Правило 37%. Простое правило для принятия эффективных решений.

Будет немного математики, но не сложно.

В апреле вспоминали про правило 72, чтобы понять как быстро в инфляции сгорит половина кэша. Есть ещё одно замечательное математическое правило которое позволяет сделать оптимальный выбор при минимально затраченном времени, а именно правило 37%

Допустим решили покупать одну компанию раз в месяц, на 10.000 руб. Осталось только купить. Но кого покупать? Какой вариант будет лучше? Список большой, а нужно одну, лучшую для вас, а не для кого-то другого. При этом лишнего свободного времени на анализ всех компаний у вас нет. Т.е. задача выбрать лучший вариант за минимальное количество времени. Сколько компаний придётся проанализировать, чтобы с большой вероятностью выбрать лучшую?

Для простоты допустим вы решили покупать из индекса МосБиржи, т.е. выбираете из 42 компаний. В Данном случае N = 42. Первоначальные выборки могут быть много больше к примеру  индекс S&P 500 или Russell 2000

▫️ Попробую случайно.

Если решаете не тратить время на выбор. А просто взять случайную компанию из всего списка, к примеру самую крупную по весу в индексе — Лукойл $LKOH или наоборот минимальную по весу — Fix Price $FIXP, то вероятность выбрать лучший вариант 1/42 = 0,0238 или всего 2,4%

Случайная стратегия не лучший вариант даже на старте, а в индекс не входят многие интересные компании, получается при росте количества вариантов вероятность выбрать лучший будет падать :( 

Как же быть? Сравнивать все со всеми?

▫️ Математика спешит на помощь!

Перед нами так называемая "Задача о разборчивой невесте" (wiki) или проблема остановки выбора. 

Для того чтобы сделать оптимальный выбор нам достаточно посмотреть любые 37% (1/e, где е = 2,718 — основание натурального логарифма. Если хочется побольше зубодробительных формул и обоснований почему именно 1/е, то тут 25 страничная книжка на эту тему) компаний из списка, после чего продолжать искать первую компанию которая будет лучше чем первые 37%. Первая такая компания и будет лучшим вариантом из всех с бОльшей вероятностью. 

Т.е. если стоит задача выбрать лучшую (по важному для вас критерию или критериям) компанию из индекса МосБиржи, то мы берём случайные 16 компаний (37% от 42 компаний (столько компаний в индексе))

Смотрим важный для нас параметр. Это может быть средний темп роста дивидендных выплат за последние 5 лет, средняя маржинальность бизнеса в 2008 / 2014 / 2022 году или любые другие показатели которые вы считаете важными.

После выбора ключевого критерия и 16 случайных компаний мы смотрим случайную 17-ю компанию, если она лучше первых 16, то это лучший вариант, если нет. то смотрим 18 и так же сравниваем и так далее.

▫️ В итоге правило звучит так:

Из всего списка компаний, посмотрите случайные 37%, а после выбирайте первую, которая окажется лучше предыдущих. Либо последнюю если таких не будет

Правило универсально и подходит всегда, когда надо выбрать из большого количества вариантов. Выбираете ли вы нужную акцию, подходящую недвижимость, а может быть как в изначальном примере жениха/невесту 😉

---

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям.

Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией