Поддержка Фибоначчи, как пол под акциями Ubiquiti?

Когда мы в последний раз писали об Ubiquiti в конце ноября 2019 года, это был вовсе не положительный звонок. Акции колебались чуть ниже 200 долларов за акцию после феноменального скачка с 7,80 долларов в 2012 году. Такие сильные и продолжительные бычьи рынки часто заставляют инвесторов забывать о том, что цена также может упасть. Однако анализ волн Эллиотта показал, что значительное падение было именно тем, к чему нам следует готовиться. Вот график, на котором основано это медвежье мнение.



На недельном графике 4-летней давности Ubiquiti видно, что рост с менее чем 8 долларов до более чем 198 долларов был пятиволновым импульсом. Согласно теории, за этим паттерном, обозначенным здесь 1-2-3-4-5, всегда следует коррекция, которая обычно стирает большую часть пятой волны. Кроме того, между волнами 3 и 5 наблюдалась сильная медвежья дивергенция MACD. Поэтому вместо того, чтобы присоединиться к быкам в районе 200 долларов, мы подумали, что «мы можем ожидать снижения примерно до 110 долларов после окончания волны 5». Судя по всему, рынок каким-то образом уже знал, что грядет.



Волна 5 завершилась на уровне 199,91 доллара. В течение следующих трех с половиной месяцев Ubiquity не переставал падать, пока 16 марта 2020 года не упал до 110,01 доллара. Сейчас это может выглядеть как незначительный откат, но на самом деле это был 45-процентный крах в разгар Covid -19 паника. Анализ волн Эллиотта позволит нам опередить все это.

К счастью для инвесторов, поддержка волны 4 (и массивные стимулы ФРС) оказалась достаточно сильной, чтобы вызвать следующую большую волну роста. Волны III и V, прерванные падением волны IV между ними, подняли Ubiquiti до исторического максимума в 401,81 доллара в конце марта 2021 года. Какую разницу может иметь один год!

Увы, как за импульсом, завершившимся в 2019 году, последовала заметная коррекция, так и за окончанием 2021 года, только большей. На прошлой неделе UI закрылся ниже 167 долларов, что на 58,5% меньше, чем в 2021 году. Структура этого снижения похожа на простой зигзаг ABC с расширяющейся плоскостью (a)-(b)-© в волне B. Волна C выглядит как почти законченный импульс, отмеченный 1-2-3-4- 5 и уже приближается к уровню поддержки Фибоначчи 61,8% .

Если подсчет верен, цикл из 5-3 волн, начавшийся в августе 2012 года, почти завершился сейчас, 11 лет спустя. При прочих равных, как только коррекция заканчивается, предыдущий тренд возобновляется. Акции могут упасть еще на 20–30 долларов за акцию в волне 5 в волне C, но тогда бычий разворот будет иметь смысл. С другой стороны, имейте в виду, что Ubiquiti торгуется по форвардному P/E равному 24, что не совсем выгодно. По этой причине мы воздержались бы от добавления этого имени в наш портфель акций, несмотря на бычью установку волн Эллиотта. В настоящее время в нем есть 18 других позиций, которые по нашему мнению, предлагают гораздо лучший профиль риска/вознаграждения.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.