.
Отсечение по 5,5%; Ср.взвешенная — 5,5379%

Денежный рынок + ОФЗ + прогноз факторов ликвидности от ЦБР

Свопы сегодня не торгуются, как и не торгуется ТОД (праздник)

МБК: 6,25-6,75%
РЕПО: 6,3-6,4%


Прогноз факторов формирования ликвидности банковского сектора для определения лимита по рыночным операциям Банка России на срок 1 неделя:

Денежный рынок + ОФЗ + прогноз факторов ликвидности от ЦБР



Теперь немного об ОФЗ:

Здесь на самом деле практически и нечего говорить — Вы все прекрасно видите сами...
Если нет «премии», то зачем торговать дальние, тогда как «ближние» выглядят намного интереснее?!

Денежный рынок + ОФЗ + прогноз факторов ликвидности от ЦБР

Пояснение к графику:
ОФЗ — 09 ноября и 18 декабря (всего месяц, а какие изменения).
Светло-синие стрелки (направленные вниз) показывают приблизительно куда сместились доходности.
Черные и зеленые стрелки — для «наглядности» — уровни.
Черная и зеленая линия сверху — максимальные ставки… о5 же для «наглядности»...

Пока (я вижу) на рынке «тренд» на выход из «дальних» и переход в «короткие».
Многие, практически полностью «переложили» портфели, кто-то «на половину»… и почти нет тех, кто остался «на длинном конце» (в бОльшей доле).

Что из «ожиданий»:
1. Возможный новый «приход» нерезидентов — можно будеть то, что есть сейчас продать с еще большей прибылью (помните недавний ажиотаж в bond-ах… это они самые...)
2. Изменение %% ставки ЦБРом  - тут придется пересматривать структуру портфеля.

P.S.
Кто сегодня идет на «Елку» к:
ACI Russia NY 2013 & X-mass Party
или
Новогодняя вечеринка «Интерфакс»
 

Класно спасибо!
avatar

Олег Сергеевич

Доходность по ОФЗ сравнима со стоимостью валютного хеджа.
Как ОФЗ могут быть привлекательны для нерезов?
avatar

_xXx_

_xXx_, похоже об этом речь в топике и идет: свопирование было дешевле ОФЗ — цены выросли, кроме того, никто не заставляет страховать валютный риск полностью: рубль же растет. Также можно пирамидиться (раз Минфин-ЦБ бабло нахаляву раздают)
avatar

HugoRu


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW