ФПК «Гарант-Инвест»: итоги торгов в период с 21 по 25 августа 2023 года

Суммарный объем торгов по пяти биржевым выпускам компании составил 91,9 млн рублей.

15 августа Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 350 б.п., до 12% годовых, что в свою очередь внесло коррективы в ситуацию на долговом рынке. Однако негативной реакции на события августа в торгах облигациями АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» не наблюдалось. Более того, объемы сделок с ценными бумагами указывают, что ребалансировка (повышенные объемы) прошла еще задолго до оглашения даты внепланового заседания совета директоров Банка России.

В начале месяца наиболее значительную динамику по оборотам показали выпуски серий 001Р-05 и 002Р-03. Недельные объемы торгов составляли от 70 до 97 млн рублей, что в три-четыре раза превышало среднюю норму торгов за неделю. При этом средняя доходность выпуска 001Р-05 увеличилась до 15,09%, а средняя доходность выпуска 002Р-03 снизилась до 12,32%. Выпуск 001Р-05 с купоном 12% погашается в апреле 2024 г., а 002Р-03 — в марте 2024 г.

Самый доходный выпуск серии 002Р-05 с погашением в ноябре 2025 г. на прошлой неделе торговался со средней доходностью 13,9% годовых при отсутствии сильных колебаний в объемах торгов. Цена выпуска за прошлую неделю снизилась со 103,29% до 102,75% от номинала. Купон по выпуску, размещенному в начале 2023 г., составляет 14,75% годовых до погашения.

Облигации выпуска 002Р-06, размещенные в мае 2023 г. с датой погашения через два года и купоном 13% годовых, на прошлой неделе продолжили снижаться в цене. В пятницу закрытие торгов прошло на отметке 100,14% от номинала.

На российском рынке по-прежнему наблюдается избыток ликвидности. Несмотря на существенный рост ключевой ставки, спрос на облигации надежных эмитентов остается высоким.

Сегодня, 29 августа, стартовало размещение нового выпуска серии 002Р-07 на 4 млрд рублей. Ставка 1-12-го купонов пятилетних облигаций установлена на размере 14,5% годовых. Ставка 13-60-го купонов составит 13% годовых. Купоны ежемесячные. Амортизационное погашение начнется уже через три года. Таким образом, эмитент предлагает достаточную премию к большей дюрации в сравнении с текущими выпусками, а дополнительно можно получить еще 0,5% от объема покупки через систему Boomerang.

Пятилетний выпуск биржевых облигаций серии 001Р-05 (4B02-01-00073-L) объемом 6 млрд рублей был размещен эмитентом в марте 2019 г. По выпуску предусмотрен 21 ежеквартальный купон. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей.

Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 002Р-02 (4B02-02-71794-H-002P) объемом 500 млн рублей был размещен эмитентом в январе 2021 г. По выпуску предусмотрено 12 ежеквартальных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.

Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 002Р-03 (4B02-03-71794-H-002P) объемом 1,5 млрд рублей был размещен эмитентом в апреле 2021 г. По выпуску предусмотрено 12 ежеквартальных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.

Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 002Р-05 (4B02-05-71794-H-002P) объемом 1,5 млрд рублей был размещен эмитентом в декабре 2022 г. По выпуску предусмотрено 12 ежеквартальных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.

Двухлетний выпуск биржевых облигаций серии 002Р-06 (4B02-06-71794-H-002P) номинальным объемом 2 млрд рублей был размещен эмитентом в июне 2023 г. По выпуску предусмотрено 24 ежемесячных купона. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.

Сравнение выпусков

Календарь выплат