SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Mozgovik
Купить еще подписку
Подписка Smartlab Premium чтобы читать аналитику от Mozgovik
ссылки
социальные сети
Новости тг-канал
Купить MozgovikБлог компании Mozgovik | ВТБ за июнь заработает больше 40 млрд рублей - это много?
- 06 июля 2023, 16:55
- |
- Анатолий Полубояринов
Зампред ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил, что банк по итогам июня получит больше 40 млрд рублей.
В динамике относительно рекордного 2021 года это выглядит так:
Но здесь хочу добавить, что либо у ВТБ больше нет валютных активов в таком размере, либо будет больше прибыль. На графике видно, что в мае курс не изменился и прибыль месяц к месяцу упала. Но в июне-то курс полетел и продолжает лететь!
По этому прогнозу ВТБ превышение над значением прибыли 2021 года составит только 20% (месяцем ранее было 40%). Итого 280+ млрд рублей за полугодие, поэтому в прогнозные 400 млрд рублей за 2023 год достижимы.
Тезисы прежние:
Капитализация 1,1 трлн рублей капитализация с префами — дешево, но дивов ждать минимум 2 года. Плюс есть проблемы с процентной маржой, которые надо будет решать. Без этого повторить 400 млрд рублей, которые будут за 2023 год почти невозможно, писал здесь.
Ветка статей про ВТБ
теги блога Анатолий Полубояринов
- buyback
- EMC
- fix price
- M2
- mvid
- Ozon
- Softline
- VK
- Whoosh
- Wildberries
- X5
- акции
- анализ сектора
- банки
- белуга групп
- брокеры
- бурятзолото
- ВДО
- втб
- газпром
- Группа ЛСР
- Группа Позитив
- детский мир
- дефолт
- дивиденды
- дисконт Urals
- доллар рубль
- европейская электротехника
- европлан
- инвест идея
- инвестидея
- инвестиции в недвижимость
- ипотека
- Ипотека в РФ
- ИСКЧ
- КарМани
- комментарий
- Конференция смартлаба
- М.видео
- Магнит
- Максим Орловский
- Мечел
- ммцб
- Московская Биржа
- МТС
- нефть
- НРД
- Облигации
- обратный выкуп акций
- операционные результаты
- отчетность
- отчеты МСФО
- отчеты РСБУ
- офз
- оффтоп
- ПИК СЗ
- полиметалл
- полюс золото
- прогноз
- прогноз компании
- прогноз по акциям
- райффайзенбанк
- Распадская
- редомициляция
- Ренессанс Страхование
- рецензия на книгу
- росгосстрах
- ростелеком
- Самолет
- саратовский нпз
- сбербанк
- сделки M&A
- смартлаб премиум
- СПб Биржа
- статистика
- стонкс
- тинькофф банк
- Фосагро
- циан
- энел россия
- ЭсЭфАй
- эталон
- юнипро
- Яндекс
То есть где-то 25% доходность к текущим. И сценарий слишком оптимистичный (префы будут забирать по доходностям ОФЗ на которые их меняли), плюс прибыль чересчур огромная. Это ROE примерно 25% — такой Костину только сниться может.
Но это ща, а что потом… х.з.
Спекуляции на тему огромных дивов в 2024-2025 будет двигать цену акции вверх. Если сейчас начать регулярно покупать и докупать на просадках в течение 1-2 лет, то можно очень хорошо заработать. А если и потерять, то немного.